כיצד יכולים פנסיונרים להחזיר את חסכונותיהם שאבדו במהלך ירידה פתאומית בשוק?

זה קורה ממש עכשיו. בדיוק כפי שרבים התחייבו ל"ההתפטרות הגדולה", השוק החליט שהוא לא אוהב את התנאים הכלכליים השוררים. ועם זה, ייתכן שעומדים על סף פרישה חושבים מחדש על החלטתם לעזוב את כוח העבודה.

זהו סוג של סיכון שעשה את הסיבובים בשנים האחרונות. בתחילה דיברו על זה כהשערה תיאורטית בלבד. אולם אירועים אחרונים הביאו את סיכון "רצף התשואות" לתחום המציאות.

"סיכון רצף התשואות מתייחס לסדר שבו מגיעות תשואות השוק כאשר פנסיונרים מוציאים מתיק בפנסיה", אומר רוב סטיבנס, מנהיג מחשבה לתכנון פיננסי ב-TIAA בשארלוט, צפון קרוליינה. "תשואות שליליות בתחילת הפרישה יגדילו את אחוז הנכסים הנותרים שנמשכו כדי לשמור על רמת ההכנסה הרצויה. בעוד שמבחינה היסטורית המניות הצליחו מאוד - בממוצע של כ-10% בשנה במשך קרוב למאה שנה - אם יהיה תיקון שוק מוקדם בפרישה, הבטחת ההכנסה של פנסיונר יכולה להיות מופחתת מאוד".

אמרו לך כל חייך להיפטר מהגליות הגלומות בשוק. מדוע התנודתיות שונה כעת כשאתה עומד לפרוש בהשוואה לעשר או עשרים שנים קודם לכן?

ניקול רייני, סמנכ"לית, מתכננת פיננסית ב-Oak Harvest Financial Group ביוסטון, אומרת, "רצף התשואות הוא מונח המשמש אנשי מקצוע פיננסיים כדי להמחיש מה יכול לקרות בתיק השקעות כאשר לשוק יש שנתיים ירידה בשנתיים הראשונות של פרישה לגמלאות. ברגע שפורש מפסיק לגבות תלוש שכר ומתחיל להסתמך על חשבון ההשקעות שלו להכנסה, הוא רגיש יותר לסיכון זה. אם השוק יורד, וכעת אתה חייב למכור פוזיציות כדי לייצר הכנסה, אתה נאלץ למכור בהפסד, ולכן אתה מדלדל את הכספים שלך הרבה יותר מהר. ואם אתה חייב לעשות את המכירה הכפויה הזו שנתיים ברציפות, זה יכול להיות ההבדל בין שיגמר הכסף לבין לא נגמר הכסף לאורך שאר הפרישה שלך".

ישנן אסטרטגיות ברורות להגן על עצמך מפני רצף סיכון התשואות לפני הפרישה. אבל מה קורה אם זה מאוחר מדי. מה אתה יכול לעשות אם אתה מוצא את עצמך לא מוכן בתאריך הפרישה שלך והשוק מחליט לעשות צלילת ברבור? האם יש משהו שאתה יכול לעשות כדי להחזיר את ההפסדים האלה?

"הדרך המהירה ביותר להתאושש היא להפסיק לסגת", אומר אנתוני מרטין, מנכ"ל Choice Mutual ברינו, נבאדה. "זה יכול להיות חזרה לעבודה או דחיית פרישה, אם אפשר. גישה לקרנות אחרות, כמו הון ביתי, יכולה גם היא לעזור."

חשוב שתזכרו שגם אתם צריכים להתייחס לתיק שלכם כמו שעשיתם לפני עשר או עשרים שנה. רוב הסיכויים שתחיה הרבה יותר אחרי תאריך הפרישה שלך. זה אומר שאתה צריך לוודא שלפחות חלק מהחיסכון הפנסיוני שלך ימשיך לגדול. הדבר האחרון שאתה רוצה לעשות הוא לקבל החלטה ברכיים שפוגעת בעתיד שלך.

"גישה הגיונית היא לשמור על פרספקטיבה ארוכת טווח", אומר טיילר פאפאז, מנהל העושר הפרטי ב-Cornerstone Advisors Asset Management בבית לחם, פנסילבניה. "לחיצה על כפתור הפאניקה והעברה של הכל למזומן כשהשוק בירידה מובילה לעתים קרובות להחמצה של ההתאוששות על הפוך. פרספקטיבה ארוכת טווח והקצאת נכסים מתאימה יכולים לעשות הרבה בניהול תקופות של תנודתיות מוגברת או תשואות שליליות".

כאשר השוק יורד במהלך השנה או השנתיים הראשונות לפרישה, הסיכון אינו בטווח הקצר. יהיה לך מספיק כסף כדי לממן את השנים המוקדמות של הפרישה, גם אם תמכור ניירות ערך במחירים נמוכים מהצפוי. האתגר יגיע בשנים שלאחר מכן. אתה עובד עכשיו מבסיס קטן יותר לגדול ממנו. אבל יש לך אפשרויות. והם עשויים להפתיע אותך.

"גישה אפשרית אחת היא לקחת יותר סיכון בתיק ההשקעות שלך", אומרת לינדה צ'אבס, מייסדת ומנכ"לית של Seniors Life Insurance Finder בלוס אנג'לס. "למרות שזה עשוי להיראות מנוגד לאינטואיציה, זה יכול לעזור לך להחזיר חלק מההפסדים שנגרמים מרצף הסיכון לתשואות. זה עשוי לכלול הגדלת החשיפה שלך למניות ולאמצעי השקעה אחרים בעלי סיכון גבוה יותר או העברת חלק מהכספים שלך אל מחוץ לחשבונות חיסכון מסורתיים אל האפשרויות האגרסיביות יותר הללו. כמובן, גישה זו אינה חפה מסיכונים, וכדאי תמיד לדבר עם יועץ פיננסי לפני ביצוע שינויים משמעותיים באסטרטגיית ההשקעה שלך. אבל אם אתה מרגיש בנוח לקחת על עצמך יותר סיכונים, זו יכולה להיות דרך יעילה לקזז את ההשפעות השליליות של סיכון רצף התשואות".

שימו לב, כפי שאומר צ'אבס, יש סכנה ממשית להשקעה באגרסיביות. אם תחריג את התוקפנות שלך, אתה עלול בסופו של דבר להחמיר את המצב. אל תדאג בכל זאת. יש אלטרנטיבה.

"זה יכול להיות מסוכן לנסות להתאושש מתשואות שוק שליליות בפרישה, שכן זה יכול להוביל למשקיעים לקחת על עצמם יותר סיכונים כדי להחזיר את הפסדי התיק שלהם", אומר מייקל פישר, מנהל ויועץ עושר ב-Round Table Wealth Management בווסטפילד, ניו ג'רזי . "בניית תיקים היא קריטית לקראת פרישה, ועל התיק לעבור בדיקת לחץ כדי להבין את ההשפעה של תשואות ברצף שלילי בשלב מוקדם של הפרישה. אסטרטגיה אחת לעזור להתאושש היא להפחית הוצאות לפי שיקול דעת מוקדם בפרישה, במיוחד אם השווקים שליליים. זה אולי אומר לוותר על חופשה או לקצץ בהוצאות הבילוי בטווח הקצר, אבל בטווח הארוך יותר, קיצוץ זמני בהוצאות אלו יאפשר גמישות רבה יותר בהמשך הפרישה".

קיצוץ בפעילויות ובהוצאות אחרות עשוי לא להיות בכרטיס עבור חלק. זה, למרבה הצער, משאיר להם ברירה מועטה בכל הנוגע להתגברות על הפסדים בטווח הקרוב בדיוק כשהיציאה לפנסיה מתחילה: הם עומדים בפני הסיכוי המפחיד לפרוש.

"ברגע לפרישה זה יכול להיות מאוד קשה להתאושש מרצף הסיכון של התשואות כי אנשים כבר לא עובדים וחוסכים כסף, אבל עכשיו הופכים את החסכונות שלהם להכנסה", אומר שון רולינגס, יועץ בקבוצת Battock Wealth Management Group בסקוטסדייל, אריזונה. "מבלי שהם יכולים לאפשר זמן לתת לנכסיהם להתאושש, פנסיונרים נאלצים פעמים רבות לחזור לעבודה או לחיות מהכנסה פחותה אם הם לא רוצים להסתכן בחוסר הכסף. זו הסיבה שקיים חיץ תנודתיות הוא חיוני בעת תכנון הכנסה לפנסיה. הגמלאים חייבים להיות מסוגלים לעמוד בסערה לפרק זמן קצר".

בדרך כלל, לוקח כשנתיים למניות להתאושש משוק דובי. במקרה הכי פסימי, אתה מסתכל על חמש שנים. בכל אחד מהתרחישים הללו, התאוששות היא משהו שצריך לצפות לו. זה אומר שזה קריטי שתישאר קריר בזמנים הגרועים ביותר.

"שמור את הרגשות שלך מחוץ להחלטות שלך," אומר גרג וומאק, נשיא Womack Investment Advisers, Inc. באדמונד, אוקלהומה. "בדוק את תיק ההשקעות שלך וקבע אילו ניירות ערך יעזרו לך ביותר. הישאר ממוקד בחוזק השווקים".

אל תיכנס לפאניקה והתמקד בדברים שבשליטתך. אולי אתה לא מתחיל את הפרישה עם המפץ לו קיווית. אולי אתה לוקח את זה לאט יותר בהתחלה. קבל את הנחת הארץ. מצא תחליפים זולים יותר ובדוק אם הם מתאימים לצרכים שלך.

"בסך הכל, מה שאתה צריך לעשות כדי להתאושש מרצף הסיכון של התשואות הוא למזער את ההוצאות שלך ולקחת כמה שפחות כסף שאתה יכול מחשבון שירד בערכו", אומר ג'ף קרוננברג, מייסד ונשיא Imagine Wealth Group ברידג'פילד, קונטיקט. "תיאורטית, אתה גם יכול לשקול לקחת על עצמך יותר סיכונים כדי לקבל תשואה גבוהה יותר, אם כי ברור שזה לא מצב אידיאלי."

המציאות הבוטה היא שאתה "או מוציא פחות, חוסך יותר או מרוויח יותר תשואה בתיק", אומר בריאן האני, מייסד חברת האני הממוקמת בסילבר ספרינג מרילנד. "אלה שלוש האפשרויות היחידות ולפעמים זה שילוב שלהן תלוי בכמה הנכסים שלך ירדו."

אל תתנו לשוק לשלוט בגורלכם. אתה שולט בגורל שלך.