קרנות גידור מכפילות את כמות ההימורים על סחורות עם כמה עליות גדולות

(נְקִישָׁה כאן כדי להירשם לניוזלטר Delivering Alpha.)

קרנות גידור הגבירו את הימורי הסחורות שלהן, כאשר המחירים עלו במהלך סערה גיאופוליטית, ומנהלים עם חשיפה גדולה קוטפים רווחים נכבדים.

מגזר האנרגיה ראה את הרכישה הגבוהה ביותר מקרנות גידור בחודש שעבר בהשוואה לקבוצות אחרות של מניות, על פי נתוני הברוקראז' של מורגן סטנלי. השילוב של הקנייה וביצועי האנרגיה הביא לכך שהחשיפה נטו הגיעה לשיא של שנתיים עבור קהילת קרנות הגידור, נכתב בנתונים.

הסחורות היו מנצחות ברורות בוול סטריט השנה, שכן הביקוש העולמי והמלחמה באוקראינה הלחיצו את ההיצע. נפט גולמי WTI הגיע ל-130 דולר לחבית לזמן קצר בשבוע שעבר - שיא ​​של 13 שנים - במהלך מתחים גיאופוליטיים מוגברים. על רקע הנפט הגואה, מגזר האנרגיה S&P 500 עלה השנה ב-30%, הרבה יותר מהשוק הרחב.

גם מחירי סחורות אחרות זינקו על רקע השיבוש. האלומיניום הגיע לאחרונה לשיאים, בעוד שחוזים עתידיים על החיטה הגיעו לשיאים רב-שנים על רקע מחנק באספקה. מחירי ניקל יותר מכפליים תוך שעות ספורות ב-8 במרץ, טיפס מעל 100,000 דולר לטונה תוך לחיצה קצרה מאסיבית. החוזים העתידיים על נפט הסקה זינקו ביותר מ-30% השנה.

קרן גידור ממוקדת ערך מנוגדת, Equinox Partners, המרוכזת בכורי מתכות יקרות ובחברות חיפוש וייצור, החזירה למעלה מ-14% בשנה עד היום, לפי אדם שמכיר את התשואות של החברה.

"אלה גידור אינפלציה טוב וגידור גיאופוליטי טוב", אמר שון פילר במנהל ההשקעות הראשי ב-Equinox Partners. "יש סיפור לטווח ארוך יותר. מתכות הן האנרגיה של העתיד, ואני חושב שייקח לשוק קצת זמן להסתכל על זה".

בינתיים, Soroban Capital הרוויחה לפחות כמה מאות מיליוני דולרים מהימורי הסחורות שלה מאז פברואר, דיווח הוול סטריט ג'ורנל. סורובאן לא הגיב לבקשת CNBC להגיב.

משקיעים בולטים אחרים מכפילים גם הם את מגזר האנרגיה.

של וורן באפט רקשייר האת'ווי המשיך לגרוף מניות של אוקסידנטל פטרוליום השבוע, מה שמביא את ההימור הכולל שלו בענקית הנפט למעל 7 מיליארד דולר לאחר מסע הקנייה האחרון.

מיליארדר משקיע ליאון קופרמן אמר מוקדם יותר השבוע מניות האנרגיה זולות ביחס למחירי הסחורות. הוא אמר ששתי החברות האהובות עליו הן חברות קנדיות שמן טורמלין ו משאבים עליונים.