הנה איך לקחת את קריאת המניות שלך לשלב הבא

קריאת תרשים נחשבת באופן נרחב כמעט יותר מזיהוי דפוסים. סוחרים מחפשים דפוסים שוריים או דוביים, נוקטים עמדה ואז מקווים שהדפוס יתממש כפי שהוא אמור. לפעמים זה עובד, ולעתים קרובות זה לא.

מה שחסר בגישה זו למסחר טכני הוא ההקשר.

דפוס שורי בשוק עני או כשיש זרימת חדשות שלילית פשוט לא יעבוד טוב כמו שהוא יעבוד אם התנאים הנכונים קיימים. לדפוס פריצה בשוק שוורי יש סיכוי הרבה יותר גדול להצלחה מאשר לאותו דפוס בשוק דובי, אבל סוחרים רבים אף פעם לא עושים את ההבחנה הזו.

אחת ההמחשות הטובות ביותר לאופן שבו הקשר וזרזים משפיעים על הסחר היא התופעה המכונה "מכור את החדשות". ראינו את זה פעמים רבות בשנת 2022 כאשר יש הכנה לקראת אירוע גדול ולאחר מכן מכירה מכוערת כאשר החדשות לא נתפסות כחיוביות. דוגמה טובה אחת היא כיצד השוק עשה ריצה זועמת מהשפל ביוני ולאחר מכן התהפך ועשה שפל חדשות כאשר נמכר בנאומו של יו"ר הפד פאוול בג'קסון הול. התרשים נרכש יתר על המידה לקראת החדשות, ופאוול היה הזרז שגרם להתקנה הקצרה לעבוד.

להלן טבלה עם כל החלטת הפד עד כה בשנת 2022. כמעט בכל מקרה, החלטת הפד קרובה לנקודת מפנה גדולה עבור S&P 500, אך במקרים בודדים, הפד עזר להאיץ את המגמה בעת קניית יתר או מכירת יתר. התנאים לא היו כל כך קיצוניים. הלקח החשוב כאן הוא שאם אתה חושב על הגרף תוך התחשבות בזרזים פוטנציאליים כמו הפד, זה יכול לשפר מאוד את הסיכויים שלך לסחור ביעילות במהלך.

זה חל לא רק על המדדים אלא גם על מניות בודדות. מניות בודדות ינועו במקביל לשוק הכולל במידה רבה, ולכן חשוב להסתכל על תרשימים מתוך מחשבה על כך. סבירות שפריצה או מהלך חזק ברווחים יניבו מהלך מתמשך אם תנאי השוק הכוללים גרועים.

חשוב ביותר לא רק ללמוד את דפוס התרשים אלא להסתכל עליו בהקשר של השוק הכולל ולשקול איזו זרימת חדשות תשפיע עליו. תרשים נהדר בשוק גרוע או עם חדשות משמעותיות יהיה שונה למדי מתרשים ללא גורמים חיצוניים מרכזיים שיפעלו.

תרשימים הם הכלים היקרים ביותר שיש לסוחרים, אך יש להם יכולת חיזוי מוגבלת מאוד. היתרון הגדול של תרשימים הוא לעזור לזהות את ההקשר שבו חדשות מתרחשות ולעזור לך לקבוע טוב יותר מהלכי כיוונים וכמה מומנטום הם יכולים להשיג.

קריאת תרשים אינה מדע. זוהי אמנות, וככל שאתה מודע יותר לסביבה המקיפה תרשים, כך התרשים יהיה שימושי יותר.