סנטימנט בוני בתים יורד יחד עם מחירי הדיור

המנות העיקריות

• סנטימנט בוני בתים, שנמדד על ידי האיגוד הלאומי של בוני בתים, ירד באוקטובר.
• הדו"ח מצביע על כך שסנטימנט בוני הבתים ירד במשך 10 חודשים רצופים.
• שוק הדיור מתמודד עם אתגרים מרובים, כולל ריבית גבוהה יחסית של משכנתאות ולחץ אינפלציוני על תקציבי משקי הבית.

אם שמתם לב לשוק הדיור, סביר להניח ששמתם לב לנסיעה המשובשת יחסית שהייתה בו במהלך השנים האחרונות. לאחר שריביות המשכנתא בתחתית הסלע תרמו למלחמות מכרזים אינסופיות לכאורה לאורך 2020 ו-2021, השוק הלוהט בברק התקרר בחודשים האחרונים.

דוח הסנטימנט האחרון של בוני בתים משקף שוק דיור איטי יותר. בואו נסתכל מקרוב על נקודות השיא של שינוי סנטימנט בוני בתים וירידת מחירי הדיור.

סנטימנט בונה הבית יורד

האגודה הלאומית של בוני בתים (NAHB) לוקחת את הטמפרטורה של הסנטימנט של בוני בתים על בסיס חודשי. בדוח האחרון, סנטימנט בוני הבתים ירד שוב. הביטחון בא לידי ביטוי ב-38 באוקטובר, מה שאומר שהוא בחצי מהרמה שהיה לפני 6 חודשים.

זה מייצג 10 חודשים רצופים של ירידה בסנטימנט בוני בתים. למעט הזמנים הלא ברורים של אביב 2020, קריאת האמון הזו היא הנמוכה ביותר מאז אוגוסט 2012.

"זו תהיה השנה הראשונה מאז 2011 לראות ירידה בהתחלות חד-משפחתיות", אמר רוברט דייץ, הכלכלן הראשי של NAHB בהודעה לעיתונות. "בהתחשב בציפיות לשיעורי ריבית גבוהים מתמשכים עקב פעולות של הפדרל ריזרב, 2023 צפויה לראות ירידות נוספות בבניין חד-משפחתי ככל שההתכווצות בדיור תימשך."

מגמות מחירי הדירות

נכון לנובמבר, רדפין דיווחה על מחיר מכירת הבית החציוני הלאומי בסך 397,549 דולר. מדובר בעלייה של 4.9% משנה לשנה. למרות שזה עשוי להיראות כמו עלייה תלולה, צמיחת מחירי הדיור למעשה הואטה לא מעט.

בוני בתים אינם היחידים שמזהירים מפני ירידה אפשרית במחירי הדירות. כמה כלכלנים צופים ירידה חדה. הפדרל ריזרב מזהיר שמחירי הבתים עלולים לרדת, אבל הוא לא מצפה לשום דבר כמו התרסקות שוק הדיור הבלתי נשכחת שאירעה במהלך המיתון הגדול.

סיבות אפשריות לשינויים בשוק הדיור

כשהסנטימנט של בוני הבית יורד כמו אבן, כדאי להבין אילו גורמים משחקים. ישנם גורמים רבים התורמים לשינוי בשוק הדיור. הנה מבט מקרוב על הסיבות הבולטות.

אינפלציה חמה

בחודשים האחרונים האינפלציה הייתה מאפיין עיקרי של הכלכלה.

אל האני מדד מחירים לצרכן (CPI), מדד פופולרי לאינפלציה, עמד על עלייה של 7.7% משנה לשנה בדוח אוקטובר 2022. למרות שזה משקף ירידה הדרגתית מהשיא מוקדם יותר השנה, אנחנו עדיין חיים בתקופות אינפלציוניות מאוד.

אבל כנראה שלא צריך להסתכל על דו"ח מיוחד כדי לדעת שהאינפלציה קיימת בגדול. סביר להניח ששמת לב לאינפלציה כשהיא פוגעת בתקציב משק הבית שלך. אנשים ומשפחות ברחבי המדינה נאלצים להוציא יותר על דברים בסיסיים כמו מזון וחשמל.

עם הלחץ הזה על תקציבי משק הבית, קשה לבעלי בתים רבים לאסוף את הכספים הדרושים למקדמה על הבית. בנוסף, העלויות המוגדלות בתחומים אחרים בתקציב שלהם עשויות להפוך את ההפגזה בתשלום משכנתא חודשי יקר לבלתי אפשרי.

עליית ריבית

בתגובה לאינפלציה בשמיים, הפדרל ריזרב התמודד באגרסיביות עם הבעיה. למרות שהבנק המרכזי מעדיף לקבל רמה מסוימת של אינפלציה במשק, שיעור האינפלציה הנוכחי הוא הרבה מעל היעד של 2%.

הפדרל ריזרב מעלה את שיעור הקרנות הפדרליות כאשר הוא רוצה לאלף את האינפלציה. במהלך שנת 2022, הפד הנהיג סדרה של העלאות ריבית. ככל ששיעור הקרנות הפדרליות עולה, כך גם עלויות ההלוואות לבעלי בתים עולות.

ריבית המשכנתא הגיעה לשיא של 2022 של 7.08% עבור משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה. מאז, שיעורי המשכנתא ירדו מעט. נכון ל-18 בנובמבר, ריבית המשכנתא יורדת ל-6.61%. אך ללא קשר לצניחה הקטנה הזו, שיעורי המשכנתא עדיין גבוהים משמעותית מהזמן הזה בשנה שעברה, כאשר הריבית הממוצעת על משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הייתה 3.10%.

ריבית גבוהה יותר של משכנתא מובילה לתשלומים חודשיים גבוהים יותר ללווים. איגוד המתווכים הלאומי דיווח כי התשלום החודשי הממוצע לרוכש דירה ברבעון השלישי של 2022 היה 1,840 דולר. זה הרבה יותר מהממוצע של 1,226 דולר ברבעון השלישי של 2021.

עלויות גבוהות יותר של משכנתא גורמות לרוב לכך שהקונים אינם יכולים להרשות לעצמם מחיר מכירה גבוה. עם גורם זה במשחק, נראה שהאפשרות של ירידה במחירי הדיור הגיונית מכיוון שרוכשי דירות לעתיד יוצאים מהשוק.

כיצד זה משפיע על תיק ההשקעות שלך

שוק הדיור אינו המגזר היחיד במשק המושפע משילוב של אינפלציה חמה ועליית ריבית. ככל ששוק הנדל"ן משתנה סביבנו, ייתכן שתהיה מעוניין להוסיף את החשיפה הזו לסוג נכס זה לתיק ההשקעות שלך. אבל אולי אתה לא מעוניין לעקוב אחר הפרטים הקטנים של מגמת העלייה והמטה בשוק הדיור.

אחת הדרכים להוסיף חשיפה לטרנדים בתחום הנדל"ן היא ניצול כוחה של בינה מלאכותית באמצעות ערכת השקעות Q.ai. לדוגמה, ה טרנדים עולמיים ערכה לוקחת בחשבון נדל"ן בעת ​​ביצוע עסקאות המתאימות ליעדי התיק שלך. שקול להשתמש בסגנון חדש זה של טכנולוגיית השקעות היום.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.