הנה מה שמומחים חוזים על רקע חששות המיתון

מאמר זה פורסם במקור ב Bankrate.com.

למרות הירידה בשווקים בשנת 2022, המשקיעים מסתכלים קדימה, ו רבים רואים אקלים אטרקטיבי יחסית אם המשקיעים יכולים לחשוב לטווח ארוך במקום להיתפס ברגע. כיסים בודדים של השוק עשויים להצליח למרות החולשה הכלכלית הגדולה יותר ויכולים להקים משקיעים, בניגוד לסוחרים לטווח קצר, לשנים הבאות.

אבל עד שהפד יתרצה להעלות את הריבית, זה יכול להיות יותר ממה שהניע את השוק של 2022.

"השנה ספגו מניות צמיחה, מניות טכנולוגיה ומטבעות קריפטוגרפיים מכות", אומר סווני. הוא מצפה ש-2023 "תתקדם בנתיב דומה עד שיתחיל ההתאוששות".

חשוב לא לתת לתקשורת הפיננסית ולחדשות לטווח הקצר להסיח את דעתך מההזדמנויות ארוכות הטווח, אומר ג'וש תשובות, מנחה ערוץ אחוות המסחר ביוטיוב. "הסתכל על יסודות והישאר עם מה שאתה יודע וחקר", הוא אומר. "כלי החדשות תמיד מאחרים למסיבה, אז תעשה שיעורי בית וצפה למהלכים בשוק."

ועם היחלשות הכלכלה, זה יכול להיות זמן טוב להתרחק מחברות קמעונאות ופנאי, הרגישות למחזוריות כלכלית, אומרת מינה תדרוס, מנכ"לית תדרוס קפיטל, קרן גידור הנסחרת בתדירות גבוהה. "למגיפה כבר הייתה השפעה משמעותית על המגזרים הללו, ומיתון פוטנציאלי עלול לפגוע עוד יותר בביצועיהם", הוא אומר.

אילו סוגי מניות יכולים להצליח בביצועים טובים יותר ב-2023?

הנה כמה תחומים שבהם משקיעים יכולים לראות הזדמנויות בשנה הקרובה.

חברות איכותיות

"אולי לשוק יש עוד ירידה ואולי לא, אבל אי אפשר לעמוד בפני המכירה הממושכת על נכסים איכותיים", אומר מקברייד.

וההתמקדות כאן היא בחברות איכותיות, אלו שאולי לא רק ישרדו מיתון אלא ממש משגשגות, על ידי הרחבת היתרונות התחרותיים שלהן. לעומת זאת, חברות חלשות יותר או עם חובות כבדים עלולות לקרטע ככל שהתנאים הכלכליים מחמירים.

"הישאר ממוקד באסטרטגיות ארוכות טווח המבקשות לנצל עסקים חדשניים וצומחים המסייעים לטרנספורמציה דיגיטלית של כל הארגונים", אומר גרי פריגון, נשיא וסמנכ"ל כספים, טיילור פריגון קפיטל מנג'מנט.

הסיפור ממשיך

מניות ערך

מניות ערך הן תחום בולט נוסף שאמור להצליח יותר, כפי שעשו במהלך עליית שערים או במהלך שוק יורד. "המשקיעים כל כך רגילים לצמיחת מניות עם ביצועים טובים יותר משווי, אבל 2022 סיפקה לקח חזק על כך שמניות ומגזרים נוטים לשגשג בסביבת ריבית עולה", אומר קלר.

הוא מצפה שתשואות האג"ח ימשיכו לעלות מכאן, כלומר, מניות הערך יכולות להמשיך להניב ביצועים טובים יותר.

"אנחנו לא מרגישים שהתשואת האוצר ל-10 שנים ראתה את השיא שלה עדיין למחזור, וזה אמור להוביל לחיזוק מתמשך במניות הערך על פני מניות הצמיחה", אומר קלר. "משקיעים לא ראו סוג כזה של סביבה במשך עשרות שנים."

מניות טק

מניות הטכנולוגיה היו חלק מהמניות שנפגעו הכי קשה בשוק, כשאפילו לוחמי פעמונים כמו אמזון ירדו ביותר מ-50% מהשיא של כל הזמנים. ה נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה ירד ביותר מ-30% מהשיא של 52 שבועות, ומהמרכיבים המשמעותיים ביותר שלו כגון תפוח עץ ומיקרוסופט נפלו הרבה מתחת לסימני המים הגבוהים השנתיים שלהם. אבל ירידות כאלה מספקות הזדמנויות להתקדם.

"התוכנה צפויה להסתדר היטב ברגע שהעלאות הריבית יירגעו וה'מיתון' הצפוי יקרה או לא", אומר פריגון. "אדם מתקשה למצוא חלל עם צמיחה טובה יותר כרגע או בעתיד מאשר בחלל הזה."

קלר מסכים: "אם וכאשר תופיע תחתית שוק במחצית הראשונה של 2023, נסתכל על הטכנולוגיה כהזדמנות פנטסטית לטווח ארוך, בהתחשב בחסרונות הכבדים מאז סוף 2021."

Tadrus גם חושב שמניות הטכנולוגיה עשויות להצליח בשנת 2023, לאחר שהיו מנצחות לטווח ארוך בעשור האחרון. הוא גם חושב ששירותי בריאות ושירותים עשויים לתפקד היטב, מכיוון שהם "נוטים להיות יציבים יחסית ופחות פגיעים לשפל כלכלי".

מניות עם כובע קטן

מניות קטנות הן בדרך כלל חלק מהמניות הראשונות שנפגעות כשהמשקיעים קולטים נימה של מיתון. שֶׁלָהֶם גודל קטן יותר ואמצעי כספי נמוך יותר להפוך אותם להצעה מסוכנת יותר, בהשוואה לחברות גדולות. אבל חשוב לבחון את ההזדמנויות כאן בזהירות מכיוון שלמניות קטנות יש פוטנציאל לצמוח בשיעורים גבוהים יותר ולהניב תשואות טובות יותר למשקיעים.

"רוב המשקיעים נותנים לפסימיות של הרגע להפריע לזהות ערך מצוין שקיים בהרבה חברות קטנות עד בינוניות", אומר פריגון.

בחירת כמה חברות קטנות טובות עשויה להוביל לתשואות גדולות במשך שנים רבות.

איך משקיעים צריכים לנווט את שנת 2023 שעלולה להיות סלעית?

משקיעים רבים רואים בששת או תשעת החודשים הראשונים של השנה - ובמקביל מיתון - כתקופה איטית שמגדירה את המשקיעים לתשואות טובות יותר בהמשך השנה.

"אנחנו מרגישים שבכניסה לסתיו, השלב יהיה מוכן להתאוששות חזקה משוק הדובים המחזורי של 2022-2023", אומר קלר.

אבל גם אם התאוששות המניה תחליק לתוך 2024, ירידה בשוק פשוט מספק יותר זמן למשקיעים לטווח ארוך לבצע את ההשקעות שלהם במחירים נמוכים יותר. "רוב המשקיעים המנוסים מוצאים הזדמנויות לבנות עושר לטווח ארוך במהלך שווקי דובים", אומר ראג'ו.

כך אומרים מומחים לנווט בשוק בשנת 2023.

תחשוב לטווח ארוך

המשקיעים חייבים להסתכל מעבר לאבדון והקדרות של היום ולהבין שהמחירים הנמוכים של היום צפויים להיראות כעסקאות טובות בעוד כמה שנים בלבד.

"זהו זמן מצוין להשקיע מכיוון שהערכות השווי ירדו לרמות סבירות יותר", אומר מקברייד.

בעוד שהשוק עשוי להיות סלע בטווח הקצר, אפילו במהלך כל שנת 2023, משקיעים שחושבים שלוש עד חמש שנים. צריך להיות מתוגמל בשפע לאורך זמן.

לך לאט ויציב

"הדרך הטובה ביותר להשקיע בסוג זה של שוק היא עם סכום כסף קטן", אומר ג'וש תשובות.

הון נבנה לאורך זמן, ולכן המשקיעים צריכים להישאר ממושמעים. עבור משקיעים רבים, משמעת זו כוללת הוספת כסף לשוק באופן קבוע באמצעות תהליך הנקרא העלות הממוצעת דולר, מה שעוזר לך להימנע מהסיכון לשים את כל הצ'יפים שלך על השולחן בזמן הלא נכון.

"שוק המניות ירד ב-15%-20% במשך חודשים ארוכים, אז עבור משקיעים שממוצעים בעלות הדולר, אתם ממשיכים לקנות שטרות של 1 דולר תמורת 80-85 סנט", אומר מקברייד.

על ידי השקעה קבועה, אתה יכול להימנע מקנייה במחיר גבוה מדי, אבל אתה גם מתמקד בהוספת ההשקעות שלך כשהן נמוכות יותר, וליצור תשואות טובות יותר לשנים הבאות.

"אנשים רבים מפחדים כרגע בגלל התנודתיות, אבל זה לא אמור להפחיד אותך אם אתה משקיע קטן ובתדירות גבוהה", אומר ג'וש תשובות. "לאט ובתדירות גבוהה, פעם בחודש, החזיקה אותנו בחיים בשוק הזה".

תישאר מושקע

אתה לא יכול לקבל את התשואות של השוק לטווח ארוך אלא אם אתה נשאר מושקע, אבל זה בדיוק מה שהכי קשה לעשות כשהמניות ירדו. עם זאת, חיוני להישאר מושקע.

"אתה רוצה להישאר מושקע במלואו ולשמור על ההשקעות הרגילות שלך כי בשלב מסוים השוק הזה יתחיל להתאושש וזה נוטה לקרות כשהכותרות עדיין די מכוערות", אומר מקברייד. "אתה רוצה להיות על הרכבת, ולא על הרציף, כשהיא עוזבת מהתחנה."

אחת הדרכים לעזור לך להישאר מושקע היא לקחת א גישת השקעה פסיבית, עוזר להוציא את הרגשות שלך מהמשחק. הגדר את חשבונך כדי לקנות קרנות מניות או אינדקס על בסיס קבוע ואז אל תסתכל אפילו על השוק.

"כמי שמצדד באסטרטגיות השקעה פסיביות להגדיר ולשכח, פחדים מבועות וממיתון אינם גורמים לבהלה", אומר ג'יימס בקט, מאמן פיננסי וכותב של אתר המימון האישי TinyHigh.com. "תזמון שוק פשוט אינו חלק מהפילוסופיה של השקעות פסיביות."

במקרה, זו אותה גישה בה דוגלת המשקיע האגדי וורן באפט, אשר יעץ לרוב המשקיעים לתרום באופן קבוע ל- an קרן אינדקס S&P 500.

בשורה תחתונה

צופים רבים בשוק מצפים ששנת 2023 תהיה תקופה קשה, עם הרבה תנודתיות. אבל בין אם זה בסופו של דבר קל יותר או קשה יותר, למשקיעים יש כמה אסטרטגיות השקעה ארוכות טווח מוכחות שיכולות לעזור להם להתמודד עם השוק הזה. וגם אם 2023 בסופו של דבר תהיה עוד שנה קשה למשקיעים, סביר להניח שהיא תגרום להתאוששות חזקה יותר לשנה הבאה, כלומר עכשיו זה הזמן המושלם להשקיע עוד יותר במחירים נמוכים יותר בציפייה לחזרה.

סיפור זה הופיע במקור Fortune.com

עוד מ-Fortune:
אייר אינדיה הטיחה ב"כשל מערכתי" לאחר שנוסע סורר שטס במחלקת עסקים השתין על אישה שנסעה מניו יורק
החטא האמיתי של מייגן מרקל שהציבור הבריטי לא יכול לסלוח עליו - והאמריקאים לא יכולים להבין
'זה פשוט לא עובד'. המסעדה הטובה בעולם נסגרת מכיוון שבעליה מכנה את מודל האוכל המודרני "לא בר-קיימא"
בוב איגר פשוט הניח את רגלו ואמר לעובדי דיסני לחזור למשרד