למרות הזינוק האחרון בתשואות האג"ח, חלק מההשקעות האלטרנטיביות מספקות תשואות טובות בהרבה בדרגות בטיחות שונות.
הם כוללים אג"ח חיסכון של האוצר, קצבאות מובטחות רב שנים ממבטחים, ולמשקיעים שמוכנים לקחת על עצמם יותר סיכונים - קרנות אינטרוולים המשקיעות במכשירי אשראי.
מטרת האג"ח היא לאזן את המניות בתיק שלך. זו הסיבה שאנחנו לא כוללים מניות משלמות דיבידנד, שנוטות לצלול כשהמניות שלך צועדות דרומה, ולא מספקות נטל כלל.
לעומת זאת, אג"ח חיסכון ורוב הקצבאות המובטחות רב-שנתיות אמורות להיחלץ ממיתון בקושי אדוות. קרנות אינטרוולים ייפגעו כאשר הכלכלה תתכווץ, אך עדיין נוטות להיות פחות תנודתיות ממניות.
להלן שלוש השקעות עם תשואה גבוהה יותר שכדאי לחשוב עליהן במקום איגרות חוב:
אג"ח חיסכון מסדרה I של האוצר. עבור שונאי הסיכון באמת, איגרות החוב הללו הן בערבות ממשלתית ובטוחות ככל שהן מגיעות. כיום הם משלמים 7.12% כי התעריפים שלהם קשורים לאינפלציה. התעריף מותאם כל שישה חודשים - בחודשים מאי ונובמבר - וכנראה לא יימשך, אבל הם עדיין השקעה מצוינת כרגע.
ואכן, הבעיה הגדולה ביותר באג"ח I היא שהממשלה מגבילה אותך ל-10,000 דולר בשנה. אתה יכול לקנות אותם אלקטרונית ב ישיר של האוצר.
אני אגרות חוב מגיעות עם הגבלות. אתה לא יכול לגעת בכסף שלך במשך שנה אחרי שאתה קונה אחד. בחמש השנים הראשונות, תשלם קנס של שלושה חודשי ריבית על הקשה על כספך. אחרי זה אין עונשים.
שיעורי הריבית הנוכחיים הופכים אותם למציאה גם אם תצטרך לגשת לכסף לפני שחמש השנים נגמרות.
"גם אם אתה מאבד ריבית של שלושה חודשים, אתה עדיין מצליח יותר מאשר עם השקעות אחרות", אומר מייקל פינקה, פרופסור לניהול עושר במכללה האמריקאית לשירותים פיננסיים.
הריבית שאתה מקבל מאג"ח I כפופה למס פדרלי אך לא למסים ממלכתיים ומקומיים, מה שהופך אותם לאטרקטיביים כפליים במקומות בעלי מס גבוה כמו ניו יורק או קליפורניה.
קצבאות מובטחות רב שנים.אלו הן המקבילות של תעודות פיקדונות בנקאיות, אלא שהן נמכרות על ידי מבטחים. החל מיום שישי בבוקר, אתה יכול לקבל MYGA ל-5 שנים ממבטח בדירוג A עם תשואה של עד 3.15%. לעומת זאת, אוצר ל-5 שנים הניב 2.532% ורוב התקליטורים הבנקאיים משלמים הרבה יותר מזה. MYGA דומה ל-3 שנים מניבה עד 2.65%, אך הפכה לפחות מציאה בשבועות האחרונים כאשר התשואה על אוצר ל-3 שנים עלתה ל-2.501%.
MYGAs אינם מגובים על ידי ממשלת ארה"ב כמו תקליטור בנק. עם זאת, הם מגובים על ידי קרנות ערבות ביטוח מדינה. גם אם המבטח שמכר לך את ה-MYGA נשבר, וזה אירוע נדיר, תקבל בחזרה את הקרן שלך למרות שאתה עשוי לקבל ריבית מופחתת. "כל עוד אתה בתוך מגבלת ערבות המדינה, בעצם אין סיכון אשראי", אומר לארי סוודרו, קצין מחקר ראשי ב- Buckingham Strategic Wealth.
למדינות שונות יש מגבלות שונות וניתן למצוא אותן בארגון הלאומי של אגודות ערבות ביטוח חיים ובריאות' אתר אינטרנט.
אם אתה רוצה להשקיע יותר ממגבלת המדינה שבה אתה גר, אתה יכול לקנות MYGAs מיותר מספק אחד כדי להישאר במסגרת המגבלה, אומר סוכן הביטוח סטן האית'קוק, שמכנה את עצמו "סטן איש הקצבה". האתר שלו נותן הצעות מחיר של MYGA בכל רחבי הארץ בתוספת דירוג האשראי של המבטח שמציע אותם. למרות ערבויות המדינה, כדי לחסוך מעצמך עוגמת נפש, אתה רוצה לקנות MYGA מחברות ביטוח חזקות כלכלית.
ייתכן שתוכל לקבל שיעורי ריבית גבוהים עוד יותר על ידי רכישת MYGAs לטווח ארוך יותר. אבל מומחים פיננסיים רבים מייעצים נגד זה. אם התעריפים ממשיכים לעלות, תינעלו על שיעור נמוך יותר.
MYGAs מגיעים עם הטבת מס פוטנציאלית. אתה לא צריך לשלם מסים על הריבית שהם משלמים עד שאתה מוציא את הכסף, כלומר אתה יכול לגלגל אותם ללא מס. נניח שאתה קונה MYGA בגיל 63 כשאתה עדיין עובד ובמדרגת מס גבוהה. אתה יכול לחכות עד שתצא לפנסיה ובמדרגה נמוכה יותר כדי להוציא את הכסף.
בניגוד לאוצר, MYGAs אינם נזילים. לעתים קרובות יש עונשי כניעה משמעותיים, לפעמים 8% או 9%, אם אתה רוצה את כל הכסף שלך לפני שהם יבשילו, אומר האית'קוק. "חלק מדמי הכניעה הם דורסניים", הוא אומר.
קרנות אינטרוולים. למי שמוכן להחזיק בנכסים מסוכנים יותר, שקול קרנות אינטרוולים המשקיעות במכשירי אשראי. רבים משלמים תשואות של 7% עד 10% - תשואות דמויות מניות עם פחות תנודתיות ממניות.
הן נקראות קרנות אינטרוולים מכיוון שהן משקיעות בנכסים לא נזילים ואתה יכול לגשת לכסף שלך רק על בסיס רבעוני. וגם אז קרנות בדרך כלל נדרשות לרכוש מחדש לא פחות מ-5% ממניותיהן בכל רבעון. זה אומר שאם חבורה של משקיעים רוצה את הכסף שלהם באותו הזמן, הם עשויים לקבל רק חלק בחזרה ויצטרכו לחכות לשאר.
קרנות אינטרוולים שונות מכוונות לפינות שונות בשוק האשראי. קרן Cliffwater Corporate Lending Fund בסך 6.2 מיליארד דולר (טיקר: CCLFX) הניבה תשואה של 7.3% בסוף השנה. היא משקיעה בהלוואות פרטיות שניתנו לחברות בשוק הביניים. הקרן נמכרת רק באמצעות יועצי השקעות ומוסדות אחרים.
זה רק בן שנתיים וחצי. הוא איבד 2% במרץ 2.15 במהלך הימים הראשונים של המגיפה, אומר בריאן רון, מנהל Cliffwater. זה לא היה קיים במהלך המיתון של 2020-2007, אבל קליפווטר בנתה מדד של הלוואות דומות והיא מחשבת שהיא הייתה מפסידה 09% ב-6.5 ועולה ב-2008% ב-13.2. זו כמות הגונה של תנודתיות, אבל הרבה פחות מאשר מניות. מדד המניות S&P 2009 החזיר תשואה שלילית של 500% ב-37, והציג תשואה של 2008% ב-26.5.
קרנות אינטרוולים אחרות נוקטות באסטרטגיות בעלות סיכון גבוה יותר ולא יספקו את אותה יציבות תיק כמו אג"ח. קרן Pimco Flexible Credit Income (PFLEX) בסך 2.9 מיליארד דולר יכולה לקנות כל סוג של חוב, כולל הלוואות למגורים וחוב של שווקים מתעוררים. במונחים של סיכון, "הייתי אומר שזה מתאים בין אג"ח להון", אומר כריסטיאן קלייטון, סגן נשיא בכיר של פימקו.
הקרן רשמה תשואה של 6.3% בממוצע מאז הקמתה ב-2017. אבל זה כלל ירידה של כ-20% במרץ 2020, כשהמגיפה צימקה את הכלכלה.
אבל בגלל מבנה קרן המרווחים, משקיעים לא יכלו לגשת לכספם עד מאי 2020, כאשר הקרן החזירה כמעט מחצית מהפסדיה. "בחודש מרץ הקרן הצליחה לעבור עבירה ולרכוש נכסים במחירים מופחתים מכיוון שהמשקיעים לא יכלו לפדות", אומר קלייטון.
כתוב לי [מוגן בדוא"ל]
מקור: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= יאהו