הנה איפה למצוא את הדיבידנדים הטובים ביותר של 7%+ עכשיו

התרסקות השוק הזו סיפקה כמה הזדמנויות נהדרות קרנות סגורות (CEFs), שרבים מהם זורקים היום דיבידנדים בטוחים של 7%+.

דיבידנדים בסדר גודל כזה, כמובן, הם קריטיים כיום, מכיוון שאנו מחפשים לקזז את האינפלציה הגוברת. ואני חושב שכולנו יכולים להסכים שתקליטור או משרד האוצר לעולם לא יתאימו לתשלום כזה.

אבל כמובן, לא כל ה-CEF צפויים לעלות באותה מידה שכן שוק המניות ממשיך להתייצב מחדש (מה שאני מצפה ממנו במהלך המחצית האחורית של 2022), אז עלינו להיות זהירים לגבי אילו סקטורים בדיוק - ו קרנות - אנו מכוונים.

וזו הסיבה, היום, אנחנו הולכים לצלול לשלוש פינות של שוק CEF (כולל טיקרים ספציפיים), כדי שתדעו בדיוק איפה לשים את הכסף שלך בשבועות הקרובים. בואו נתחיל עם מגזר שעלה באש בשמונת החודשים הראשונים של 22', אבל יכול להגיע לחודשים אחרונים סוערים של השנה.

CEFs אנרגיה (מעולה עבור דיבידנדים, אבל ההנחות שלהם מטעות)

בתחילת 2022, יכולת לקנות בערך כל קרן מחזיקה יצרני נפט וגז ועשה זאת היטב. אבל העליות הללו הלכו ודעכו ככל שמחירי הנפט ירדו.

למרות שאני לא ממליץ על מניות אנרגיה כרגע, אם אתה רוצה להחזיק אותן, אתה יכול להשיג א הרבה דיבידנד גבוה יותר על ידי רכישתם דרך CEF כמו ClearBridge MLP ו- Midstream Fund (CEM), לדוגמה. קרן זו מניבה 7% ומחזיקה במגוון של שותפויות מוגבלות מניבות מזומנים (MLP) המפעילות צינורות, כגון Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) ו וויליאמס קומפניס (WMB).

אז אתה יכול לתפוס לעצמך דיבידנד יפה מ-CEM ומקרנות CEF אחרות של נפט וגז, אבל האפסייד צפוי להיות מוגבל, ואתה יכול לראות ירידה במחירי הקרנות האלה, עקב ירידת מחירי הנפט.

בנוסף, CEM, כמו CEFs רבים אחרים בתחום האנרגיה, נותנת הנחה לשווי הנכסים הנקי (NAV, או ערך ההשקעות בתיק שלה) שלעתים רחוקות משתנה: אתה יכול לקנות את זה בהנחה של 16% היום, אבל הנחה זו. היה סטטי כבר יותר משנתיים, ומשהה בטריטוריה דו ספרתית מאז התרסקות COVID-19 במרץ 2020.

בשביל רווחים מנצחי שוק ב-CEF, אנחנו צריכים הנחות כאלה לצמק, דוחפים את מחיר מניית הקרן גבוה יותר כפי שהם עושים. הנחות מתמשכות כמו של CEM, יחד עם התנודתיות המובנית של CEFs אנרגיה, היא הסיבה שאנחנו לא מחזיקים אף אחת מהקרנות האלה פנימי CEF תיק.

Utility CEFs: קניות טובות עבור יציבות ודיבידנדים, אבל היתרונות מוגבלים

דרך טובה לקחת את הצד השני של סחר האנרגיה היא באמצעות שירותים, מכיוון שרבות מהחברות הללו שורפות את הדלקים (לפתע הזולים יותר) שנשאבו על ידי השותפויות המוגבלת הראשיות של CEM כדי לייצר חשמל.

זה אומר שחברות שירות גדולות אוהבות חברת דרום (SO) ו חשמל אמריקאי (AEP) צריך לראות רווחים גדולים יותר עם ירידת מחירי האנרגיה. הבעיה היא שהחתול כבר יצא מהתיק במסחר הזה, וזו הסיבה שהפרמיות ל-NAV מנקדות את שטח השירות כיום.

שקול את Reaves Utility Income Fund (UTG), CEF נסחר בפרמיה של 0.2% ל-NAV, בהשוואה לפרמיה ממוצעת לשנה של כ-1%. זה לא מבשר הרבה יתרונות. עם זאת, עלויות תשומה נמוכות יותר do להפוך את הדיבידנדים של מניות השירות שלנו (וה-CEF) לבטוחים יותר (UTG, מצדה, מניבה כיום כ-7%).

CEFs טכנולוגיים מול צרכנים מציעים גיוון, הפוך ותשלומים גדולים יותר

כולנו יודעים שהמכירה הזו הייתה קשה במיוחד על מניות טכנולוגיה, והותירה רבות במחירים אטרקטיביים. ויש CEFs שם בחוץ שנותנים לך סל של מיטב הטכנאים, כולל Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) ו ויזה (V)—האחרון שבהם הוא יותר טכנולוגיה מאשר מניה פיננסית, בשל רשת התשלומים המתקדמת שלה.

השמיים קרן ההון של ליברטי אולסטאר (ארה"ב) מהווה דוגמה טובה. היא מחזיקה בכל השמות לעיל ויש לה חפיפה רבה עם S&P 500, בגלל ההתמקדות שלה במניות אמריקאיות גדולות, אבל היא גם משלמת תשואת דיבידנד אדירה של 9.1%. התשלום המוגדל הזה ניזון מהגישה הפעילה של ההנהלה לקנייה ומכירה של מניות בזמנים מתאימים. לאחר מכן היא מעבירה אלינו את המזומנים מאותן מכירות (יחד עם הדיבידנדים שהיא גובה על אחזקותיה).

האסטרטגיה הזו השתלמה למשקיעים בארה"ב: בעשור האחרון, הקרן החזירה 272% מתוקים, כולל דיבידנדים.

ארה"ב עושה נסחרת בפרמיה של 5%, אבל יש הבדל קריטי בינו לבין הקרנות שלמעלה בכל הנוגע להערכת שווי: הפרמיה של ארה"ב עלתה עד ל-15% בשנה האחרונה, ואני מצפה לעלייה נוספת כשהפרמיה שלה מתקדמת לרמה זו. שוב, מונע על ידי התאוששות בשוק הטכנולוגיה המדוכא והמשך עלייה בהוצאות הצרכנים.

מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים בטוחים של 8.4%."

גילוי נאות: אין