תשואות דיבידנד גבוהות הן קיזוז יפה לאינפלציה, כעת עומד על יותר מ-7%, השיעור הגבוה ביותר מזה ארבעה עשורים.
של בארון הוקרן
S&P 500
עבור 10 המניות עם התשואה הגבוהה ביותר בהתבסס על נתונים מדדי S&P Dow Jones. תשואות הדיבידנד נעות בין 4.8% ל-10.1%, הרבה מעל הממוצע של 1.4% של מדד S&P 500.
הרשימה כוללת כמה חברות מוכרות כמו
AT & T (טיקר: T),
אלטריה הקבוצה (MO), ו
יבמ (יבמ).
האחרים הם מפעילי צינורות
קינדר מורגן (KMI),
וויליאמס קוס. (WMB) ו-
Oneok (OKE); יצרנית תרופות
מדעי גלעד (GILD), מפעילת טלקום
לומן טכנולוגיות (LUMN),
פינקל ווסט קפיטל (PNW), חברת חשמל באריזונה, ו
הר ברזל (IRM), המובילה באחסון מסמכים פיזיים.
| חברה / טיקר | מחיר אחרון | תשואת דיבידנד | שינוי 52 שבועות | 2022E P / E |
|---|---|---|---|---|
| Lumen Technologies / LUMN | $9.94 | 10.1% | -16.8% | 7.0 |
| AT&T / T | 23.87 | 8.7 | -17.7 | 7.8 |
| קבוצת אלטריה / MO | 51.74 | 7.0 | 18.1 | 10.7 |
| קינדר מורגן / KMI | 16.60 | 6.5 | 11.0 | 15.5 |
| Oneok / OKE | 61.81 | 6.1 | 34.9 | 17.2 |
| Williams Cos. / WMB | 29.62 | 5.7 | 30.9 | 22.4 |
| הר הברזל / IRM | 43.01 | 5.7 | 33.7 | 18.9 * |
| IBM / IBM | 124.35 | 5.3 | 9.4 | 12.7 |
| Pinnacle West Capital / PNW | 68.92 | 4.9 | -9.6 | 13.4 |
| Gilead Sciences / GILD | 61.05 | 4.8 | -5.2 | 9.3 |
E=הערכה. *בהתבסס על כספים מתפעול
מקורות: מדדי S&P Dow Jones; סט עובדות
תשואות דיבידנד גבוהות מגיעות לפעמים עם סיכון של הפחתת תשלומים. זה המקרה עם החברה בעלת התשואה הגבוהה ביותר ב-S&P 500, Lumen Technologies, שמניותיה נסחרות כעת בסביבות 10 דולר ומניבות תשואה של 10.1%.
כאשר לומן פרסמה לאחרונה את רווחי הרבעון הרביעי, החברה אמרה ששמירה על הדיבידנד השנתי של 1 דולר למניה היא "עדיפות עליונה להקצאת הון".
אנליסטים, לעומת זאת, מודאגים מהקיימות של הדיבידנד הגבוה בהינתן הנחיות פיננסיות מאכזבות לשנת 2022 הן לגבי רווחים לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (Ebitda), ותזרים מזומנים חופשי. נראה כי המניה, ירידה של כ-20% מאז פרסום הרווחים, כבר מתמחרת הפחתה מסוימת בתשלום.
בינתיים, AT&T מתכננת להפחית את הדיבידנד השנתי שלה, כעת 2.08 דולר למניה, ל-1.11 דולר, בעקבות מיזוג חטיבת WarnerMedia שלה עם
גילוי פערים (DISCA) ברבעון השני ובעקבותיו ספין-אוף של מניותיה של Warner Bros Discovery החדש (כפי שהחברה המשולבת תיקרא) לבעלי המניות של AT&T. המניות, בסביבות $24, מניבות כעת 8.7% בהתבסס על התשלום של $2.08.
תשואת הדיבידנד החזויה של 6.6% מותאמת לערך הנוכחי של אחזקת וורנר שתחולק לבעלי AT&T - מניה של 0.24 לכל מניה של AT&T - תישאר מהגבוהות ב-S&P 500.
אלטריה, חברת הסיגריות המובילה בארה"ב בזכות החוזק של המותג מרלבורו, לקחה זה מכבר את הדיבידנד שלה ברצינות. היא שואפת לחלק 80% מהרווחים שלה בדיבידנדים והעלתה את הדיבידנד בשיעור שנתי ממוצע של 8% מאז 2016 ל-3.60 דולר הנוכחי למניה.
זה מביא לתשואה של 7% במחיר המניה האחרון של כמעט 52 דולר. אלטריה אישרה לאחרונה את תחזית הרווח לשנת 2022 של 4.79 עד 4.93 דולר למניה, או צמיחה של 4% עד 7% מהבסיס של 2021 דולר ב-4.61. המשמעות עשויה להיות תוספת דיבידנד בקיץ הקרוב, כאשר החברה בדרך כלל תרים את התשלום.
אלטריה עומדת בפני סיכונים רגולטוריים, אבל הסיגריות צפויות להישאר כאן והחברה מפתחת מוצרים ללא עישון ובעלת נתח יקר ב
Anheuser-Busch InBev (לְהַנֵץ).
לקינדר מורגן, וויליאמס ו-Oneok לכולם יש חשיפה משמעותית לגז טבעי בארה"ב, שכנראה יש לו תחזית טובה יותר מנפט גולמי, כאשר חברות החשמל עוברות לגז מפחם וככל שהביקוש העולמי לגז טבעי נוזלי גדל.
מנהיג התעשייה קינדר מורגן הוא המוביל המוביל במדינה של גז טבעי. היא גם מובילה בהעברת נפט גולמי ומוצרים מזוקקים כמו בנזין. מניותיה, בסביבות 17 דולר, מניבות תשואה של 6.5%. החברה אמרה לאחרונה שהיא מתקצבת תוספת דיבידנד של 3% השנה. קינדר מורגן אומר כי התשואה של תזרים המזומנים החופשית שלה היא 10%.
וויליאמס, המפעילה צינור מרכזי המקשר את חוף המפרץ עם הצפון-מזרח, היא משחק טהור בתחום הובלת גז, כאשר כמעט כל ההכנסות שלה מגיעות מעמלות. מניותיה, בסביבות 29 דולר, מניבות תשואה של 5.7%. Oneok מקבלת את רוב ההכנסות שלה מהובלה ועיבוד של נוזלי גז טבעי כמו פרופאן ואתאן. בין לקוחותיה נמנים חברות פטרוכימיה. מניותיה, בסביבות 62 דולר, מניבות תשואה של 6.1%.
IBM מבקשת להפוך את עצמה מחדש לחברת מחשוב ענן. אולם בניגוד כמעט לכל שאר מחזות הענן, יבמ תשואת דיבידנד של 5.3% בהתבסס על מחיר המניה האחרון שלה של 124 דולר. של בארון הפך אותה למניה מובילה לשנת 2022 בהתבסס על פוטנציאל התפנית שלה.
Pinnacle West, האם של שירות הציבור באריזונה, חברת השירות הגדולה ביותר במדינה, ירדה בכ-10% בשנה האחרונה, לסביבות 69 דולר, אחרי הרווח של 9% ב-
כלי עזר בחר מגזר SPDR
נסחר בבורסה (XLU) כתוצאה מהחלטה שלילית של הרגולטורים בתיק שער באריזונה. המניה מניבה כמעט 5%, מהגבוהות מבין חברות החשמל המפוקחות.
בגלל מקרה הריבית השלילי, הרווחים השנה צפויים לרדת בכ-25%, ל-3.90 דולר למניה. זה יביא ליחס דיבידנד גבוה של כ-90%. החברה רואה צמיחה שנתית ברווחים של 5% עד 7% מבסיס 2022 במהלך חמש השנים הבאות, ואומרת שיש לה "מחויבות לצמיחת דיבידנד".
Gilead Sciences זכתה במגפה מוקדמת, מכיוון שה-remdesivir האנטי-ויראלי שלה היה אחת מאפשרויות הטיפול הבודדות.
מניותיה הגיעו ל-85 דולר במחצית הראשונה של 2020, אך נסוגו ל-61 דולר כאשר מכירות התרופה, הנקראת כעת Veklury, ירדו ככל שטיפולי Covid אחרים נכנסו לשוק. החברה מובילה בתרופות ל-HIV, אך חלק מהטיפולים שלה מתמודדים כעת עם תחרות גנרית. גילעד, המפתחת תרופות אונקולוגיות, נסחרת בזול בפחות מ-10 פעמים ברווח הצפוי לשנת 2022 של 6.50 דולר למניה ותשואה של 4.8%. לאחרונה החברה הגדילה את התשלום בכמעט 3%.
איירון מאונטיין מחזיק ב-720 מיליון רגל מעוקב של "רשומות מודפסות". החברה, הבנויה כקרן השקעות בנדל"ן, טוענת שהעסק עמיד, כאשר קופסאות נשארות במתקניה למשך 15 שנה בממוצע. מניותיה, בסביבות 43 דולר, מניבות תשואה של 5.7%.
כתוב לאנדרו בארי בטלפון [מוגן בדוא"ל]
מקור: https://www.barrons.com/articles/inflation-highest-yielding-sp500-stocks-51645569206?siteid=yhoof2&yptr=yahoo