עצרת הונג קונג נהנית מהשקט

חדשות מפתח

לשוקי המניות באסיה היה יום טוב שכן הונג קונג השיגה ביצועים טובים יותר בזמן שסין והודו לא היו.

הנאבקים המטריפים של השליליות מתמקדים כל כך בהתפשטות ה-COVID בסין, עד שנראה שהם מפספסים את ההתאוששות של השוק בהונג קונג. המגזרים המובילים הן בסין והן בהונג קונג היו שיקול דעת, יסודות ותקשורת! שימו לב עד כמה ה-CNY יציב? היציבות שלו היא ברומטר משמעותי לסיכון. כן, המעקב אחר ניידות העיר הסיני שלנו מראה ירידות בתנועה ובשימוש ברכבת התחתית למרות שמספר ערים מציגות התייצבות. מעניין לראות בהונג קונג קפיצה יפה בנפחים. החדשות הגדולות היו ההרגעה הפוטנציאלית בהסגרות הנכנסות לסין שהתרחשו בתחילת ינואר ל-0+3 (ללא הסגר ראשוני ואחריו שלושה ימי הסגר במלון). כמו כן, ה-CSRC הצהירה על תמיכתה במדיניות במגזר הנדל"ן בעקבות פרסומי ה-PBOC ומועצת המדינה, וה-WTO פסק לטובת סין נגד ארה"ב בסכסוך סחר שראשיתו בממשל הקודם. התוצאות הכספיות הטובות מהצפוי של FedEx ונייקי היו גם זרז, כאשר הכנסותיה בסין היו בירידה של 3% בלבד משנה לשנה.

הסחר הכבד ביותר בהונג קונג היו Tencent +4.12%, Meituan +6.89%, ועליבאבא HK +4.09%, שכן לאינטרנט ול-EV היו ימים טובים. המכנסיים הקצרים של הונג קונג היו שקטים במהלך העצרת הזו, מה שהיה נכון גם היום, אם כי המחזור הקצר של עליבאבא HK היווה 34% מסך המחזור. סין היבשתית עלתה כל היום, אם כי נמכרה עד לסגירה, למרות שהסקטורים היו מעורבים, ומשקיעים זרים היו קונים נטו בהיקף של 403 מיליון דולר. הטכנולוגיה הקלין כבתה למרות ש-CATL (300750 CH) -1.18% הודיעו כי מפעל סוללות ה-EV הגרמני שלהם פועל. לעתים קרובות דיברנו על כך שסין על החוף וסין מחוץ לחוף הם שני שווקים נפרדים. סין על החוף, 95% בבעלות משקיעים בסין, משקפת את מה שהסינים חושבים על סין. סין מחוץ לחוף הים (הנגדיות של ארה"ב והונג קונג) משקפת את מה שחושבים משקיעים זרים על סין. במהלך השנתיים האחרונות, העדפנו את היבשה על פני הים בשל כל החדשות השליליות של כלי תקשורת זרות המכבידות על הסנטימנט. עכשיו אני אולי נוטה יותר לכיוון סין מחוץ לחוף.

ה- Hang Seng ו- Hang Seng Tech עלו ב-+2.71% ו-+4.61% בהתאמה על ידי עליית נפח של +46.45% מאתמול שהם 82% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 390 מניות ירדו. מחזור השורט של ראשי המנהלים גדל +94% מאתמול שהם 52.95% מהממוצע לשנה, שכן 72% מהמחזור היו מחזור שורט. גורמי הערך והגדילה היו מעורבים כאשר כובעים קטנים יצאו תחתיות גדולות. הסקטורים המובילים היו בעלי עלייה של +1% לפי שיקול דעת, גימור התקשורת עלה +15%, והמוצרים העיקריים נסגרו בעליות של +5% בעוד שהחומרים היו המגזר היחיד בירידה של -4.42%. תתי-מגזרים מובילים היו תוכנה, מדיה וקמעונאות, בעוד חומרים ומזון היו תת-המגזרים היחידים. היקפי Southbound Stock Connect היו קלים כאשר המשקיעים ביבשת רכשו 3.84 מיליון דולר של מניות הונג קונג עם Kuaishou רכישה קטנה נטו, Tencent ו-Meituan היו רכישות נטו מתונות.

שנגחאי, שנזן ו-STAR Board ירדו ב-0.46%, -0.72% ו-1.07% בנפח +14.65% מאתמול, שהם 70% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 826 מניות ירדו. גורמי הערך "התקיפו" את גורמי הצמיחה, שכן החברות הגדולות עלו על החברות הקטנות. המגזרים המובילים היו תקשורת +3,850%, מוצרי יסוד +1.62%, ושיקול דעת +1.5% בעוד אנרגיה -0.57%, חומרים -2.13% וטכנולוגיה -1.85%. תת-מגזרים מובילים היו תעשייה כימית, חינוך ואספקת משרדים בעוד כימיקלים, דשנים וסיבים כימיים היו מהגרועים ביותר. היקפי Northbound Stock Connect היו קלים כאשר משקיעים זרים רכשו 1.33 מיליון דולר של מניות יבשת. ה-CNY היה שטוח בעצם מול הדולר האמריקאי ב-403, אג"ח האוצר עלו שוב והנחושת עלתה ב-6.98%+.

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

חלק ירוק יורה מכיוון שמספר ערים רואות התייצבות/עליות קטנות אם כי אחרות עדיין בצניחה חופשית.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.98 דולר לעומת 6.98 אתמול
• CNY ל-EUR 7.41 לעומת 7.41 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.85% לעומת 2.86% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.01% לעומת 3.03% אתמול
• מחיר נחושת + 0.53% בן לילה