שוק הדיור ממשיך לגלוש

המנות העיקריות

• חוזי המכירה הקיימים שנחתמו בתים ירדו ב-4% בנובמבר, והאריכו את הגלישה לעשרה חודשים ברציפות.
• זוהי עדות נוספת להאטה מתמשכת במגזר הדיור, כאשר המחירים ירדו ב-9.1% מאז מאי.
• זוהי תופעת לוואי צפויה של מדיניות הפד להעלאת הריבית כדי להוריד את האינפלציה, כאשר המשכנתא הממוצעת ל-30 שנה בריבית קבועה הוכפלה בשנה האחרונה.

שוק הדיור בארה"ב עבר כמה חודשים קשים. לפי איגוד המתווכים הלאומי, חוזים לרכישת בתים שהיו בבעלותם בארה"ב ירדו הרבה יותר מהצפוי בנובמבר - החודש השישי ברציפות של ירידה.

הסיבה העיקרית מאחורי הנפילה נובעת מהעלאת הריבית של הפדרל ריזרב בניסיון לבלום את האינפלציה, מה שגורם לשוק הדיור כמעט להיעצר.

מדד מכירת הבתים הממתינים של NAR, המבוסס על חוזים חתומים, הראה כי מספר החוזים ירד ב-4% ל-73.9 בנובמבר. כדי לשים את זה בפרספקטיבה, החוזים ירדו ב-37.8% בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת. אאוץ.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

מדוע שוק הדיור מאט?

אבל למה זה קורה? ובכן, שוק הדיור רגיש במיוחד לשינויים בריבית, והעלאות הריבית האגרסיביות של הפד גרמו לעלייה משמעותית בעלויות ההלוואות. למעשה, ריבית המשכנתא הקבועה ל-30 שנה הגיעה ל-7% באוקטובר לראשונה מאז 2002, יותר מהכפלה תוך תשעה חודשים בלבד.

משכנתאות חדשות עכשיו הרבה יותר יקרות מאשר היו לפני שנה, וזה גורם לקונים פוטנציאליים להיזהר מלהיכנס לרכישה כה גדולה.

העלייה הפתאומית הזו בעלויות ההלוואות הוציאה את השטיח מתחת למה שהיה שוק דיור לוהט, אשר ניזון על ידי עלויות אשראי נמוכות היסטורית וממהרה לפרברים במהלך מגיפת הקורונה.

הירידה בחוזים החתומים פירושה שגם מכירות הבתים הקיימים צפויות לרדת לאחר הירידה החודשית העשירית ברציפות בנובמבר. על פי נתוני השבוע הקודם, שיעורי המכירה השנתיים של בתים חדשים וקיימים כאחד ירדו ב-10% מתחילת השנה, והגיעו לנקודת השפל שלהם מאז 35. מדובר באחת הירידות המהירות ביותר שנרשמו.

וכדי להחמיר את המצב, התחלות חדשות של דיור חד-משפחתי והנפקת היתרים הגיעו לשפל של שנתיים וחצי גם בחודש שעבר.

אז נראה ששוק הדיור מרגיש את ההשפעות של פעולות הפד בזמן אמת, וזה לא נראה טוב. הכלכלן הראשי של NAR, לורנס יון, סיכם זאת באומרו, "ירידה במכירות הבתים ובניה פגעו בפעילות כלכלית רחבה יותר".

לאן מכאן לשוק הדיור?

אי אפשר להתחמק מזה, המצב כנראה הולך להחמיר לפני שישתפר. הפד הבהיר שהם מתכננים להעלות את הריבית ככל שהם צריכים כדי להוריד את האינפלציה בחזרה לטווח היעד של 2-3%.

זה התחיל לרדת בחזרה, אבל זה עדיין גבוה להדהים עם 7.1%.

זה אומר שאנחנו יכולים לצפות שהשיעורים יעלו יותר מכאן, ואולי בהרבה מאוד. עבור רוכשי דירות פוטנציאליים, משכנתאות ימשיכו להתייקר. המשמעות היא פחות קונים בשוק הבתים, מה שעתיד להגביר את הבלמים בפעילות הנדל"ן.

וזה כל העניין.

מי שמצפה ששוק הדיור יתגבר בקרוב ימצא את עצמו פנים אל פנים מול הפד, שנחוש בדעתו להוריד את החום ולהוריד את האינפלציה.

לאחר כל פגישה של ועדת השוק הפתוח הפדרלית, שבה חברי הפד מסכימים היכן לקבוע את התעריפים, חברים בודדים נסקרים היכן הם רואים את התעריפים בעוד 12 חודשים.

זה מכונה 'עילת הנקודות' בשל האופן שבו הנתונים מיוצגים, ועלילת הנקודות הנוכחית מראה שהצפי החציוני לתעריפים הוא שהם יגיעו ל-5.1% עד סוף השנה הבאה. זו עדיין עלייה משמעותית מהרמה הנוכחית של 4.25 - 4.5%.

מה זה אומר עבור רוכשי דירות פוטנציאליים?

אם חיפשתם לעלות על סולם הדיור, סביר להניח שהשינוי הזה במדיניות הריבית יזרק אתכם קצת. הבתים שבדקתם כנראה לא ירדו במחיר, אבל המשכנתא שתצטרכו לקנות אותה בהחלט כן.

הלחץ המתמשך על שוק הדיור עשוי לגרום להתמתנות המחירים בטווח הקצר והבינוני. כבר ראינו את זה מתחיל לקרות. לפי Redfin, מחיר המכירה החציוני במאי בארה"ב הגיע ל-$433,425. בחודש מאי זה ירד ל-393,682 דולר.

אם הריבית תמשיך לעלות כפי שהיא צפויה, וגם מספרי מכירת הבתים ימשיכו לרדת, סביר מאוד שגם המחירים ימשיכו לרדת.

זה הולך להוריד חלק מהעוקץ מהעלייה בעלות המשכנתא. עדיין תשלמו ריבית גבוהה יותר ממה שהייתם משלמים לפני 12 חודשים, אבל אם גם מחיר הבית שאתם קונים יורד, ייתכן שהמשכנתא לא תהיה כל כך גדולה.

כך או כך, אחת הדרכים הטובות ביותר לעזור לבודד את עצמך מפני שינויים מסוג זה היא לקבל מקדמה גדולה יותר.

ככל שהמקדמה גדולה יותר, ככל הנראה יהיו יותר משכנתאות זמינות עבורך וההחזרים השוטפים שלך יכולים להיות נמוכים יותר. עבור אלה המחפשים להגדיל את גודל המקדמה שלהם, יש כמה אפשרויות שתוכל לשקול.

ברור שאתה יכול לנסות לחסוך יותר מההכנסה שלך. זה קל יותר לומר מאשר לעשות בעידן של יוקר המחיה בשמיים. האלטרנטיבה האחרת היא להסתכל על שווקי ההשקעות במטרה להגדיל את המקדמה שלך כך.

להשתכשך בשווקים עכשיו יכול להיות אתגר. זה יכול להיות זמן מצוין להיכנס, עם הנפילות הגדולות שראינו, אבל יכול להיות שגם להן עוד נפילות. אם אתה עצבני, שקול להוסיף את ה-AI שלנו הגנה על תיקים.

זה משתמש ב-AI כדי לנתח את רגישות התיק שלך למגוון גורמי סיכון שונים כמו סיכון ריבית, סיכון שוק כולל וסיכון נפט. לאחר מכן הוא מיישם אוטומטית אסטרטגיות גידור מתוחכמות כדי לסייע בהגנה מפניהן.

זה סוג האסטרטגיה השמורה בדרך כלל ללקוחות קרנות גידור בעלות רמה גבוהה, אבל הפכנו אותה לזמינה לכולם. אתה יכול להוסיף את Portfolio Protection לכל אחד מאיתנו ערכות יסוד.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.