שינויים היסטוריים בזרימות האנרגיה הרוסיות המחזקים את סין

הסנקציות המתואמות שהוטלו על יצוא הנפט והגז הרוסי על ידי ארצות הברית, אירופה ובעלות בריתם בחוף האוקיינוס ​​השקט הובילו לשינוי היסטורי בכיוון של זרימת האנרגיה הרוסית. בעלת בריתו העיקרית של פוטין, סין של שי ג'ינפינג, שכבר הייתה יבואנית ענק של אספקת אנרגיה רוסית, הגדילה את היבוא שלה מהענק האירו-אסייתי מאז תחילת המלחמה באוקראינה. פוטין תמיד החשיב את שי כ"מתמקח קשוח", אבל הנחות התמחור ששי שאב מרוסיה המיואשת בשנת 2022 מוסיפות לתועלת התחרותית של סין גישה כמעט בלתי מוגבלת לאנרגיה רוסית. מחקר חדש במכון הדסון נותן תובנה לגבי פער המחירים ששי השיג ביחס למחירי הנפט בעולם. הנחות אלו מספקות לשוק הייצור בסין הזדמנות להגביר את הדומיננטיות שלו בתעשיות חשובות הקשורות לאנרגיה.

הנתונים הכלכליים הסיניים אינם מהימנים ביותר שכן הביורוקרטים של המפלגה הקומוניסטית הסינית (מק"ס) מחזקים לעתים קרובות את הייצור וסטטיסטיקות אחרות כדי להדגים את הטיעון ההיסטורי של שי כי "המזרח עולה והמערב בדעיכה". אז עלינו להסתמך על הנתונים העיקריים שניתן למצוא ולהוציא כדי להתקרב ככל האפשר להערכה מדויקת. חוקרי הדסון לקחו את השנים האחרונות של נתוני המכס הסיני כדי לתאר את היקף היבוא של נפט רוסי, ואז לקחו את הערך המדווח הכולל של יבוא זה כדי לחשב מחיר לחבית עבור יבוא הנפט שלו. התרשים שלהלן מציג את התוצאות חזרה לשנת 2019.

בעוד שהיקפי היבוא נותרו יציבים במקצת בין 2019 ל-2021, התמחור - כנראה כתוצאה מתמהיל של חוזים ארוכי טווח ורכישות נקודתיות - היה עקבי במידה רבה עם מחיר הנפט הגולמי של ברנט העולמי. בשנת 2022 החל היבוא הסיני לעלות, והגיע לרמת שיא בנפח במאי. אבל המחירים החלו להיגרר משמעותית במחיר הנפט הגולמי מסוג ברנט, כאשר רוסיה הפכה יותר ויותר מודאגת מהחלפת שווקים שנסגרים במערב. הטבלה שלהלן מפרטת מגמה זו.

התנאים לרכישות סיניות שוחררו גם על ידי ויתור על מכתבי אשראי והארכת תנאי ההחזר כנדרש להשלמת עסקה.

גם בשוק הגז הטבעי סין האיצה את התוכניות להגדלת היבוא מרוסיה, אם כי בגלל הצורך בתשתית תחבורה נוספת ההשפעה לא תהיה מיידית לגבי נפט ומוצרים מזוקקים.

רוסיה היא כבר הספקית השלישית בגודלה של גז לסין, אחרי אוסטרליה וטורקמניסטן, אך שיעורה יגדל באופן משמעותי ככל שהנפחים מצינור קיים יגדלו וכאשר צינור חדש שעליו הכריז פוטין כשביקר בשי לאולימפיאדת בייג'ינג יגיע לאינטרנט . סין גם מסיטה את יבוא ה-LNG מהספקים האמריקאים והאוסטרליים לטובת יצואנים רוסים. בשנת 2022 בלבד היבוא מארה"ב ירד ב-95%. חלק גדול מה-LNG הזה הופנה לאירופה, שמשלמת מחירי פרימיום.

דיווחים בעיתונות טוענים לעתים קרובות כי חוזים סיניים ארוכי טווח עבור גז רוסי נמוכים ממחירי השוק, אך נתונים זמינים אינם מסוגלים לאשש באופן סופי קביעה זו. מחקר של הדסון המשתמש בנתוני המכס הסיני מצביע על כך שסין שילמה לרוסיה כ-17% פחות ממנה מחיר יבוא ממוצע בשנת 2020 ו-22% פחות ב-2021 עבור גז צינורות. ההסתכלות של פוטין על יכולת המיקוח של שי כאשר חתמו על עסקת הגז לשנת 2022 (כמו גם על עסקת פרויקט גדולה יותר מ-2014) תומכת בתיאוריה הרווחת לגבי תמחור מתחת לשוק, במיוחד ביחס למחירים מוכפלים או משולשים בשווקי הספוט של 2022, שהאירופים. נאלצים לשלם כדי לפצות על הפסדי הייצוא הרוסי והסנקציות שלהם.

רוסיה היא גם ספקית גדולה של פחם לסין, שעדיין מהווה יותר ממחצית מכלל צריכת האנרגיה שלה. בסך הכל 73% מהיבוא הסיני מרוסיה כולל דלקים מאובנים. ראוי לציין שהכלכלה הסינית מייצרת יותר CO2 מאשר כל החברות במדינות המתועשות המקימות את הארגון לשיתוף פעולה ופיתוח כלכלי. התמ"ג של הקבוצה האחרונה הוא יותר מפי שניים מזה של סין.

בנוסף לסיוע בשמירה על מכונת המלחמה של פוטין, היבוא הסיני של אנרגיה רוסית מסייע להעניק למגזר התעשייתי שלה יתרון תחרותי עוד יותר בשווקי העולם מאשר כבר מיוצר על ידי המודל הכלכלי המסובסוד והמרקנטיליסטי שלה. בעוד שמחירי האנרגיה באירופה גדלו פי שלושה או יותר ומתמודדים עם מחסור מתמשך באספקה ​​בסיסית, והתעשייה האמריקאית נחלשת עקב עליית מחירי הדלק והאינפלציה הגוברת, סין נהנית כעת מהיתרון הרחב של אספקה ​​עקבית ותמחור נוח.

דוגמה קונקרטית אחת מני רבות כוללת את תעשיית הכימיקלים, המעסיקה נפט וגז טבעי כחומר גלם וחום תהליך. דיווח חדש מצביע על כך שהאירופי הגדול חברות כימיקלים כגון BASF נמצאים בסכנת משבר הולכת וגוברת, הן בשל חוסר היצע והן בגלל מחירים מרקיעי שחקים. גם תעשיות ייצור החשמל והמכונות באירופה נמצאות בסכנה חמורה מאותן סיבות. תעשיית הכימיקלים בארה"ב הייתה מובילה עולמית מאחר שמהפכת הפרקינג יצרה אספקה ​​מקומית בשפע במחירים נוחים, אך היא מאוימת כעת על ידי התעשייה הסינית הצומחת.

בעיה נוספת באופק היא שארה"ב ואירופה לא בנו שום יכולת זיקוק נפט משמעותית חדשה ב-20-30 השנים האחרונות. המחסור בחלק חשוב זה של התעשייה הוא תורם מרכזי לפגיעה פוליטית במחירי הקמעונאות של בנזין ומוצרים מזוקקים אחרים בעולם המערבי. לסין יש עכשיו כמה 30% קיבולת עודפת בזיקוק, ועלולה להעלות על הדעת להיכנס לתוך הפרצה ולהפוך ליצואנית גדולה למערב, שכן היא נהנית מאספקה ​​חדשה גדולה במחירים יחסיים נמוכים יותר מרוסיה (כמו גם בעלת בריתם ההדדית איראן).

ארה"ב תוכל לעזור לבעלות בריתה האירופיות והפסיפיות, לנטרל את ההזדמנות הסינית ההולכת וגוברת בתעשיות עתירות אנרגיה ולתרום למאמץ המצומצם של אוקראינה להביס את התוקפנות הרוסית אם היא תתייחס לתעשיית הפקת הנפט והגז שלה כחלק מתעשיית הנפט והגז שלה. "ארסנל של דמוקרטיה" של ימינו, ולא כפריה שצריך להיפטר בהדרגה. קידום ייצור מקומי נוסף בתוך משברים קשורים אלה עשוי לתרום להורדת האינפלציה המקומית ולשמירה על התחרותיות התעשייתית בעקבות הגדלת הכוח התעשייתי הסיני, הניזון על ידי יריבי ארה"ב ברוסיה ובאיראן. זה משבר חריף וממשל ביידן והקונגרס צריכים לטפל בזה לפני שאוקראינה תהיה המומה ובעלת ברית רוסיה סין תשיג יותר דומיננטיות במגזר התעשייתי.