כיצד מתפקדות קרן הריט בהשוואה לשאר השוק בשנת 2022?

השמיים S&P 500 זה עתה יצא מהשבוע הגרוע ביותר שלו מאז מרץ 2020 ועדיין ירד בלמעלה מ-21% מתחילת השנה, עם ירידה מ-4,800 מתחת ל-3,800.

השמיים קרן SPDR בחרה בתחום הנדל"ן (NYSEArca: XLRE) ירד מ-$51.50 ל-$39.75, ירידה של כ-22.5% בשנה.

זה המדד ל-REIT והוא לא עולה על השוק בכללותו, אינדיקטור שבאופן כללי, המגזר הזה לא מצליח לספק למשקיעים תשואות טובות יותר מאשר שוק המניות בכללותו.

להלן כמה מקרנות ההשקעות הנדל"ן הידועות ביותר, שרבות מהן מרכיבים ב-XLRE:

בתים אמריקאים 4 Rent (סימול: AMH) ירד מ-43 דולר ל-33.5 דולר למניה, ירידה של 22.3% - בהתאמה לשוק.

תאגיד המגדל האמריקאי (סימול: AMT) ירד מ-285 דולר ל-248 דולר למניה, ירידה של כ-13% - בביצועים טובים יותר מהשוק.

חברת Crown Castle International Corp. (סימול: CCI) ירד מ-207 דולר ל-162 דולר למניה, ירידה של כמעט 22% - בקנה אחד עם השוק.

Trust Realty Trust, Inc. (סימול: ד"ר) ירד מ-175 דולר ל-129 דולר למניה, ירידה של 26% - ביצועים גרועים יותר מהשוק.

Equinix Inc. (NASD: EQIX) ירד מ-836 דולר ל-644 דולר למניה, ירידה של 23% - ביצועים גרועים יותר מהשוק.

Invitation Homes Inc (סימול: INVH) ירד מ-45 דולר ל-34 דולר למניה, ירידה של כמעט 24% - ביצועים גרועים יותר מהשוק.

פרולוגיס בע"מ (סימול: PLD) ירד מ-165 דולר ל-113 דולר למניה, ירידה של כמעט 32% - ביצועים גרועים יותר מהשוק.

אחסון ציבורי (סימול: PSA) ירד מ-365 דולר ל-303 דולר למניה, ירידה של כ-17% - בביצועים מעט טובים יותר מהשוק.

תאגיד SBA תקשורת (נאסד"ק: SBAC) ירד מ-380 דולר ל-304 דולר למניה, ירידה של כ-20% - בהתאם לשוק.

קבוצת נכסי סיימון בע"מ (סימול: SPG) ירד מ-$160 ל-$97 למניה, ירידה של כמעט 40% - עם ביצועים גרועים יותר מהשוק.

Welltower Inc. (סימול: טוֹב) ירד מ-$85 ל-$79 למניה, ירידה של כ-8% - בביצועים טובים יותר מהשוק.

לסיכום, רק שלוש מה-REITs הללו הובילו לביצועים טובים יותר מהשוק, בעוד שחמישה עמדו בביצועים נמוכים מהשוק ושלושה נעו בקנה אחד עם השוק. קשה להוכיח כי קרנות השקעות נדל"ן טובות יותר ממניות באופן כללי - לפחות מתחילת 2022 ועד היום.

הסיפור ממשיך

אפשרות חלופית

הכנסות ו כספים מתפעול (FFO) עלו למעשה עבור רבים מה-REITs הללו בעוד ערכי הנדל"ן נותרו יציבים יחסית במשך השנה, מה שמעיד על כך שה שווי נכסים נטו (NAV) מהחברות הללו כנראה השתפרו בשנת 2022.

בין אם מדובר בהזדמנות קנייה או תיקון מחירים עבור מגזר ה-REIT ידרוש ניתוח יסודי יותר של כל חברה. הפתרון העיקרי כאן צריך להיות שבעוד ש-REIT הנסחרים בבורסה מציעים דרך קלה למשקיעים קמעונאיים להשיג חשיפה לשוק הנדל"ן, הם עדיין פגיעים לתנודתיות בשוק המניות.

משקיעים המחפשים דרכים חלופיות להשקעה בנדל"ן עשויים לראות הצלחה רבה יותר לטווח ארוך על ידי השקעה קרנות נדל"ן לא נסחרות או הנפקות פרייבט אקוויטי שיש להם מעט מתאם עם שוק המניות.

מידע נוסף: כיצד מנצחת קרן הנדל"ן הדגל של Fundrise את שוק המניות

תמונה על ידי ויטלי וודולצקי על Shutterstock

ראה עוד מבנזינגה

אל תחמיצו התראות בזמן אמת על המניות שלכם - הצטרפו בנזינגה פרו בחינם! נסה את הכלי שיעזור לך להשקיע בצורה חכמה יותר, מהירה יותר וטוב יותר.

© 2022 Benzinga.com. בנזינגה אינו מספק ייעוץ השקעות. כל הזכויות שמורות.