עליית שיעורי הריבית, אילוצי שרשרת האספקה והפלישה של רוסיה לאוקראינה הם כולם נושאים שמטרידים כיום את האקלים המאקרו. הבעיה עם שלושתם, אומר טוני דווייר, אסטרטג השוק הראשי של קנאקורד, היא שלכל בעיה יש "אסטרטגיית יציאה קלה".
התנאים הקשים צפויים להימשך, אם כן. עם זאת, הצד החיובי, בעוד שהנושאים הללו שלחו את רוב הפינות של שוק המניות לסחרור, כעת מוצגות למשקיעים מניות שהמונח "מכירת יתר" חל עליהן בקלות.
"ספר המשחקים שלנו נשאר זהה - האינדיקטורים הטקטיים שלנו נמכרים יתר על המידה/פסימיים מספיק כדי להציע עצרת קיץ שאמורה לפצות על הפסדים מכאן", הגיב דווייר.
על רקע זה, חלק מהאנליסטים של סטריט הצביעו על שלוש מניות "מכירת יתר" שאמורות לשחרר קצת קיטור ולדחוף גבוה יותר. השתמשנו ב מסד הנתונים של TipRanks כדי לראות מדוע הם מוכנים לריבאונד. בואו נסתכל מקרוב.
אפטיב (APTV)
נתחיל עם Aptiv, חברת טכנולוגיות רכב עם טביעת רגל עולמית. Aptiv מספקת מוצרים, מערכות ותוכנה לתעשיית הרכב - כלומר ליצרני רכב המשתמשים בהצעות החברה כדי להפוך מכוניות לבטוחות יותר, לשפר את היעילות ולהגביר את הקישוריות. חברת הטכנולוגיה נודעה בעבר בשם דלפי לפני שהיא סובבה את מקטעי מערכת ההינע שלה ומיתגה מחדש לאפטיב. מדובר במבצע גדול, עם 155,000 עובדים ו-14 מרכזים טכניים, בנוסף למרכזי תמיכת לקוחות ואתרי ייצור הפרוסים על פני 45 מדינות.
המאבקים של תעשיית הרכב בתקופה האחרונה תועדו היטב עם צווארי בקבוק בשרשרת האספקה ומחסור בשבבים המשפיעים על הייצור. למרות הבעיות הללו, Aptiv הצליחה לחייג דוח 1Q22 מוצק.
החברה ניצחה את התחזיות הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. ההכנסות עלו ב-4% בהשוואה לשנה והגיעו ל-4.18 מיליארד דולר, מה שגבר על אומדן הקונצנזוס של 4.06 מיליארד דולר. Non-GAAP EPS של $0.63 הגיע גם הוא מעל תחזית האנליסטים של $0.61.
גם התחזית לשנת 2022 הייתה חיובית; Aptiv צופה הכנסות בטווח של 17.75 עד 18.15 מיליארד דולר. לקונצנזוס היו 17.79 מיליארד דולר.
עם זאת, המניה לא הצליחה לעמוד במגמות הדוביות וכעת היא יורדת ב-43% מהשנה עד היום. השילוב של מעמדה במגזר ורמת המניות המדוכאת הוא זה שמפתה את האנליסט 5 הכוכבים של ריימונד ג'יימס בריאן גסואל.
"העמדה המובילה של APTV בחשמול ובטיחות אקטיבית, מומנטום פרסים ובקרת עלויות פרואקטיבית מספקים את הבסיס לתחזית 2022 שלנו ומגדיר את 2023 להיות שנה מעניינת מאוד כאשר הרוחות שוככות. אנו ממשיכים להאמין ש-APTV היא אחת החברות הממוקמות בצורה הטובה ביותר ליהנות מהתאוששות בייצור הרכב בהתחשב בפורטפוליו החזק שלה המיועד לנושאי חשמול, מחוברים ואימוץ אוטונומי... לדעתנו, נראה ש-APTV מגיעה לטריטוריה של מכירת יתר בתוך טווח קצר יותר. חששות המשפיעים על ייצור הרכב וביקורות מעורבות על רכישת Wind River", אמר ג'סואל.
בהתבסס על כל הגורמים לעיל, Gesual מדרגת את מניות Aptiv בקנייה ומציבה יעד מחיר של 158$. האנליסט, ככל הנראה, מאמין שהמניה עשויה לעלות ב-66% במהלך XNUMX החודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של ג'סואל, לחץ כאן)
רוב הרחובות מסכימים. בהרחקת דירוג 1 מכירה ו-2 החזק, עם 15 קניות, קונצנזוס האנליסטים מדרג את המניה כקנייה חזקה. התחזית צופה עליות של 12% ל-58 חודשים, בהתחשב ביעד המחיר הממוצע עומד על 149.94 דולר. (ראה תחזית מניית Aptiv ב- TipRanks)
טכנולוגיה מושבע (AVID)
נישאר במצב טכנולוגי לשם הבא שלנו אבל נעבור לחברה שפועלת בתחום אחר לגמרי. AVID היא שחקן מרכזי בתעשיית המדיה והבידור, עבורה היא מספקת קשת רחבה של כלים ופתרונות זרימת עבודה - כולל חומרה ותוכנה כאחד. ההצעות היוקרתיות הללו משמשות להכנת כל דבר, החל מסרטים עלילתיים עטורי פרסים ושובר קופות ועד תוכניות טלוויזיה ועד כמה מהמוזיקה המצליחה ביותר על פני כדור הארץ, כשהמוצרים הם מרכיב עיקרי של חבילות עריכה ואולפני מוזיקה. סל המוצרים של AVID כולל את Pro Tools, Media Composer, Sibelius, Avid VENUE, Avid NEXIS, MediaCentral ו-FastServe.
מניית AVID הצליחה די טוב בשוק המניות הקשה של 2022, אך ספגה מכה קשה לאחר שסיפקה רווחים ברבעון הראשון בתחילת מאי.
ההכנסות עלו ב-6.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד והגיעו ל-100.6 מיליון דולר. עם זאת, זה הצליח להגיע קרוב לקצה הנמוך של ההנחיה של 100-106 מיליון דולר. הוא גם נפל מהתחזית של הרחוב של 103 מיליון דולר. החברה ציינה חוסר ברכיבים מרכזיים עבור פתרונות האודיו שלה באשר מדוע ההכנסות הגיעו רכות מהציפיות. התאמה רווחים של 0.33 דולר למניה פספסו גם הם, ובדיוק נרתעים מהאומדן הקונצנזוס של 0.34 דולר.
בעיות שרשרת האספקה צפויות להשפיע גם על התוצאות בטווח הקרוב. עבור הרבעון השני, Avid הנחתה הכנסות בין 2 מיליון דולר ל-92 מיליון דולר, נמוך בנקודת האמצע מהערכת הקונצנזוס של 104 מיליון דולר. החברה קראה ל-adj. EPS בטווח $99.61-$0.19; לרחוב היה 0.32 דולר - גבוה מנקודת האמצע של ההנחיה.
עם המניות עדיין ירדו ~19% מאז דוח הרווחים, אנליסט מקסים ג'ק ונדר ארד רואה בביצועי המניה "מכירת יתר משמעותית ובלתי מוצדקת". אבל זו לא הסיבה היחידה מדוע ונדר ארד מוצא את הצעת הערך של אוויד מושכת.
"Avid המירה פחות מ-10% מהלקוחות הארגוניים הקיימים שלה למודל מנוי (הושק ברבעון הרביעי), כך שברור שיש הזדמנות משמעותית להניע את צמיחת המנויים מהמרת לקוחות ארגוניים קיימים בלבד, כמו גם הזדמנות צמיחה נוספת מהזכייה לקוחות ארגוניים חדשים", סבר האנליסט בעל 4 הכוכבים.
Vander Aarde מדרג את AVID ב-Buy בעוד יעד המחיר שלו ב-42$ נותן מקום לתשואות לשנה של ~61%. (לצפייה ברקורד של Vander Aarde, לחץ כאן)
בסך הכל, מניה זו מחזיקה בדירוג קנייה מתונה בתפיסת הקונצנזוס של הרחוב, בהתבסס על 3 ביקורות עדכניות הכוללות 2 קניות והחזקה אחת. במחיר של 1 דולר, יעד המחיר הממוצע שלו מצביע על רווח של 45% לשנה ממחיר המניה של 72 דולר. (ראה תחזית מניות Avid ב- TipRanks)
Coinbase העולמי (מַטְבֵּעַ)
עבור המניה "מכירת יתר" האחרונה, נחליף שוב הילוך ונכנס לתחום החדש של תחום הקריפטו. Coinbase היא בורסת מטבעות קריפטוגרפית מובילה המאפשרת למשתמשיה - מוסדיים וקמעונאיים כאחד - לקנות, להחזיק ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים כגון ביטקוין, Ethereum, Litecoin ועוד רבים אחרים. החברה נמצאת בחזית כלכלת הקריפטו וצמחה במידה ניכרת מאז הקמתה ב-2012, כאשר הקריפטו עדיין היה מאוד המערב הפרוע. Coinbase מתגאה כעת בכ-98 מיליון משתמשים מאומתים וב-13,000 מוסדות המשתמשים בשירותיה ביותר מ-100 מדינות.
החברה נכנסה לשווקים הציבוריים בקול תרועה רמה בחודש מאי האחרון במה שהוכח כתזמון אומלל; הן מניות הצמיחה והן מטבעות הקריפטו סבלו במהלך השנה האחרונה. וגם ההצהרה הרבעונית האחרונה של Coinbase לא עזרה לעניינים.
ברבעון הראשון של ה-1, ההכנסות נטו ירדו ב-22% בהשוואה ל-35.6 מיליארד דולר, והגיעו מתחת לתחזית ה-Street של 1.17 מיליארד דולר. Coinbase גם ראתה ירידה חדה במשתמשים ובנפח המסחר תוך חיוג פספוס גדול בשורה התחתונה. EPS נחת ב-$1.48, רחוק מה-1.98$ שהרחוב חשב עליו. למרות שהחברה דבקה במידה רבה בתחזית לשנת 0.91 שלה, עד כה, נפח המסחר ברבעון השני המשיך למגמה דרומה.
באשר למניה, עם כל ההתפתחויות הללו, היא נסחרת כעת ב-81% מתחת לשיאים של נובמבר האחרון. עם זאת, האמונה ש"תזת האימוץ לטווח ארוך" נותרה בעינה, ובהתחשב במניות ב"שטח שנמכר יתר על המידה", אומר אופנהיימר אוון לאו מציג את המקרה השורי.
"למרות אתגרי מאקרו לרבות אילוצי אינפלציה ומגבלות שרשרת האספקה שעשויים להפעיל לחץ על COIN בטווח הקרוב, ביסודו של דבר: 1) אימוץ הקריפטו נמשכים; 2) ל-COIN יש מאזן חזק והוא מסוגל לעמוד בסערה; ו-3) COIN ממשיך להתגוון, מה שהופך את COIN להשקעה אטרקטיבית לטווח ארוך", אמר האנליסט. "הסביבה המאתגרת הזו היא מבחן אמיתי לפלטפורמות רבות, עם מאזן חזק והמותג COIN עשוי להיות אחד המאחדים... נראה כי המניה נמכרת יתר על המידה ויכולה לצאת חזקה יותר בצד השני."
לאו מדרגת את מניות COIN בקנייה, מגובה ביעד מחיר של 197 דולר. ההשלכה על המשקיעים? הפוך של 192%. (לצפייה ברקורד של לאו, לחץ כאן)
זה לא כאילו המטרה של לאו היא חריגה בוול סטריט; בהתבסס על 14 קניות, 4 החזקות ו-2 מכירות, קונצנזוס האנליסטים מדרג את COIN כקנייה מתונה. מחיר המניות עומד על 67.42 דולר, ויעד המחיר הממוצע, 177.39 דולר, מצביע על כך שיש לה פוטנציאל אפסייד של 163%. (ראה תחזית מניית Coinbase ב- TipRanks)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסט המוצגס. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/hit-buy-button-3-oversold-231954806.html