איך ארה"ב מסתדרת?

המנות העיקריות

• שיעור האינפלציה בארה"ב עומד כיום על 7.7%, שנותר גבוה בסטנדרטים היסטוריים.
• עם זאת, בקנה מידה עולמי זה נראה כמעט זעיר, כאשר חלק מהמדינות חוות כיום אינפלציה של מעל 200%.
• בקצה השני של הספקטרום, מדינות רבות באסיה הצליחו לשמור על האינפלציה בסביבות 2%.

אולי אנחנו לא שומעים כל כך הרבה על אינפלציה כרגע, אבל זה לא אומר שהיא נעלמה לשום מקום. זה אולי התחיל לרדת בארצות הברית, אבל זה עדיין נשאר ברמות שיא כמעט.

השיעור של 7.7% באוקטובר הוא עדיין הנתון הגבוה ביותר שראינו לפני 2022 מאז 1982.

כאשר הפד נחוש להוריד את הריבית, ראינו ארבע העלאות ריבית רצופות של 0.75 נקודות אחוז. זהו קצב העלייה המהיר ביותר שחווה זה 35 שנים, עם עליות נוספות כמעט בוודאות במהלך 12 החודשים הבאים.

אז בעוד שהאינפלציה נראית כאילו היא מתחילה להתהפך בארה"ב, במדינות רבות אחרות בעולם היא ממשיכה את הצעדה הבלתי פוסקת שלה כלפי מעלה.

כלכלות רבות נפגעו בעליית מחירים בעקבות המגיפה, אך יש גם מספר קטן של חריגים בולטים שהצליחו לשמור על שיעור האינפלציה שלהם.

אז איפה ארה"ב יושבת בתוכנית הגדולה של הדברים?

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

מדינות עם שיעורי האינפלציה הגבוהים ביותר

אמנם לא היינו מרוצים מדי מהאינפלציה שנמשכת מספרות חד ספרתיות גבוהות לספרות דו ספרתיות נמוכות, אבל למעשה אנחנו מצליחים די טוב בהשוואה למדינות שנפגעו הכי קשה. כעת ברור שרוב המקומות שחווים את שיעורי האינפלציה הגרועים בעולם עוברים איזו מהומה כלכלית רצינית.

שיעורי אינפלציה גבוהים כל כך אינם מתרחשים בכלכלות הפועלות במלואן, ומדינות רבות חוזרות בסופו של דבר להשתמש בדולר האמריקאי אם המטבע שלהן מאבד מערכו מהר מדי. זה גם יכול להוביל בסופו של דבר לכך שהם יוותרו לחלוטין על המטבע שלהם, או שייצרו מטבע חדש או יישארו עם הדולר לתמיד.

כך או כך, אלו לא חדשות טובות עבור האנשים שגרים שם.

זימבבואה +269%

האומה האפריקאית התמודדה עם שיעורי אינפלציה מסיביים במשך עשרות שנים. מנתונים בין 20% - 50% לאורך שנות ה-1990, ליותר מ-500% בתחילת שנות ה-200 ולאחר מכן הפכו גבוהים עד שהם כמעט בלתי ניתנים למדידה לאחר 2008.

הם חוו היפר-אינפלציה קיצונית בתקופה זו, כאשר השיא המשוער בנובמבר 2008 עמד על 79,600,000,000% לכל חודש.

עם ההיסטוריה הזו בחשבון, קצב האינפלציה הנוכחי נראה ממש לא רע. זה גם יורד, ומשרד האוצר של זימבבואה חוזה את האינפלציה הזו יכול לרדת לדו ספרתי ב 2023.

לבנון +158%

יש משבר פיננסי בלבנון ונראה שהמטבע קורס כתוצאה מכך. המגזר הפיננסי במדינה חווה הפסדים מסיביים, אך הבנק העולמי הצהיר כי אלו הם גדול מכדי להיחלץ.

החור הנוכחי בכספים עומד על 72 מיליארד דולר, שהם פי שלושה מכל התמ"ג של לבנון.

ההערכה היא ששלושה רבעים מאוכלוסיית המדינה נדחקו לעוני כתוצאה מהביקורת, ולא נראה שהיא תסתיים בקרוב. התמ"ג של לבנון ירד ב-58% בין 2019 ל-2021, ומחק 15 שנות צמיחה כלכלית.

הבנק העולמי עובד על דרך לצאת מהמצב, אבל זה לא סביר שיהיה פשוט או מהיר.

ונצואלה +156%

כמו זימבבואה, ונצואלה חוותה היפר-אינפלציה בשנים האחרונות. באפריל 2019, קרן המטבע הבינלאומית העריכה כי השער במדינה יגיע ל-10,000,000% עד סוף השנה, אם כי קשה היה להשיג נתונים רשמיים.

המדינה חווה משבר כלכלי ופוליטי מאז 2016, אם כי אינפלציה גבוהה הייתה תופעה שכיחה במדינה מאז תחילת שנות ה-1980.

היו כמה סימנים להתאוששות כלכלית מהוססת לאחר שנים רבות של צמצום הוצאות הממשלה וקיצוץ תקציבי סייעו לאזן את ספרי המדינה.

דוגמאות בולטות נוספות

בנוסף לאלה, ישנן מדינות רבות אחרות שחוות גם שיעורי אינפלציה עצומים. סוריה (+139%), סודן, (+103%), ארגנטינה (+88%), טורקיה (+85.51%) וסרי לנקה (+66%) הן כמה דוגמאות עם עוד 37 מדינות כיום פועלים שיעורי אינפלציה מעל 15%.

מדינות עם שיעורי האינפלציה הנמוכים ביותר

בקצה השני של הספקטרום, חלק מהמדינות הצליחו לשמור על שיעורי האינפלציה שלהן נמוכים להפליא. עם זאת כפי שאתה בוודאי מצפה, רשימה זו קצרה בהרבה מאלה עם שיעורי אינפלציה גבוהים.

מגמה בולטת היא שכמעט כל המדינות עם שיעורי האינפלציה הנמוכים ביותר נמצאות באסיה. הרבה מזה ניתן לייחס להרגלי הצריכה השונים בחלק זה של העולם. דוגמה פשוטה היא שתרבויות אסיה אוכלות הרבה יותר אורז מאשר מדינות מערביות, עם רמה נמוכה בהרבה של מוצרים מבוססי חיטה בתזונה שלהן.

מחיר החיטה עלה בסביבות 17% במחצית הראשונה של 2022 לעומת 8% לאורז. יש דוגמאות אחרות לירידת מחירים במזונות כמו בשר חזיר, מסיבות שאינן קשורות למגיפת Covid19.

וכמובן, הגורם העיקרי הנוסף הוא שהחיים לא חזרו לשגרה במדינות רבות באסיה. סין עדיין רודפת אחרי גישה של אפס קוביד, הונג קונג מגבילה באופן דומה וגם מלזיה איטה במעבר לנורמליות. משמעות הדבר היא שהביקוש לא חזר לרמות טרום-מגיפה כפי שהיה באזורים אחרים בעולם.

כתוצאה מכך, מדינות רבות באזור חוות רמות נמוכות של אינפלציה. כמה דוגמאות כוללות את מקאו (+1.02%), הונג קונג (+1.8%), סין היבשתית (+2.1%), עומאן (+2.39%) וטייוואן (+2.72%).

יישאר לראות אם המדינות הללו מסוגלות לשמור על שיעורים נמוכים אלו, או שהן פשוט מעכבות את הבלתי נמנע.

איך ארה"ב מסתדרת

אז בסך הכל, הנתונים בארה"ב למעשה לא כל כך גרועים. כמובן, המחירים עולים יותר מהרגיל וכולנו צריכים להדק את החגורה, אבל אנחנו יכולים להיות אסירי תודה על כך שאנחנו חיים במדינה שבה אינפלציה של 8 או 9% היא שיא.

בין ה-G20, ארה"ב יושבת בערך באמצע החפיסה.

סין 2.1%

ערב הסעודית 3.0%

שוויץ 3.0%

יפן 3.7%

דרום קוריאה 5.7%

אינדונזיה 5.7%

צרפת 6.2%

ברזיל 6.5%

סינגפור 6.7%

הודו 6.8%

קנדה 6.9%

אוסטרליה 7.3%

ספרד 7.3%

דרום אפריקה 7.6%

ארצות הברית 7.7%

מקסיקו 8.4%

גרמניה 10.4%

בריטניה 11.1%

איטליה 11.8%

רוסיה 12.6%

הולנד 14.3%

טורקיה 85.51%

ארגנטינה 88%

האינפלציה היא כוח מזיק מאוד שיכול לראות את עושר משקי הבית מתנדף בן לילה, והיא יוצרת אתגרים משמעותיים עבור אנשים החיים במדינות שיכולות לחוות היפר-אינפלציה.

ללא קשר לרמת האינפלציה, יש באמת רק דרך אחת להתגונן כראוי מפניה. כלומר להחזיק את ההון לטווח ארוך שלך בנכסי צמיחה. המזומנים בבנק מאבדים מערכו מדי שנה, אפילו במדינות יציבות כמו ארה"ב.

מה משקיעים יכולים לעשות בנוגע לאינפלציה?

צורות השקעה מסורתיות רבות כמו נדל"ן ושוק המניות יצמחו מעל קצב האינפלציה בטווח הארוך. המשמעות היא שכסף שמושקע בנכסים אלה יעלה בערכו מעל לקצב עליית המחירים, מה שמגן על העושר שלך בתקופות של אינפלציה גבוהה.

הבעיה היא שהנכסים האלה מגיעים עם סטים משלהם של חסרונות. נכס הוא יקר ולא נזיל, עם רמה גבוהה של מסים ועמלות הקשורים בקנייה, מכירה ופשוט בבעלותו.

שוקי המניות לעומת זאת יכולים להיות מאוד תנודתיים. כפי שראינו השנה, מניות יכולות לרדת משמעותית בטווח הקצר, ויכול להיות למשקיעים קשה לדבוק בתוכנית ארוכת טווח בזמן שהם מתמודדים עם הפסדים גדולים בתיק שלהם.

כדי לעזור למשקיעים שלא בטוחים מה לעשות במצב זה, יצרנו את ערכת הגנה מפני אינפלציה. זוהי ערכת השקעות המשתמשת בכוחה של AI כדי להשקיע בנכסים שנחשבו באופן מסורתי להגנה מפני אינפלציה.

מדי שבוע, הבינה המלאכותית שלנו חוזה אילו נכסים בתוך יקום Kit יתנו את הביצועים הטובים ביותר על בסיס מותאם סיכונים, ולאחר מכן מאזנת מחדש את התיק באופן אוטומטי כדי ליצור את התמהיל האופטימלי.

הנכסים שהאלגוריתם מחשיב הם ניירות ערך מוגנים מפני אינפלציה של האוצר (TIPS), זהב ומתכות יקרות אחרות, בתוספת סל של סחורות כמו נפט וחיטה. כל אלו הם נכסים אשר נוטים להחזיק בערכם מול עליית המחירים.

עבור משקיעים שלא רוצים לחוות את התנודתיות של שוק המניות, אבל עדיין רוצים לשמור על הכספים שלהם בקצב האינפלציה, זו אפשרות מצוינת לשקול.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.