הונג קונג הרחיבה ביום שני את ערוץ ההשקעות חוצה הגבולות שלה עם שנחאי ושנג'ן עם שני סוגים חדשים של מוצרים פיננסיים, והעלו את מעמדה של העיר כמרכז הבירה של סין היבשתית.
ה-ETF Connect יצא לדרך רשמית, המאפשר למשקיעים גלובליים לנצל 83 קרנות נסחרות בבורסה (ETF) בסין - 53 בשנגחאי, 30 בשנג'ן - באמצעות חשבונות המוחזקים בהונג קונג, פתיחה שעשוי למשוך עד 200 מיליארד יואן (29.8 מיליארד דולר) של השקעות בתוך שנה עד שנתיים, על פי תחזית של China Asset Management.
בנפרד, הרשויות המוניטריות של סין והונג קונג אמרו שהן יקימו א Swap Connect למשקיעים גלובליים לגדר את הסיכונים של 3.7 טריליון יואן של איגרות חוב מחוץ לחוף המוחזקות על ידם. ההחלפה תצא לראשונה בסוף 2022 לכל המוקדם, עם החלפת ריבית למשתמשים כדי להחליף זרם אחד של תשלומי ריבית עתידיים באחר, על פי הצהרה משותפת של הרגולטורים הפיננסיים והמוניטריים של סין והונג קונג.
יש לך שאלות על הנושאים והטרנדים הגדולים ביותר מרחבי העולם? קבל את התשובות עם ידע ב-SCMP, הפלטפורמה החדשה שלנו של תוכן אסוף עם הסברים, שאלות נפוצות, ניתוחים ואינפוגרפיקות שהובאו אליך על ידי הצוות עטור הפרסים שלנו.
הרחבת ערכת ה-Connect, לוהטת על עקבותיה של יום שנת 25th של הונג קונג לחזור לריבונות סינית שלושה ימים קודם לכן, הוא אחד הסימנים המובהקים לתפקידה ההכרחי של העיר כמרכז הפיננסי של סין בחו"ל. הונג קונג היא אבן הדרך המכריעה עבור חברות ומשקיעים סיניים לנצל כספים בחו"ל, ומספקת שער להון גלובלי להיכנס לסין, הכלכלה השנייה בגודלה בעולם ושוק ההון.
ג'ון לי קה-צ'יו נאם במהלך טקס ההשבעה שלו כמנכ"ל הונג קונג ב-1 ביולי 2022. צילום: Bloomberg alt=John Lee Ka-chiu נאם במהלך טקס ההשבעה שלו כמנכ"ל הונג קונג ב-1 ביולי 2022 צילום: בלומברג>
"העולם עובר שינויים סיסמיים שלא נראו במשך מאה שנה, אבל הזמנים בצד שלנו, וזה הבסיס להתמדה, לנחישות ולביטחון שלנו", אמר מנכ"ל הונג קונג, ג'ון לי קה-צ'יו, במהלך סמינר מקוון לציון יום השנה החמישי לתוכנית Bond Connect. "בהתקדמות [הפיתוח של הונג קונג] למרכז פיננסי בינלאומי, [ראינו] את העובדה שההתפתחות המתמדת של סין היא התמיכה המוצקה ביותר [להונג קונג]".
תוכנית Connect החל בשנת 2014 בתור ילד מוחו של ראש הבורסה לשעבר של הונג קונג צ'ארלס לי שיאוג'יה, נותן לקרנות גלובליות גישה לשוק המניות הנקוב ביואן של סין. היא גם אפשרה למוסדות סיניים ולמשקיעים מקצועיים את היכולת להשקיע במניות הרשומות בבורסה של הונג קונג.
ג'וליה ליונג פונג-י, סגנית מנכ"לית הוועדה לניירות ערך וחוזים עתידיים של הונג קונג (SFC) במשרד ה-SFC ב-Quarry Bay ב-21 בספטמבר 2021. צילום: Jonathan Wong alt=Julia Leung Fung-yee, סגנית מנכ"לית הונג הוועדה לניירות ערך וחוזים עתידיים של קונג (SFC) במשרד ה-SFC ב-Quarry Bay ב-21 בספטמבר 2021. צילום: Jonathan Wong>
במהלך השנים, תוכנית Connect גדלה בגודלה, בגיאוגרפיה ובמגוון, והתרחבה ל-Bond Connect בשנת 2017, שנגחאי-לונדון Stock Connect בשנת 2019, מוצרי ניהול עושר בשנה שעברה, וכעת תעודות סל והחלפות.
"הונג קונג היא מקום של נוחות, [שם] משקיעים יכולים להשקיע בידיעה שהם עומדים בתקנות של סין", מבלי להיות פיזית על היבשת, אמרה ג'וליה ליונג פונג-י, סגנית המנכ"לית של הנציבות לניירות ערך ולעתיד. (SFC), במהלך פורום מקוון לציון יום השנה לתוכנית Bond Connect.
הבורסות היו מעורבות לאחר ההכרזה על תוכניות קונקט השונות. מדד ה-Hang Seng של הונג קונג סגר את היום בירידה של 0.1%, לאחר שזחל בדרכו מתוך ירידה של 1.8%. מד המפתח של שנגחאי עלה ב-0.5% ואילו המדד העיקרי של שנזן עלה ב-1.2%.
תעודת סל היא סל של ניירות ערך בסיס, כולל מניות, סחורות וסוגי נכסים אחרים, שמשקיעים יכולים לקנות ולמכור בבורסה כמו מניה רגילה.
ETF Connect ימשוך כספים ארוכי טווח לשווקים הפיננסיים של סין, וייצור סוג של עומק ומשקל נגד לזרימות הון לטווח קצר ולרגשות תנודתיים, אמר שו מנג, מנכ"ל השקעות כמותיות ב-China Asset Management, הכוללת 10 תעודות סל. ב-83 הקרנות הראשונות הזכאיות להשקעה בחו"ל.
"זה יועיל למנהלי נכסים בינלאומיים מכיוון שהם בדרך כלל משתמשים בתעודות סל ככלי לייעול נזילות בקרנות", אמר שו, והוסיף כי משקיעים בחו"ל נוטים לכלול תעודות סל בתיקים שלהם, מכיוון שיש להם נזילות טובה יותר וסיכונים מגוונים יותר בהשוואה להשקעה ב- מניה בודדת.
סה"כ 694 תעודות סל בשווי של 1.5 טריליון יואן נסחרות בשנגחאי ושנג'ן, כאשר ההנפקות צמחו ב-30% בשנה שעברה, על פי נתונים מקבוצת Shenwan Hongyuan ו-Huachuang Securities. זאת בהשוואה לשווי השוק הכולל של 84 טריליון יואן עבור השוק היבשתי של סין.
שוק תעודות הסל של הונג קונג קטן בהרבה, ומארח רק 150 קרנות כאלה עם נכסים מנוהלים של 405.9 מיליארד דולר הונג קונג (51.7 מיליארד דולר), לפי נתונים שסיפקו Huaxin Securities.
השמיים Swap Connect מהווה שיפור חיוני כדי לעזור למשקיעים להתגונן מפני סיכונים בשוק האג"ח. משקיעים גלובליים הגדילו את אחזקותיהם באגרות החוב הנקובות ביואן של סין ב-40% מדי שנה מאז 2017 ל-3.7 טריליון יואן. פאן גונגשנג, סגן נגיד הבנק העממי של סין (PBOC), במהלך סמינר Bond Connect.
"בשוק ההפכפך של היום ובמצב הגיאופוליטי המתוח, אנשים מסתכלים על המדיניות הכלכלית היציבה מאוד של סין שמטרתה ליצור סביבה יציבה מאוד", אמר ג'ימי ג'ים, ראש השווקים הגלובליים ב-ICBC (אסיה) מוגבלת. "זה חשוב מאוד למשקיע - הם יכולים לחזות טוב יותר מה קורה ולהפחית את סיכון השוק"
זה יתחיל דרך מה שנקרא סחר בכיוון צפון, ויאפשר למשקיעים גלובליים גישה לשוק הנגזרים הפיננסיים של סין באמצעות חיבור בין המסלקות בסין והונג קונג.
לוח הזמנים לכיוון דרום, שיאפשר למשקיעים ביבשת לגשת לשוק הנגזרים הפיננסיים של הונג קונג, לא היה ברור מיד.
הונג קונג גם קיבלה זריקת יד בתפקידה כמרכז הסחר הימי הגדול בעולם לרנמינבי. הבנק המרכזי הסיני שדרג את מתקן החלפת המטבעות שלו עם הונג קונג להסכם קבע, והרחיב את הגודל ב-60% ל-800 מיליארד יואן.
המהלך, הסכם ההחלפה הקבוע הראשון של ה-PBOC, נועד לספק תמיכת נזילות ארוכת טווח לשוק הונג קונג, לסייע בייצוב ציפיות השוק ולקדם את התפתחות העיר של שוק היואן מחוץ לחוף שלה, כך אמר הבנק המרכזי.
השקעה הנקובת ברנמינבי "אטרקטיבית מסיבות רבות", והיקף ההשקעות הקשורות לסין "ימשיך לגדול... בטווח הבינוני עד הארוך" למרות מגיפת קוביד-19, אמר נשיא אוריינט Securities Company Limited, לו ווימינג.
"סין שמרה על המדיניות שלה ממוקדת בפיתוח לאומי, [כך] שער החליפין של הרנמינבי נשאר יציב בהשוואה למטבעות אחרים של שווקים מתעוררים", אמר לו. "הרנמינבי יכול לענות טוב יותר על הצרכים של משקיעים לניהול נכסים."
מאמר זה הופיע במקור ב דרום סין מורנינג פוסט (SCMP), הדיווח הקולי הסמכותי ביותר על סין ואסיה מזה למעלה ממאה שנה. לקבלת סיפורי SCMP נוספים, אנא חקור את אפליקציית SCMP או בקר ב-SCMP's פייסבוק ו טויטר עמודים. זכויות יוצרים © 2022 דרום סין מוציאים לאור הבוקר בע"מ. כל הזכויות שמורות.
זכויות יוצרים (c) 2022. דרום סין מוציאים לאור מורני בע"מ בע"מ כל הזכויות שמורות.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html