איך שני הנכסים משתווים כחנות של ערך כרגע?

קהילת הביטקוין מתעקשת שנכס הקריפטו הוא גרסה דיגיטלית של זהב. בדיוק כמו המתכת הצהובה, זה יכול לשמש כ מקלט בטוח עבור עושר.

כמה משקיעים עשירים, מוסדות, סלבריטאים ותאגידים הוסיפו ביטקוין לעתודות שלהם.

אבל איך הנכס הדיגיטלי החדש והחדש הזה משתווה לחנות הערך הוותיקה והפופולרית ביותר בעולם? הנה מבט מקרוב.

הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

עקוב אחר הרשומה

לגולד יש כמובן רקורד ארוך יותר מאשר ליריבה הדיגיטלית. בעוד שהביטקוין נוצר לפני 13 שנים, הזהב קדם לתרבות האנושית. התיעוד המוקדם ביותר של שימוש בזהב לקישוט מתוארך לשנת 4000 לפני הספירה. יש סיכוי שהוא שימש למטרות אחרות (אולי סחר חליפין) אפילו לפני כן.

במהלך ארבעת האלפים הללו, זהב מילא תפקיד מרכזי בפוליטיקה ובכלכלה העולמית. למעשה, רוב המטבעות העולמיים היו קשורים לערך הזהב עד 1971. בפשטות, לזהב היה הרבה יותר זמן להוכיח את מעמדו כ - ערך של ערך.

אבל זה שהביטקוין חדש לא אומר שהוא פחות בטוח. הבלוקצ'יין הבסיסי מעולם לא נפרץ, והנכס בהחלט עזר לִיצוֹר יותר עושר מזהב ב-13 השנים האחרונות.

נוחות

בעוד שלזהב יש התחלה רחבה, אפשר לטעון שביטקוין נוח יותר להשקעה.

בניגוד לזהב פיזי, ביטקוין יכול להיות מאוחסן באינטרנט או על ארנק תוכנה. ניתן להעביר אותו ברחבי העולם תוך דקות ספורות עבור עלויות מינימליות.

נכון לעכשיו, עסקת הביטקוין הממוצעת עולה כ-1.50 דולר והיא צפויה להסתיים תוך כ-10 דקות.

לשם השוואה, זהב פיזי צריך להיות מאוחסן בצורה מאובטחת, להזיז פיזית ולהגן מסביב לשעון - מה שהופך אותו פחות נוח לעידן הדיגיטלי.

נדיפות

למרות שקל יותר לאחסן ולבצע עסקאות בביטקוין, הוא גם הרבה יותר תנודתי מזהב.

לפי אופטימיזציית תיקי ההשקעות סטיית התקן של ביטקוין - מדד לכמה הוא יכול לעבור מעבר למחיר הממוצע שלו בכל כיוון - היא 4.34. השווה את זה לסטיית התקן של זהב של קצת מעל אחת.

הסיפור ממשיך

אם אתה מחפש נכס יציב יותר, זהב הוא ללא ספק הבחירה הטובה יותר.

מתאם

מתאם הוא גורם מפתח בעת מדידת הסיכון של נכס מסוים.

אם המחיר של נכס נתון נע באופן עצמאי מהכלכלה או השקעות מסורתיות אחרות, הוספת נכס זה יכול להוריד משמעותית את הסיכון של תיק עבודות כולל.

מקדמי המתאם נעים בין -1.0 (מתאם שלילי מושלם) ל-+1.0 (מתאם חיובי מושלם). 0 לא מראה מתאם בכלל.

המתאם של ביטקוין למניות בארה"ב הגיע ל-0.66, כך שזו לא הדרך הטובה ביותר להוריד את פרופיל הסיכון של תיק מסורתי.

יחסי זהב-מלאי משתנה עם הזמן בהתאם לתנאים כלכליים שונים. אבל בתקופות של תנודתיות קיצונית בשוק המניות, למחירי הזהב יש מתאם נמוך או אפילו שלילי עם S&P 500.

נכסי עתודה של הבנק המרכזי

הזהב משמש כנכס רזרבה על ידי בנקים מרכזיים ברחבי העולם - גורם מפתח שגורם לו להתבדל מביטקוין.

מדינות מחזיקות ברזרבות הזהב כמקלט בטוח, כאשר מדינות כמו צרפת, ארצות הברית וגרמניה מחזיקות כל אחת קרוב ל-80% מסך הרזרבות שלהן בזהב. שימוש זה כנכס רזרבה מעמיד קומה תיאורטית על ערך הזהב.

ביטקוין רק מתחיל לקבל הסכמה מממשלות ברחבי העולם. אל סלבדור הפכה לביטקוין הילך חוקי בשנה שעברה, וכמה מדינות אחרות כמו ברזיל ומקסיקו שוקלות את אותו הדבר.

כמה ממשלות חושבות גם על הנכס הדיגיטלי כדרך לעקוף סנקציות. רוסיה, למשל, שוקלת לקבל ביטקוין כתשלום עבורו נפט וגז יצוא.

הפצה

הזהב מופץ באופן טבעי ברחבי העולם. לאוסטרליה יש את הרזרבה המוכחת הגדולה ביותר של זהב ב-20% מהקיבולת העולמית. בינתיים, זהב שכבר נכרה מופץ באופן נרחב בקרב רוכשי תכשיטים, רוכשי חברות ובנקים מרכזיים.

עד לאחרונה, רוב כריית הביטקוין נעשתה בתוך סין. אבל מאז הפיצוץ של סין בכריית קריפטו, אחוז אנרגיית המחשב המשמש בתהליך - מה שנקרא 'האשראט' - מופץ יותר ברחבי העולם. למעשה, אף מדינה לא אחראית כיום ליותר מ-35% מיכולת הכרייה.

ביטקוין שכבר נכרה מופץ היטב באופן דומה.

אחזקת הביטקוין הגדולה ביותר שייכת למייסד האלמוני של הרשת סאטושי נקמוטו. Nakamoto מחזיקה מיליון ביטקוין, שהם כ-1% מסך ההיצע. חברות ציבוריות מחזיקות בערך 4.7%.

תַרְבּוּת

בחלקים מסוימים של העולם, אחסון עושר בזהב טבוע עמוק בתרבות המקומית. לדוגמה, זה חלק מהותי מטקסים ונישואים בהודו, וזו הסיבה שבגללה משקי בית הודיים יושבים על מטמון זהב של 1.5 טריליון דולר.

ביטקוין צובר במהירות גם אמינות תרבותית. על פי מספר סקרים, בערך מחצית מבני המילניום בצפון אמריקה אמרו שהם ישימו חלק מהחסכונות שלהם בביטקוין.

תפקידה של Crypto בתרבות האינטרנט ובהשקעות בממים הופך אותה לכוח גדול יותר בכלכלה העולמית. האם המהפכה התרבותית הזו עוקרת זהב נותר לראות.

בשורה תחתונה

זהב הוא ללא ספק יציב יותר ונבחן בזמן מביטקוין. עם זאת, החסרונות של הביטקוין נפתרים במהירות ומשקיעים צעירים יותר מאמצים אותו במספרים גדולים יותר.

עם הזמן, המטבע הקריפטוגרפי הפופולרי ביותר בעולם עשוי לממש את הפוטנציאל שלו בתור זהב דיגיטלי.

הרשם לניוזלטר MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.

עוד מ-MoneyWise

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.