עונת הרווחים הזו הייתה קשה עבור מניות הטכנולוגיה הגדולות שלנו - וכתוצאה מכך, הורדנו כמה מיעדי המחירים שלנו בהתבסס על הדוחות הרבעוניים האחרונים של החברות, הנחיות קדימה והערות. סביבת הריבית העולה הנוכחית וארה"ב החזקה הדולר - העלאת ריבית נוספת של 75 נקודות בסיס על ידי הפדרל ריזרב צפויה בשבוע הבא - הן גם רוח נגד לחלק מהמניות היותר רגישות כלכלית שלנו. עשינו חתכים PT על כמה מהשמות האלה, גם כן. עם זאת, יעד מחיר - בין אם זה שלנו או מתוך אינספור חברות בוול סטריט שעליהן אנו מדווחים מדי יום - הוא רק חלק אחד מהפאזל שיש לקחת בחשבון למשקיעים בעת הערכת מניה. להלן סקירה של השינויים ביעד המחיר שביצענו לאחרונה ב-Chritable Trust של ג'ים קריימר, התיק שאנו משתמשים בו עבור מועדון ההשקעות של CNBC. אפל (AAPL): למרות רבעון מוצק, מגמות צמיחה חזקות והשקפתנו ארוכת הטווח החיובית על המניה, קיצרנו את יעד המחיר שלנו ל-175 דולר למניה מ-195 דולר. ההפחתה מתייחסת פחות למניות אפל עצמן ויותר קשורה להתכווצות הערכות השווי בכל מגזר הטכנולוגיה. בניתוח הרווחים שלנו ביום חמישי בערב, חזרנו על הדירוג 1 שלנו. מניית אפל עלתה ביום שישי בכמעט 8%, לסביבות 156 דולר למניה. אמזון (AMZN): המניות ירדו ביום שישי ביותר מ-8% על רקע רבעון שלישי חלש, לסביבות 101.88 דולר למניה. אבל אנחנו נשארים עם המניה, כשג'ים קריימר אומר שחלק גדול מהשליליות מובנה. הוא הוסיף כי יחידת הענן של Amazon Web Services (AWS) מרוויחה כל כך הרבה כסף שמשקיע בעצם מקבל את שאר החברה בחינם על בסיס הערכת שווי. עם זאת, הורדנו את יעד המחיר שלנו ל-140 דולר למניה מ-160 דולר, מתוך הכרה ברוח נגדית עקב עליית הריבית והערכות רווחים נמוכות יותר. Meta Platforms (META): בהתחשב בעקשנות בכל הנוגע להוצאות, לא הייתה לנו ברירה אלא להוריד את דירוג המניות לדירוג 2. קצצנו גם את יעד המחיר שלנו ל-150 דולר למניה מ-235 דולר לאחר ההכרזה ביום רביעי על רבעון שלישי אכזרי וצניחת מניות של 25% לאחר מכן. המניות עלו מעט ביום שישי, בסביבות 99 דולר למניה, אבל זו נחמה קטנה. פורד (F): הורדנו את יעד המחיר שלנו על יצרנית הרכב ל-16 דולר למניה מ-18 דולר, מה שמשקף ירידה בהערכות הרווח והתכווצות בכפלי המניות על רקע ריביות גבוהות יותר. אהבנו את הרווחים שפורד דיווחה על הרבעון השלישי ואת תזרים המזומנים החופשי האיתן שלה. זו הסיבה שאנחנו ממשיכים להחזיק במניה, גם כשאנחנו שומרים על דירוג 2 שלנו. ההחלטה של ההנהלה להעביר את יעד הרווח שלה לקצה הנמוך של הטווח שלה הייתה נבונה בסביבה זו. אלפבית (GOOGL): המניות איבדו 9% ביום רביעי, יום לאחר שדיווחה על תוצאות גרועות ברבעון השלישי. הורדנו את יעד המחיר שלנו עבור האם של גוגל ל-130 דולר למניה מ-160 דולר. עם זאת, בניתוח הרווחים שלנו ביום שלישי בערב יעצו למשקיעים לשבת חזק ולחכות שהאבק ישקע לפני קבלת החלטות לגבי המניה. המניות ירדו עוד 2% ביום חמישי, לפני שלבסוף קיבלו זינוק ביום שישי, וטיפסו ב-3.75% במסחר אחר הצהריים, ל-95.67 דולר למניה. מיקרוסופט (MSFT): למרות השקפתנו החיובית לטווח הארוך, הורדנו את יעד המחיר שלנו ל-300 דולר למניה מ-375 דולר. אמרנו ביום שלישי בערב שההנחיות של מיקרוסופט לרבעון השני הפיסקאלי יובילו ככל הנראה לירידת רווחים ותיקוני יעדי מחירים מצד אנליסטים בוול סטריט. זה בהחלט קרה. המניה איבדה 7% ביום רביעי וכמעט 2% ביום חמישי. לאחר מכן היא חזרה ליותר מ-3% ביום שישי, ונסחרה בסביבות 234.4 דולר למניה. דנהר (DHR): העסק הבסיסי נשאר בריא להפליא והניהול הוא הטוב ביותר בכיתה, מה שהוצג כאשר חברת מדעי החיים דיווחה על תוצאות הרבעון השלישי בשבוע שעבר. עם זאת, בהתחשב בכך שלקוחות מקטינים את המלאי וזה עלול ללחוץ על הזמנות חדשות בטווח הקרוב, קצצנו את יעד המחיר שלנו ל-$320 מ-$330, תוך אישור מחדש של דירוג ה-1 שלנו. פרוקטר אנד גמבל (PG): רוח נגדית מוגברת במטבעות ולחץ מרווח ממושך כתוצאה מעלויות תשומות גבוהות יותר הובילו אותנו להוריד את יעד המחיר שלנו ל-160 דולר למניה מ-165 דולר לאחר ש-P&G דיווחה על תוצאות הרבעון הראשון הפיסקאליות בשבוע שעבר. אנו שומרים על דירוג 1 שלנו על המניה בשל כוח התמחור שלה והאופי העמיד בפני ירידה כלכלית שלה. אנשים לא נוטים להפסיק לבזבז על צרכי היומיום ואנחנו חושבים שהרוחות הללו יהפכו לרוחות גב בעוד כמה רבעונים מעכשיו. (קרן הצדקה של ג'ים קריימר היא ארוכה AAPL, AMZN, META, F, GOOGL, MSFT, DHR ו-PG. ראה כאן רשימה מלאה של המניות.) כמנוי במועדון ההשקעות של CNBC עם ג'ים קריימר, תקבל התראת מסחר לפני שג'ים יבצע עסקה. ג'ים ממתין 45 דקות לאחר שליחת התראת סחר לפני שהוא קונה או מוכר מניה בתיק הצדקה שלו. אם ג'ים דיבר על מניה ב-CNBC TV, הוא ממתין 72 שעות לאחר הוצאת התראת המסחר לפני ביצוע העסקה. המידע של מועדון ההשקעות לעיל כפוף לתנאים ולהגבלות ולמדיניות הפרטיות שלנו, יחד עם כתב הוויתור שלנו. שום חובת נאמנות או חובה לא קיימת, או נוצרה, מתוקף קבלתך של מידע כלשהו המסופק בקשר עם מועדון ההשקעות.
הלוגו של Meta Platforms נראה בדאבוס, שוויץ, 22 במאי 2022.
ארנד וויגמן | רויטרס
עונת הרווחים הזו הייתה קשה עבור מניות הטכנולוגיה הגדולות שלנו - וכתוצאה מכך, הורדנו כמה מיעדי המחירים שלנו בהתבסס על הדוחות הרבעוניים האחרונים של החברות, הנחיות קדימה והערות.
מקור: https://www.cnbc.com/2022/10/28/heres-a-round-up-of-8-price-target-changes-we-made-in-club-stocks.html