מניות ומגמות בשוק הדיור ברבעון הרביעי של 4

המנות העיקריות

• שוק הדיור מאט לאחר ריצה ארוכה וחמה, בין היתר כתוצאה מהשינויים האחרונים שהציג הפדרל ריזרב.
• ככל שהאינפלציה תמריא, הפד ככל הנראה ימשיך להעלות את הריבית. בתורו, זה משפיע עוד יותר על הביקוש לרכישת בתים חדשים בצורה שלילית.
• אנו עשויים להיות בקצה הקדמי של מחזור שוק הדיור המשתנה ואולי ב- מיתון דיור.
• ראה רשימה של מניות בשוק הדיור למטה כדי לעזור לעקוב ולהתאים את תיק ההשקעות שלך למגמה זו.

ביצועי שוק הדיור YTD

לאורך 2021, שוק הדיור היה לוהט. כשמיליוני קונים חיפשו מקום להתקשר הביתה, שיעורי שיא נמוכים של משכנתאות הזינו את הלהבות. אם מישהו שהכרת ניסה לקנות בית בתקופה הזו, סביר להניח שהתלהבת בסיפורים על חיפושים אינסופיים אחר בתי חלומות ומלחמות הצעות מחיר תחרותיות.

הצמיחה במחירי הדירות מואטת. וכן, על פי מחקר מ- האיגוד הלאומי של המתווכים, מכירות הבתים יורדות. נכון ליולי 2022, מכירות הבתים הקיימים ירדו ב-5.9% מיוני 2022 וירידה של 20.2% לעומת שנה שעברה.

נתוני מכירות הבתים הקיימים מודדים את המכירות והמחירים של בתים צמודי קרקע קיימים עבור המדינה הכוללת, ומספקים פירוטים עבור אזורי המערב, המערב התיכון, הדרום והצפון מזרח של המדינה.

ריביות וביקוש לדיור

המוכרים כבר לא רואים את הביקוש האינטנסיבי שדחף את מחירי הדיור לשמיים. כאשר הקונים מתמודדים עם זמנים כלכליים לא ברורים, הביקוש מתחיל לרדת.

אחד הגורמים העיקריים להאטה בשוק הדיור הוא ריבית גבוהה יותר. בשנת 2022 החל הפדרל ריזרב להעלות את הריבית כדי להילחם באינפלציה הגבוהה. עם מדד מחירים לצרכן, אינדיקטור מרכזי לאינפלציה, העומד על 8.5% נכון ליולי 2022, נראה כי הפד ימשיך להעלות את הריבית.

באופן כללי, עליית הריבית נוטה לדחוף את הביקוש לדירות למטה. הסיבה לכך היא שריבית גבוהה יותר הופכת את זה למאתגר יותר עבור קונים להרשות לעצמם רכישת דירה. הרי ריבית גבוהה יותר פירושה תשלום חודשי גבוה יותר.

לדוגמה, נניח שקונה מחפש לרכוש בית עם משכנתא של 200,000$. אם הם נועלים ריבית של 3% לטווח של 30 שנה, תשלום המשכנתא החודשי שלהם יהיה 843 דולר. אבל אם הם יכולים לקבל רק ריבית של 6%, תשלום המשכנתא שלהם יהיה 1,199 דולר. עם העלייה הזו, רבים מהקונים הביתיים פשוט מתומחרים מהשוק.

ככל שהריבית תעלה, ייתכן שהביקוש בשוק הדיור ימשיך לרדת.

האם מחירי הדיור גבוהים מדי?

בממוצע, הביקוש לרכישת דירה ירד בחודשים האחרונים. אבל זה לא נכון בכל מקום. כמה שווקי דיור עדיין צומחים בקצב מהיר מאוד.

לדוגמה, מכירות הבתים של סולט לייק סיטי גדלו ב-15.2% ב-YTD, ובויס סיטי, איידהו, מכירות הבתים שלה גדלו השנה ב-12.9%. אבל נראה שהגאות משתנה ושווקים אחרים רואים תיקון חד יותר. לדוגמה, ראלי ואוסטין רואים האטות משמעותיות.

בעוד ששווקי דיור מסוימים צועדים לשמיים, אחרים נופלים בחזרה לכדור הארץ. עם זה, ייתכן שמחירי הדיור פשוט גבוהים מדי. חשוב לפקוח עין על נתוני מכירות הבתים, נתוני מלאי הדירות, משך הזמן הממוצע של רישומים חדשים בשוק לפני הסגירה וריביות משכנתא ל-30 שנה עבור השוק המקומי שלך. גורמים אלה ישפיעו על סבירות ומחירי בתים באזור המקומי שלך.

מניות שהושפעו ממיתון דיור

מצב שוק הדיור אינו ברור. אבל דבר אחד בטוח, שינויים בשוק הדיור ישפיעו על מבחר מצומצם של מניות. ככל ששוק הדיור יורד ויורד, המניות הבאות יושפעו.

• Redfin (RDFN): Redfin ראה כמה הישגים מרשימים במגפה. אבל רוב זה נמחק בגלל חוסר הוודאות הנוכחי של השוק.
• Zillow (ZG): כשהקונים מתחילים להתקרר בשוק הדיור, שוק היעד של זילו מתחיל להתכווץ. עם זה, זה יכול לקבוע זמנים איטיים עבור החברה.
• הום ​​דיפו (HD): כאשר רוכשי בתים חדשים יש בשפע, הום דיפו שם כדי לעזור להם להתחיל בפרויקטים של שיפוץ בית, טיפול במדשאה, ריהוט גן, אביזרים חלופיים וכו'. פחות בעלי בתים חדשים פירושו בדרך כלל מכירות נמוכות יותר עבור חנות זו.
• Lowes (LOW): כמו הום דיפו, הספק הגדול הזה לפרויקטים של בעלות בתים יכול לראות ירידה בביקוש, במיוחד בקרב רוכשי בתים הראשונים שלא בוחרים לתקן את השטח הנוכחי שלהם.
• קרנות השקעות בנדל"ן (REIT): קרנות REIT קשורות ישירות לשוק הדיור. אם שוק הדיור יתקרר, גם קרנות ה-REIT עלולות לסבול. אבל האסטרטגיה של ה-REIT תקבע את סוג וחומרת ההשפעה הזו.
• American Tower Corporation (AMT): בתחום הנדל"ן המסחרי, AMT עשויה להתחזק על ידי לאחרונה הסכם שכירות עם Verizon עבור אתרי התקשורת שלה.
• אחסון ציבורי (PSA): Public Storage מספקת מתקני אחסון עצמי ברחבי ארה"ב. נוכחותה כאחד מבעלי הבתים הגדולים בעולם פירושה שלשוק הנדל"ן תהיה השפעה.

כאשר אתה שוקל מניות פוטנציאליות להוסיף לתיק שלך, מומלץ לקחת בחשבון את המגמות בשוק הדיור. אף על פי שאיש לא יכול לחזות את העתיד, ברור ששוק הדיור מאט ברוב חלקי הארץ.

שורה תחתונה

שוק הדיור משתנה סביבנו, כמו שאר המשק. כל משקיע שמסתכל על שוק הדיור אינו יכול שלא לראות את ההשפעות של אי הוודאות הכלכלית. ככל שהאינפלציה תמריא, הפד ככל הנראה ימשיך להעלות את הריבית. בתורו, זה משפיע באופן שלילי על הביקוש לרכישת בית. אנו עשויים להיות בקצה הקדמי של מחזור שוק הדיור המשתנה ואולי ב- מיתון דיור.

אם אתה מחפש עזרה נוספת בבניית והתאמת תיק ההשקעות שלך, בדוק את Q.ai. אתה יכול להשתמש בערכות ההשקעה כדי לבנות תיק המשקף את רמת הסיכון הייחודית שלך ואת תחומי ההשקעה שלך. אם אתה מודאג מהתנודתיות בשוק, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.