(צילום מאת טים בויל/Getty Images)
גטי אימג'ס
המנות העיקריות
- שוק הדיור הוא נושא חם כרגע, ולאחר שחווה צמיחה מהירה במהלך שנות המגפה, נראה כעת שהוא מאט.
- מומחים מצפים שערכי הנדל"ן יירדו במהלך 12 עד 18 החודשים הבאים, לפני שהם יתייצבו ואז בסופו של דבר יתאוששו.
- התשואות הכוללות במהלך 5 השנים הבאות צפויות להיות בין 15-25%, אך הן עומדות להיות גבשושיות.
- עבור משקיעים החוסכים עבור מקדמה, העתיד הלא ברור לטווח הקרוב פירושו יישום אסטרטגיות הגידור של Portfolio Protection המופעלות על ידי בינה מלאכותית כדי להפחית את התנודתיות שווה לשקול.
לאף אחד אין כדור בדולח ואנחנו לא יכולים להיות בטוחים מה צופן העתיד של נכס השקעה כלשהו. אפילו עם שעות של מחקר, האלגוריתמים הטובים ביותר והאנליסטים המיומנים ביותר, תמיד יש פוטנציאל למשהו בלתי צפוי לחלוטין.
כמו מגיפה עולמית.
השנים האחרונות נראו אחרת לגמרי ממה שהיה צפוי לפני התפרצות קוביד-19, ותמיד קיים פוטנציאל למשהו חדש ולא מובן.
למרות זאת, הגיוני להסתכל לעתיד כדי לספק לפחות הנחיות לגבי ההשפעה על הכספים שלנו. זה אולי לא מושלם, אבל זה הכי טוב שיש לנו.
זה נכון במיוחד לשוק הדיור. עבור אנשים רבים, רכישת בית היא הרכישה הגדולה ביותר שהם עומדים לבצע אי פעם. זה הגיוני באמת לרצות לעשות את זה נכון. זה גם דורש שנים רבות של חיסכון ותכנון, וזו הסיבה שהסתכלות רחוקה ככל האפשר אל העתיד היא רעיון טוב.
בטח, זה עשוי להסתדר אחרת ממה שציפיתם, אבל תוכנית קיימת לפחות אומרת שאתה נוקט צעדים בכיוון הנכון, ללא קשר לתוצאה בפועל.
אז איך נראה שוק הנכסים שהוא הולך לעשות בשנים הקרובות?
הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.
1 שנה
זה כנראה לא הולך לבוא כהלם ששוק הנכסים צפוי להתרכך במהלך השנה הבאה. לאחר תקופה של שיא ריבית נמוכה, ראינו עלייה גדולה במשכנתא הממוצעת לאחר ארבע העלאות עוקבות של 0.75 נקודות אחוז מהפד, כשהם מתמודדים עם רמות השמים. אינפלציה.
לפי נתונים מפרדי מאק, הריבית הממוצעת על משכנתא קבועה ל-30 שנה היא כיום 7.08%. רק לפני שנה, אותו ממוצע היה מתחת ל-3%. זה הבדל עצום והוא הולך להיות בעל השפעה גדולה על רוכשי דירה בפעם הראשונה או על מובילים.
לדוגמה, משכנתא ל-30 שנה בסך 300,000$ בשיעור של 2.98% תביא להחזר חודשי של 1,262$. אותה משכנתא בשיעור הממוצע הנוכחי של 7.08% פירושה עלייה של 750 דולר לחודש ל-2,012 דולר.
זה תוספת של 750 דולר לחודש בזמן שבו התקציבים כבר מתוחים וקשה להשיג עליות שכר.
עם כל זה כרקע, אין זה מפתיע שגולדמן זאקס צופה לו מחירי נכסים ירידה של 5 עד 10% במהלך 12 החודשים הבאים בארצות הברית.
3 שנים
אותו מחקר של גולדמן זאקס צופה ששוק הנכסים יגיע לתחתית בסוף 2023. תפנית מהירה לא צפויה, עם תחזיות המראות שהמחירים מתאזנים ונשארים קבועים יחסית עד אמצע 2024.
זה מתיישב עם נאום יו"ר הפד, ג'רום פאוולס, לאחר העלאת הריבית האחרונה. פאוול הציע כי מחזור הריבית עשוי להימשך זמן רב יותר ממה שהיה צפוי במקור, לשיא של קצת פחות מ-5% בסוף 2023.
זה גם מתיישב עם הרבה מההנחיות שניתנו על ידי חברות ציבוריות. הפיטורים במגזר הטכנולוגי בפרט הופכים לנפוצים מאוד, אולם הדבר צפוי לשפר את השורה התחתונה שלהם ולמצב אותם היטב לצמיחה עתידית.
אנו יכולים לצפות לראות את השינוי הזה מתערער במהלך החודשים הקרובים, אבל ברור שהוא יתייצב לקראת אמצע השנה הבאה.
אנו יכולים לצפות ששוק הדיור ימשיך במגמה דומה. בעוד שהריביות ממשיכות להסתכן, יהיה לחץ על מחירי הדירות ככל שהמשכנתאות מתייקרות עם הזמן. ככל שזה נמשך ונראה שאנחנו מתקרבים לסוף מחזור ההידוק, רוכשי דירות צפויים לעצור את הרכישות שלהם, ולהאט עוד יותר את השוק.
אם המשכנתאות נראות יקרות מאוד, אך הן צפויות לרדת במהלך 6 עד 12 החודשים הבאים, האם הייתם מחכים? רבים כנראה יעשו זאת.
לתוך 2024 ו-2025, בית מחקר כלכלה הון מנבאת התאוששות הדרגתית של מחירי הדירות. לא סביר שנראה את הצמיחה של 'מקל הוקי' שחוויה במהלך שנות המגיפה, אך סביר להניח שהערכים יתגנבו לקראת סוף התקופה.
5 שנים
להסתכל קדימה חמש שנים זה מאתגר. זה מספיק רחוק שיש מיליון אירועים בלתי צפויים שונים שעלולים להתרחש, מה שפוגע בציפיות שלנו לגבי מה שהכלכלה ושוק הדיור צפויים לעשות.
עם זאת, תמיד יש מומחים שישמחו לעשות תחזית לטווח ארוך. בסך הכל, התחזית לטווח ארוך חיובית.
הכלכלן הראשי של האיגוד הלאומי של המתווכים לורנס יון מאמין שסביר שנראה עליית המחירים הכוללת ברחבי הארץ של בין 15% - 25% בחמש השנים הבאות. כפי שצוין קודם לכן, זה עשוי להיות בצורה של ירידה במהלך השנה הקרובה, הרמה לתוך 2024 ולאחר מכן תקופה של צמיחה חזקה יחסית.
האנליסט הפיננסי הראשי של שער הבנק, גרג מקברייד, מסכים. הוא מאמין ששוק הנכסים האמריקאי צפוי לספק תשואה שנתית ממוצעת של ספרות בינוניות עד נמוכות במהלך חמש השנים הקרובות.
לטווח ארוך אנו יודעים שנכס מספק בדרך כלל תשואות עקביות לטווח ארוך מעל שיעור האינפלציה. זה אף פעם לא קו ישר, אבל ככל שמסגרת הזמן ארוכה יותר כך נוכל להיות בטוחים יותר לגבי כיוון הנסיעה הכללי, ועם נדל"ן, זה עלה באופן היסטורי.
נופל מבסיס גבוה
חשוב לזכור שהנפילות הצפויות במהלך שנה עד שנתיים הקרובות מגיעות מבסיס גבוה. תחזיות גולדמן זאקס מציגות את התחתית של שוק הדיור במרץ 1, כאשר השוק יורד לרמה האחרונה שנראתה בסביבות דצמבר 2.
אז בסך הכל, הצמיחה במהלך תקופה זו של חמש או עשר שנים צפויה עדיין להיות טובה מאוד. הבעיה העיקרית המשפיעה על סבירות הדיור אינה השינויים בערך הנכסים, אלא העלות המוגדלת עבור המשכנתאות הנדרשות לרכישתן.
מה רוכשי דירות עתידיים יכולים לעשות כדי להתכונן
אז אנחנו צפויים לראות את שוק הדיור החם מאט מעט, אבל המשכנתאות הולכות להתייקר באותו זמן. זה משאיר את רוכשי הדירות הפוטנציאליים תקועים. אלה שחסכו בצייתנות לתשלום המקדמה שלהם עשויים לגלות כעת שהנכס שחשבו עליו אינו בהישג יד, מכיוון שהמשכנתא הוסיפה זה עתה 500$+ לשורה התחתונה שלהם.
פירוש הדבר עשוי להיות שקווי הזמן צריכים להימתח ונתון המקדמה הזה צריך לעלות.
באמת, יש רק שתי דרכים לשפר את המצב הזה. חסוך יותר כסף או השג עליו תשואות השקעה טובות יותר. עכשיו ברור שזה מובן מאליו שאם אתה שוקל להשקיע את הכספים עבור המקדמה שלך, אתה צריך להיות מסגרת זמן ארוכה מספיק כדי שזה יהיה הגיוני.
אם אתה מתכנן לקנות ב-12 החודשים הקרובים, מזומן הוא המלך. אם יש לך 3 עד 5 שנים או יותר, השקעה עשויה להיות שווה בדיקה.
למרות זאת, אתה לא רוצה לקחת סיכונים מטורפים. אחרי הכל זה לבית. עבור משקיעים כמוך, יצרנו את ה-AI שלנו הגנה על תיקים. זה כמו פוליסת ביטוח להשקעות שלך.
מדי שבוע מנתח ה-AI שלנו את התיק שלך ומעריך את רגישותו לסוגים שונים של סיכונים כמו סיכון ריבית, סיכון שוק ואפילו סיכון נפט. לאחר מכן הוא מיישם אוטומטית אסטרטגיות גידור מתוחכמות שמטרתן להגן על החיסרון כאשר השווקים הופכים תנודתיים.
זה כמו שיש לך קרן גידור אישית בכיס, והפכנו אותה לזמינה לכולם.
הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.
מקור: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/housing-market-predictions-for-the-next-5-years-what-return-can-you-expect/