הונג קונג רואה תזרים חזק ממשקיעים יבשתיים, שבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• למניות אסיה היה שבוע מסחרר עצוב כאשר המשקיעים מיבשת זרמו למניות הונג קונג, ממתינים לתוצאות ה-20^th קונגרס המפלגה הלאומית (NPC), שמתקיים כל השבוע.
• יצרנית הרכב החשמלי BYD הודיעה ביום שלישי על תוצאות ראשוניות חזקות לרבעון השלישי, המצביעות על עלייה ברווח הנקי של למעלה מ-3%.
• מניות האינטרנט בסין הנסחרות בארה"ב ירדו באופן משמעותי ביום רביעי בחדשות קטנות, מכיוון שחלקם ציינו התפרצויות נגיף הקורונה החדשות בסין כסיבה להורדה.
• למניות שירותי הבריאות היה שבוע חזק לגבי אופטימיות לגבי ציוד רפואי ומדיניות שדרוג בתי חולים שיצאו מתוך ה-20^th NPCs.

חדשות מפתח

מניות אסיה סיימו ירידות חלשות מחוץ לשבוע, אם כי כמה שווקי מניות הצליחו בעליות קטנות, כולל הודו, מלזיה ואינדונזיה.

מדד אסיה דולר הגיע לשפל נוסף של 52 שבועות כאשר הין היפני ירד ב-0.93%, הבהט התאילנדי ירד ב-0.56%, והוון הדרום קוריאני ירד ב-0.52%. בינתיים, הרנמינבי הסיני (CNY) ירד -0.41%.

עם התקיים קונגרס המפלגה, זה לא היה רק ​​שבוע ללא חדשות אלא שבוע ללא חדשות. הונג קונג הצליחה טוב יותר ממה שהמדדים נראים. מניות האינטרנט היו מעורבות בן לילה, כאשר המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו Tencent, שעלתה ב-0.17%, Alibaba HK, שירדה ב-0.43%, Meituan, שעלתה ב-0.57%, Kuaishou, שירדה ב-8.15%, Wuxi Biologics. , שירדה ב-1.29%, NetEase, שירדה ב-4%, ו-JD.com, שעלתה ב-0.8%. אני לא יודע אם יום חמישי יהיה בסופו של דבר התחתית בשוק, אבל זה בטוח הרגיש ככה.

היה מעט מאוד סיקור תקשורתי לזרימה החזקה להונג קונג ממשקיעי היבשת דרך Southbound Stock Connect השבוע, שכן Tencent ראתה עוד יום חזק של רכישות נטו. זה גורם לך לתהות מה המשקיעים האלה יודעים שאולי אנחנו לא יודעים. אני מניח שיש הבנה שאחרי הקונגרס המפלגה, ממשלת סין תתמקד בהזנקת הכלכלה, כפי שמצוין מהאזכורים הרבים של הכלכלה בנאומו של הנשיא שי. מכנסיים קצרים אולי היו מבחינים בכך גם כן, מכיוון שעוצמת הקול שלהם הייתה קלה ביום קליל באופן כללי.

אחת התפיסות השגויות העיקריות לגבי סין היא שחסר נתונים טובים. לא שונה מאשר כאן בארה"ב או באירופה, הטלפון הנייד הוא מכשיר סיור מכיוון שמודל המונטיזציה של אפליקציות "חינם" מוכר את הנתונים שלך. זה נכון גם בסין! תמורת המחיר הנכון, אתה יכול לשלם כדי לברר מה אנשים קונים באתרי מסחר אלקטרוני, אילו משחקי וידאו מורידים וכו'. חברה שמוכרת את הנתונים האלה אמרה שההכנסות של NetEase מהמשחקים נראות חלשות כשאנחנו נכנסים לרווחים ברבעון השלישי . יש מי שלא מאמינים שלחברה הזו יש רקורד טוב בתחזיות כאלה, אז רק הזמן יגיד.

סין היבשתית הייתה מעורבת בחדשות קטנות מלבד ההכרזה של Jiangsu Haili Wind Power Equipment על מפעל רוח ימי גדול, שהעלה את המניה שלו ב-+6.32% יחד עם תחום הטכנולוגיה הירוקה הרחב יותר. משקיעים זרים מכרו מניות ביבשת בשווי של 1.2 מיליארד דולר, כאשר התזרים הפך לשלילי בספטמבר ובאוקטובר. נאמר לי שקרנות מניות אקטיביות של שווקים מתעוררים רואות פדיונות, מה שיכול להסביר את התזרים.

מדדי Hang Seng ו- Hang Seng Tech ירדו -0.42% ו-0.62%, בהתאמה, בנפח שירד ב-25.88% מאתמול, שהם 76% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 297 ירדו. מחזור המכירות בחסר של הבורסה הראשי ירד בן לילה -177%, שהם 23.63% מהממוצע לשנה, שכן 96% מהמחזור היה בחסר. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו השירותים, שצברו 1%+, התעשייה, שצברו 22%+ והאנרגיה, שזכו ל-1.89%+. בינתיים, שירותי התקשורת ירדו -1.67%, מוצרי הצריכה ירדו -1.3%, ושיקול הדעת הצרכני ירד -0.8%. תת-המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר היו שירותים מקצועיים, מדיה, נפט וגז, ציוד בריאות ומוליכים למחצה, בעוד שמוצרים בני קיימא/ביגוד, ביטוח ומזון/משקאות/טבק היו מהגרועים ביותר. היקפי Southbound Stock Connect היו קלים למרות שהמשקיעים ביבשת רכשו מניות הונג קונג בשווי 0.46 מיליון דולר בן לילה.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR היו מעורבות, וסגרו +0.13%, -0.24% ו-+0.42%, בהתאמה, כאשר הנפח ירד -10.5% מאתמול, שהם 72% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 2,023 מניות ירדו. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים גבוהים יותר מגורמי הערך, שכן רמות גדולות הגדילו את החברות הקטנות בפער קטן. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו השירותים, שצברו +2,407%, האנרגיה, שעלו +0.91%, והתעשייה, שזכתה ל-+0.78%. בינתיים, מוצרי היסוד ירדו -0.68%, שירותי התקשורת ירדו -1.29%, והחומרים ירדו -1.19%. תת-המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר היו ייצור חשמל, אופנועים וחינוך. בינתיים, כימיקלים, ציוד משרדי ומסעדות היו מהגרועות ביותר. היקפי Northbound Stock Connect היו קלים כאשר משקיעים זרים מכרו מניות ביבשת בשווי 0.91 מיליארד דולר. אגרות החוב של האוצר היו מושבתות, CNY ירדה ב-1.2% מול הדולר ל-0.45, והנחושת עלתה ב-7.24%+.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-7.23 דולר לעומת 7.21 אתמול
• CNY ל-EUR 7.10 לעומת 7.09 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.28% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.73% לעומת 2.72% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.88% לעומת 2.87% אתמול
• מחיר נחושת + 1.45% בן לילה