למרות העלאות הריבית האגרסיביות של הפד, חשבונות חיסכון עדיין לא משלמים כל כך הרבה. אולי אפילו ביצת קן בת שבע ספרות לא תספיק כדי לייצר את ההכנסה הנדרשת לתמוך בפרישה נוחה.
זו הסיבה שפנסיונרים צריכים לשקול היבט שמתעלם ממנו של שוק המניות: קרנות סגורות.
קרנות סגורות מגייסות הון על ידי הנפקת מספר קבוע של מניות שאינן ניתנות לפדיון. ניתן לרכוש ולמכור מניות אלו בשוק, אך לא ניתן ליצור מניות חדשות.
יתרון אחד במבנה הזה הוא שמנהלי קרנות סגורות לא צריכים להפריש עתודת מזומנים גדולה כדי להחזיר לבעלי מניות שרוצים לפדות את מניותיהם. כאשר יש ירידה בשוק והמשקיעים ממהרים לאקזיטים, ייתכן שמנהלי קרנות פתוחות יצטרכו למכור נכסים בהנחה כדי לגייס מזומנים כדי לעמוד בפדיונות המשקיעים.
בינתיים, מנהלי קרנות סגורות יכולים פשוט "לקנות את המטבל".
יתרה מכך, בעידן של תשואות מדוכאות - חברת S&P 500 הממוצעת משלמת רק 1.6% כרגע - חלק מהקרנות הסגורות עדיין מציעות הפצות גדולות מדי.
הנה מבט על שניים נדיבים במיוחד.
אל תחמיץ
קרן הכנסות נדל"ן של נובין (JRS)
יש סיבה לכך שמשקיעים רבים נוטים להימשך לנדל"ן: זה יצר יותר עושר מכל שאר סוגי הנכסים גם יחד.
הוא גם פועל כהגנה מפני אינפלציה: ככל שמחיר חומרי הגלם והעבודה עולים, נכסים חדשים יקרים יותר לבנייה. וזה מעלה את מחיר הנדל"ן הקיים.
כאשר מחירי השכירות עולים ברחבי הארץ בסביבה אינפלציונית זו, למשקיעי נדל"ן יש הזדמנות לעשות זאת להרוויח הכנסה מוגברת.
Nuveen Real Estate Income Fund היא קרן סגורה המתמקדת במגזר הספציפי הזה. מטרתו היא "הכנסה שוטפת גבוהה ושבח הון".
הקרן משקיעה במניות רגילות מניבות הכנסה, מניות בכורה, מניות בכורה להמרה וניירות ערך חוב שהונפקו על ידי חברות בתחום הנדל"ן.
יש לציין כי לפחות 75% מהנכסים המנוהלים על ידי JRS יושקעו בניירות ערך בדירוג השקעה.
נכון ל-30 ביוני, חמשת הענפים המובילים של הקרן היו קרן ריט מתמחה (21.3%), קרן ריט למגורים (21.1%), קרן ריט למשרדים (14.9%), קרן ריט קמעונאית (14.5%) ו-REIT תעשייתי (12.3%).
JRS משלמת חלוקות רבעוניות של 20.90 סנט למניה, שמתורגמים לתשואה שנתית של 8.6%.
לקרן יש שווי נכסי נקי של 10.12 דולר למניה ומחיר מניה של 9.72 דולר - כלומר היא נסחרת בהנחה של כ-4% מה-NAV שלה.
Tekla קרן הזדמנויות בריאות (THQ)
שירותי הבריאות משמשים דוגמה קלאסית למגזר הגנתי הודות לחוסר המתאם שלו עם עליות ומורדות של הכלכלה.
משקיעים שואפי הכנסה יכולים להשתמש ב- Tekla Healthcare Opportunities Fund כדי להתחבר למגזר.
קרן סגורה זו משקיעה בכל תתי מגזרי הבריאות ובכל מבנה ההון של החברה. החשיפות הגדולות במגזר היו תרופות (29.0%), ספקי שירותי בריאות ושירותים (24.7%), ביוטכנולוגיה (13.7%), ציוד ואספקה רפואית (13.6%) ומכשור רפואי ודיאגנוסטיקה (5.6%) יוני.
אתה יכול למצוא הרבה משקלים כבדים בתעשייה בפורטפוליו של THQ, כמו UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, AbbVie, Pfizer ו-Cigna.
הנה החלק המסודר: בעוד שרוב החברות משלמות דיבידנד עוקבות אחר לוח זמנים חלוקה רבעוני, Tekla Healthcare Opportunities Fund משלמת לבעלי המניות על בסיס חודשי.
נכון לעכשיו יש לקרן שיעור חלוקה חודשי של 11.25 סנט למניה, שיוצא לתשואה שנתית של 6.7%.
THQ נסחרת כיום במחיר של 20.09 דולר למניה - סביב הנחה של 7.5% על ה-NAV שלה של 21.73 דולר למניה.
מה לקרוא אחר כך
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/attention-retirees-two-cefs-yielding-173500094.html