קו תחתון
התאוששות מאסיבית של מניות הבנקים הובילה ביום שלישי עלייה רחבה יותר בשוק, כאשר המשקיעים התנערו מחששותיהם העמוקים ביותר לגבי ההשפעות הכלל-מגזריות מהכישלונות של בנק עמק הסיליקון ו-Signature Bank, אם כי מספר מומחים מזהירים שההתעוררות המחודשת עשויה להיות מעט יותר מחתול מת. להקפיץ.
היו כמה ימים עמוסים לניסור מניות הבנקים.
AFP באמצעות Getty Images
עובדות מפתח
10 הבנקים האמריקאים הגדולים ביותר לפי שווי שוק הוסיפו שווי שוק של 37 מיליארד דולר נכון ליום שלישי בשעה 12:15 ET, וחיסלו חלקית את ההפסד הקטסטרופלי של 187 מיליארד דולר בשלושת פגישות המסחר הקודמות.
בקבוצה זו, המרוויחים הגדולים היו המפסידים הגדולים ביותר של יום שני, צ'ארלס שוואב וטרויסט פיננסית, בעלייה של 9% ו-6%, בהתאמה, כאשר המשקיעים חזרו לאמון בחברות.
ההתאוששות הבנקאית, בשילוב עם קריאת אינפלציה סולידית וסבב הפיטורים האדיר של Meta, סייעו למדד הדאו ג'ונס לעלות של 410 נקודות, או 1.3%, היום השני הטוב ביותר שלו ב-2023, בעוד שמדד ה-S&P 500 והטכנולוגיה כבדים נאסד"ק ירדה בכ-2% כל אחד.
העלייה מגיעה גם לאחר שמודי'ס הורידה את תחזית מערכת הבנקאות בארה"ב מיציבה לשלילית, תוך שהיא מציינת "סביבת תפעול שהולכת ומתדרדרת במהירות", ואמרה בסוף יום שני שהיא בוחנת הורדות דירוג האשראי של בנקים אזוריים הנסחרים בבורסה, קומריקה, הרפובליקה הראשונה, UMB Financial. הברית המערבית, וציונות.
אבל הבנקים האלה, שנפגעו במסחר ביום שני, הצטרפו ליום שלישי המהנה, כאשר כל אחד מהם הרוויח יותר מ-7%, כשההתאוששות של First Republic של כמעט 60% מובילה.
קריסת המניות של First Republic של 73% בין רביעי ליום שני הייתה "תגובת יתר דרמטית", כתב אנליסט JPMorgan, סטיבן אלסקופולוס, במכתב לאחרונה, והכריז על המוסד בסן פרנסיסקו על בחירת מניית הבנק הטובה ביותר שלו.
ציטוט חשוב
זה "כאילו שיש איתות 'הכל ברור' בכל השוק", כתב קווינסי קרוסבי, אנליסט פיננסי של LPL, בהערות שנשלחו בדוא"ל.
קונטרה
אנליסט Sevens Report, טום אסי, הזהיר בהערה של יום שלישי כי העליות האחרונות בשוק עשויות להיות מעט יותר מ"עליית ראש מזויפת", והסביר כי פעולות הבנק הפדרלי להגנה על המפקידים בבנק סיליקון ואלי ובנק חתימה עלולות לגרום לאינפלציה להתעכב. אפילו ארוך יותר. הכישלונות "מחמירים את הרוחות המרכזיות" לבנקים שכבר מתמודדים עם רווחים מאוכזבים, הסביר אנליסט מורגן סטנלי מייקל ווילסון בהערה של יום שני ללקוחות שהזהיר מפני רכישה לעצרות בשוק הדובי המונעות על ידי כותרות ולא משינויים בולטים בשורות התחתונות.
רקע מפתח
הכישלון של בנק עמק הסיליקון ביום שישי והסגירה הכפויה של בנק Signature ביום ראשון סימנו את הכישלונות השניים והשלישיים בגודלם של הבנקים בהיסטוריה של ארה"ב. מניות הבנקים הגדולות והקטנות צנחו בסוף השבוע שעבר ליום שני, כאשר משקיעים מוטרדים מהמצב הפיננסי של המוסדות. ג'יי.פי מורגן קיבל פיקדונות של מיליארדי דולרים על רקע הפאניקה שנגרמה כתוצאה מהכישלון, לפי בלומברג, כאשר אמריקאים מיהרו לבנקים הגדולים במדינה הממוקמים בצורה הטובה ביותר לשמור על המזומנים שלהם.
משיק
המשקיע המיליארדר רון ברון העלה את חלקו בצ'רלס שוואב ביום שני כשמניות ענקית הברוקראז' צנחו, אמר ברון ל-CNBC.
לקריאה נוספת
קריסת מניית בנק מתעצמת: הפסדים גבוהים ביותר של 185 מיליארד דולר כפי שהאנליסט מזהיר כישלונות SVB מסכנים בדיקה אינטנסיבית של הרגולטור (פורבס)
ביידן אומר שחיסכון בבנק עמק הסיליקון עזר לכלכלה 'לנשום בקלות' - אבל לא כל המומחים מסכימים (פורבס)
מה לדעת על קריסת בנק עמק הסיליקון - כישלון הבנק הגדול ביותר מאז 2008 (פורבס)
מה קרה לבנק חתימות? כישלון הבנק האחרון מסמן את השלישי בגודלו בהיסטוריה (פורבס)
Source: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2023/03/14/head-fake-rally-dow-jumps-nearly-500-points-on-bank-stocks-47-billion-recovery/