'הנפקות חמות;' מניות הציבור החדשות הללו הן "קניות חזקות", לפי אנליסטים - הנה הסיבה ולאן פניהן מועדות

זו לא משימה קלה להבין את שוק המניות בימינו. השנה התחילה במצב רוח אופטימי, אך בעקבות מגמת ירידה שהחלה בפברואר, S&P 500 חזר כמעט לרמה שבה היא הייתה כש-2023 נכנסה לפעולה. והזמנים המבלבלים והלא בטוחים הללו באו לידי ביטוי בשוק ההנפקות.

הנפקות תלויות מאוד בניבוי ההון הזמין; בין אם הוא זול או יקר, גם חברות וגם משקיעים רוצים לקבל ודאות. ומה שאנחנו רואים עכשיו הוא הרחבה של השיעורים הנמוכים מבחינה היסטורית בשנה שעברה של פעילות הנפקה. היו בסך הכל 16 הנפקות בארה"ב בפברואר האחרון, שגייסו סך של 2.1 מיליארד דולר. זה רק חלק קטן מהנורמות ההיסטוריות - ראינו 40 הנפקות בפברואר בשנה שעברה, ובפברואר 2021 סך של 138 הנפקות גייסו 47 מיליארד דולר.

למרות ההאטה בהנפקות, משקיעים עדיין יכולים למצוא הזדמנויות 'קנייה חזקה' בין המניות החדשות של השנה. באמצעות מסד הנתונים של TipRanks, אספנו את הפרטים על שתי "הנפקות חמות" שעשו את הופעת הבכורה שלהן בשוק במהלך החודשיים האחרונים. לשניהם דירוג קנייה חזקה מהאנליסטים של סטריט, ושניהם מציעים למשקיעים פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. בואו נסתכל מקרוב.

NEXTracker, Inc. (NXT)

המניה הראשונה שנסתכל עליה, NXT, שייכת ל-NEXTracker, המובילה בתעשיית האנרגיה הסולארית בעולם. הדחיפה הפוליטית לעבר מקורות אנרגיה ירוקים ומתחדשים פתחה נופים חדשים לחברות המסוגלות לעמוד בדרישות התעשייה הזו - ו-NEXTracker עושה בדיוק את זה, ומספקת מערכות מעקב סולאריות חכמות, ואת התוכנה שתגבה אותן, למפעלים פוטו-וולטאיים סולאריים ברחבי עוֹלָם.

המוצרים של NEXTracker מאפשרים למפעלי PV לשפר את ביצועיהם באמצעות שילוב של מערכות בקרה מתקדמות וניטור נתונים, והפכו את החברה למובילה העולמית בנישת המעקב הסולארי. בסך הכל, NEXTracker סיפקה מוצרי גשש ותוכנה התומכים ביותר מ-70 גיגה וואט של אנרגיה. המערכות הוכיחו את ערכן, גם בשטח קשה או במזג אוויר קיצוני.

הסיפור ממשיך

ב-8 בפברואר האחרון הודיעה NEXTracker על תמחור ההנפקה שלה, לפי 24 דולר למניה, עם 26,600,000 מניות של מניות רגילות מסוג A שהוצאו לשוק. זו הייתה הצעה מוגדלת, עם תמחור ראשוני מעל טווח ה-$20 עד 23$ הצפוי בתחילה. החברה גייסה 638 מיליון דולר בתמורה ברוטו, הרבה מעל 535 מיליון הדולר שהצהירה במקור כיעדה. המניה עלתה לראשונה בנאסד"ק ב-9 בפברואר.

בסיקור שלה על NEXTracker, האנליסטית של ברקליס, כריסטין צ'ו, מתווה דרך ברורה קדימה עבור החברה, ומסבירה מדוע היא מציעה הזדמנויות חזקות למשקיעים. היא כותבת, "המקרה של אנרגיה סולארית בקנה מידה שימושי אטרקטיבי כפי שהיה אי פעם ומגמת הצמיחה החילונית הזו צריכה להימשך: NXT יהיה כנראה אחד הנהנים העיקריים מהביקוש הגלובלי הגובר לאנרגיה מתחדשת המונע על ידי 1) שחרור פחמן, 2) הגברת החשמול, ו-3) ירידה מהירה בעלויות, שיובילו ל-CAGR של 8% במתקני PV סולאריים בקנה מידה שירותים ברחבי העולם בין 2022 ל-2030. אנו מצפים ש-NXT תחזיק בנתח השוק הדומיננטי שלה בארה"ב ותגדל את נתח השוק ב-RUW. זה לוקח חלק ממערכות הטיה קבועות."

כשהוא נותן כמה מספרים לגיבוי ההערות הללו, צ'ו מדרג את המניה כעודף משקל (קנייה) עם יעד מחיר של 42 דולר המצביע על מקום לעלייה של 35% במניה בחודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של צ'ו, לחץ כאן)

דירוג הקונצנזוס של Strong Buy כאן מבוסס על 12 ביקורות אנליסטים אחרונות, בחלוקה ל-9 קניות על פני 3 החזקות. המניה נמכרת ב-31.19 דולר ויעד המחיר הממוצע של 39.67 דולר מרמז על פוטנציאל אפסייד של 27% לשנה. (ראה תחזית מניית NXT ב- TipRanks)

Skyward Specialty Insurance Group, Inc. (SKWD)

מאנרגיה ירוקה, נעביר את העין שלנו לענף הביטוח, שבו Skyward פועלת כספקית ביטוח מתמחה בתחום הרכוש והתאונות. החברה מציעה פוליסות אחריות לאנשי מקצוע בתחום הבריאות, לתעשיות ולמנהלים ואנשי מקצוע במגוון רחב של נישות, וכן פוליסות סטופ-לוס וערבות רפואיות.

Skyward פתחה את ההנפקה הראשונית שלה בתחילת ינואר, והוציאה לשוק 4.75 מיליון מניות ישירות, עוד 3.75 מיליון מניות בשוק דרך בעלי מניות קיימים, ונתנה לחתמים אופציות על עוד 1.275 מיליון מניות. התמחור הראשוני היה צפוי בין 14 ל-16 דולר למניה, והמניה נפתחה למסחר במחיר גבוה יותר של 18.90 דולר כל אחת. בהנפקה, שנסגרה ב-18 בינואר, נמכרו סך של 10.29 מיליון מניות, הרבה מעל 9.775 מיליון המתוכננים. החברה גייסה כ-134 מיליון דולר בתמורה ברוטו מהמכירה, הן עבור החברה והן עבור בעלי המניות המוכרים.

מאז ההנפקה, החברה פרסמה כמה נתונים פיננסיים שאמורים לעניין משקיעים. ל-Skyward היו, נכון ל-30 בספטמבר 2022, פרמיות ברוטו של 879 מיליון דולר, ועוד 2 מיליארד דולר בנכסים. ברבעון הרביעי של 4, שתוצאותיו דווחו בפברואר, הציגה החברה רווח נקי של 22 מיליון דולר, לעומת 20.4 מיליון דולר בלבד ברבעון הרביעי. הרווח התפעולי המתואם של החברה ברבעון הגיע ל-1.3 סנט למניה בדילול, עלייה של 4% בהשוואה לשנה. הפרמיות הכתובות ברוטו ברבעון הרביעי עלו ב-21% בהשוואה לשנה.

אנליסט 5 כוכבים, מארק יוז, שכותב מ-Truist, מציין ש-Skyward נמצאת במסלול ארוכת שנים כלפי מעלה, ומאמין שהיא יכולה להמשיך את המגמה הזו קדימה. לדבריו, "החברה יצרה התרחבות של 35% במהלך שבעת הרבעונים האחרונים בפרמיה ברוטו על המשך העסקים ועליה לשמור על צמיחה דו ספרתית בתקופות הקרובות מכיוון שהיא מנצלת את המומנטום החזק בשוק ובונה את טביעת הרגל שלה באמצעות עובדים חדשים. והפצה מורחבת... לחברה יש מגוון רחב של מקורות הפצה המספקים לה מספר ערוצים לצמיחה מתמשכת וגם מגן מפני תנודתיות בכל תחום בודד".

לאור הסיכויים הללו, יוז מדרג את המניה הזו כקנייה, עם יעד מחיר של 26 דולר כדי להציג רווח פוטנציאלי של 38% ב-12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של יוז, לחץ כאן)

כל ששת הביקורות האחרונות של האנליסטים בוול סטריט על Skyward מסכימות שהמניה החדשה הזו היא אחת לקנייה, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy לכדי פה אחד. יעד המחיר הממוצע של 24 דולר מציע אפסייד של 27% ממחיר המסחר הנוכחי של 18.85 דולר. (ראה תחזית מניית SKWD ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.