האם מניית אמזון הגיעה לשיא?

המנות העיקריות

• המשקיעים חוששים שמניית אמזון עדיין עשויה להיות מוערכת יתר על המידה, ומגמת הירידה של מחיר המניה של החברה מעידה על כך שזו הדעה הרווחת.
• אתמול בבוקר הכריזה אמזון על "אירוע חדש בן 48 שעות" באוקטובר ש"מעניק לחברי פריים גישה מוקדמת בלעדית למבצעי חגים", שיכלול פריטים ממותגים פופולריים רבים כולל פלוטון וניו באלאנס.
• הקרב בין אמזון לוולמארט מעניין במיוחד; וולמארט, שהחזיקה זמן רב במעמד של הקמעונאית הפיזית הגדולה ביותר בארה"ב, עושה צעדים ברשת.

הפופולריות האינטנסיבית של אמזון כשוק מקוון תורגמה לעליות משמעותיות במחיר המניה שלה לאורך השנים. לאחר שהגיעה לבורסה עם מחיר מניה של 18 דולר ב-1997, שיא המניה בכל הזמנים של החברה היה 175.35 דולר בסוף 2021. מאז, מחיר המניה ירד לרמתו הנוכחית של 115.15 דולר נכון ל-26 בספטמבר 2022 ויש היו 3 פיצולי מניות.

הירידה החדה משאירה אותנו תוהים אם מניית אמזון הגיעה לשיא או לא. בוא נחקור את הכספים.

אמזון טרנדים

עבור קונים מקוונים, אמזון היא נוכחות בכל מקום. כשהחברה עלתה לשלוט במכירות המקוונות, והפכה לשוק המועדף על כל דבר, החל בספרים ועד למצרכים, היא התרחבה גם לשווקים אחרים. לדוגמה, כעת היא מציעה שירותי ענן, הזדמנויות פרסום, אולפן בידור משלה ושירות סטרימינג ועוד להוסיף לשורה התחתונה שלה.

החברה ביצרה את מעמדה כגוליית שספק אם תעזוב את העולם בקרוב. למרות שלחברה יש כוח עמידה בשוק תחרותי, גודלה הגדול עלול לפגוע בצמיחת המניות שלה. אחרי הכל, חברות רבות נאבקות להשיג הישגים מנקרי עיניים לאחר שהגיעו לגודל כה אדיר.

מה המספרים אומרים על עמדת המניות של אמזון? הנה מבט מקרוב.

מגמות מחירי המניות

במהלך השנים, אמזון הציגה מספרים מרשימים. אם אתה סקרן לגבי הצמיחה שלו לאורך זמן, הנה איך הדברים התערערו נכון ל-25 במאי 2022:

• צמיחה של 30,716% במחיר המניה במשך 20 שנה
• צמיחה של 1,826% במחיר המניה במשך 10 שנה
• צמיחה של 345% במחיר המניה במשך 5 שנה
• צמיחה של 122% במחיר המניה במשך 3 שנה

אבל מה לגבי מגמות מחירי המניה האחרונות? לאחר השיא של 175.35 דולר בנובמבר 2021, מחיר המניה ירד ל-115.15 דולר נכון ל-26 בספטמבר 2022. כמובן, מחירי המניות תנודתיים מטבעם לגורמי שוק מרכזיים, והיו הרבה כאלה בין נובמבר 2021 לספטמבר 2022.

ובכל זאת, הירידה במחירי מניות אמזון מעוררת כמה משקיעים מודאגים.

צמיחת שירותי האינטרנט של אמזון

שירותי האינטרנט של אמזון (AWS) שימשה זה מכבר כמעצמה הפיננסית של החברה. גם כאשר תחומים אחרים בעסק אינם רווחיים כפי שהם נראים, AWS מתחזקת.

למרות ש-AWS עדיין רווחית מאוד, היא לא צומחת מהר כמו פעם. ברבעון השני של 2022, חלק ה-AWS של אמזון צמח ב-33%, ירידה מהצמיחה של 40% משנה לשנה שהושגה ברבעון הרביעי של 2021.

אם הצמיחה של AWS תמשיך להאט, הדבר עלול להוביל לרווח כללי נמוך יותר עבור החברה. כמובן, לאמזון יש זרמי הכנסה אחרים. אבל AWS מייצגת קו עסקים גדול ורווחי.

העדפות צרכנים

עם התפתחות המסחר האלקטרוני, הצרכנים נהרו לאמזון. במשך זמן מה, נראה היה שאמזון לנצח תהיה החנות המקוונת המועדפת על קונים רבים. אבל סקר משנת 2019 שנערך על ידי First Insight מצא שאולי זה כבר לא המקרה.

לפי הסקר, 55% מהקונים ענו שהם מעדיפים לקנות בוולמארט מאשר באמזון. אם זה נכון בשנים הקרובות, זה עלול להוות צרות.

הכנסה ומכירות

מכירות הן נשמת אפה של כל חברה. בלי כסף שנכנס, זה מאתגר להעביר את המחט לכיוון צמיחה.

הרווח התפעולי עמד על 3.3 מיליארד דולר ברבעון השני של 2022, ירידה מ-7.7 מיליארד דולר ברבעון השני של 2021. עם זאת, המכירות נטו עלו ל-121.2 מיליארד דולר ברבעון השני של השנה. זה מייצג עלייה של 7% מעל 113.1 מיליארד דולר ברבעון השני של 2021.

בדו"ח הרווחים של הרבעון השני כתב המנכ"ל אנדי ג'סי, "למרות הלחצים האינפלציוניים המתמשכים בעלויות הדלק, האנרגיה והתחבורה, אנו מתקדמים בעלויות הניתנות לשליטה עליהן התייחסנו ברבעון האחרון, במיוחד משפרים את הפרודוקטיביות של רשת האספקה ​​שלנו. ” הוא גם הזכיר גידול בהכנסות כתוצאה מהטבות נוספות של פריים כמו משלוחי אוכל בחינם וגישה בלעדית למשחקי חמישי בלילה של ה-NFL.

בסך הכל, הדיווח נראה אופטימי לגבי עתידה של החברה. אבל אי אפשר לקבוע אם מניית החברה תמשיך לצמוח בקליפ המהיר אליו התרגלו המשקיעים באמזון.

מתחרים מובילים

למרות שאמזון היא השוק המקוון הגדול ביותר למוצרי צריכה, זה לא המקום היחיד שבו אנשים יכולים לקנות באינטרנט. למעשה, לקונים רבים נוח לבצע את הרכישות המקוונות שלהם במקום אחר.

כמה מהמתחרים המובילים כוללים את Walmart, Target ואינספור חנויות מקוונות אחרות המונעות על ידי מיתוג ושירות רצויים יותר. הקרב בין אמזון לוולמארט מעניין במיוחד. Walmart מחזיקה זמן רב במעמד של הקמעונאית הפיזית הגדולה ביותר בארה"ב עם אלפי חנויות פיזיות, נראה ש-Walmart משתמשת בטביעת הרגל שלה כנקודת השקה למשלוחים מהירים כדי להתחרות בענקית המקוונת. לעומת זאת, אמזון משתמשת במיקומי Whole Foods שלה, כמו גם בקשרים עם קמעונאים אחרים (בעיקר מתקשים) כדי לאפשר החזרות נוחות יותר.

נראה שגם לוולמארט וגם לאמזון יש עתיד מזהיר, וזה יהיה מרתק לראות איך החברות יתמודדו כשהן יתחילו לפלוש אחת לטריטוריה ולהצעת הערך של זו.

שורה תחתונה

כאשר משקיעים בחברות טכנולוגיה גדולות, חשוב להישאר מעודכן במגמות הפיננסיות. אחרת, אתה עלול להפסיד כסף. אפילו חברות גדולות נפגעות במהירות כשהשווקים נקשקשים.

אבל המציאות היא שלא לכל משקיע יש את הזמן או הרצון לעקוב אחר מגמות המניות עד לרגע ולקרוא את הפרטים הפיננסיים מאחורי הקלעים. אם אינך רוצה לשמור על הפרטים הקטנים, אז חשוב לרתום את כוחה של הטכנולוגיה כדי להתמודד עם אותה עבודה קריטית עבורך.

Q.ai מוציא את הניחוש מההשקעה. הבינה המלאכותית שלנו סורקת את השווקים עבור ההשקעות הטובות ביותר עבור כל מיני סובלנות סיכונים ומצבים כלכליים. לאחר מכן, זה מאגד אותם בצורה שימושית ערכות השקעה שהופכים את ההשקעה לפשוטה ו - נעז לומר זאת - למהנה.

והכי חשוב, אתה יכול להפעיל הגנה על תיקים בכל עת כדי להגן על הרווחים שלך ולהפחית את ההפסדים שלך, לא משנה באיזה ענף אתה משקיע.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $100 נוספים לחשבונך.