שנה טובה כשחברות רכב חשמלי ומכוניות חוגגות את תמיכת המדיניות, שבוע בסקירה

שבוע בסקירה

• למניות אסיה היה שבוע מבולבל עם פתיחתו מחדש, והתפשטות ה-COVID בסין המשיכה לתפוס כותרות, והמניות בארה"ב חזרו מחופשת חג המולד לירידות.
• ועדת הבריאות הלאומית הודיעה ביום שני כי מבקרים נכנסים לסין לא יידרשו עוד להסגר במשך חמישה ימים במתקן ממשלתי, אלא רק שלושה ימים בבית החל מה-8 בינואר.^th. בינתיים, נראה כי הנסיעות הבינלאומיות היוצאות מסין עלו שוב.
• אישורי משחקים מרובים השבוע הועילו למפתחי משחקים, כולל Tencent ו-Meituan, שכן המניות של הראשון הנסחרות בהונג קונג ראו רכישות מוגברות דרך Southbound Stock Connect.

חדשות המפתח של יום שישי

שוקי המניות באסיה סיימו את השבוע והשנה בנימה חיובית למרות שדרום קוריאה הייתה סגורה לרגל חגיגות ראש השנה המוקדמות, והפיליפינים נסגרו לרגל יום ריזאל, לזכרו של הגיבור הלאומי חוסה ריזאל, שהוצא להורג בתאריך זה ב-1896 עבור הסתה למרד נגד הספרדים.

ל-CNY היה יום חזק, כשעלייה של כמעט +1% מול הדולר האמריקאי ונסגרה ב-6.89 CNY לדולר ארה"ב, בעוד שמדד אסיה דולר עלה +0.57% והין עלה +0.85% מול הדולר האמריקאי.

הונג קונג הצליחה לעלות קטנה, אם כי מניות האינטרנט לא עלו כמעט כמו מקביליהן הרשומים בארה"ב אתמול. למרבה הצער, למניות סין הנסחרות בארה"ב יש היום ירידה. המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו Tencent, שירדה ב-0.36% ביום קנייה נטו מתון נוסף ממשקיעי היבשת, מיטואן, שירדה ב-4.95%, ועליבאבא, שעלתה ב-0.82%.

לרכבים ורכבים חשמליים (EVs) היה יום טוב לאחר דוח משרד המסחר מאתמול, עם BYD +0.84%, Geely Auto +0.35%, NIO +0.45%, Li Auto +3.09%, ו-Xpeng +2.13%.

ההאנג סנג לא הצליח לסגור מעל רמת ה-20,000. בינתיים, הנדל"ן היה המגזר בעל הביצועים הטובים ביותר בהונג קונג, כשהוא צבר +2.65% ו +1.52% בסין בעקבות הערות תומכות מה-PBOC. שוק האג"ח עם התשואה הגבוהה בדולר ארה"ב באסיה הוא דרך מצוינת לשחק את הריבאונד הזה, לדעתי, למרות שיש לי מעט מאוד משקיעים משותפים! מוכרי השורט בהונג קונג היו שקטים יחסית בחודשיים האחרונים, אם כי ראינו עלייה קטנה בפעילות במהלך השבוע האחרון. סין היבשת רשמה עליות קטנות בחדשות קטנות, מכיוון שכל המגזרים היו ערוכים ליום זה. התפרצות ה-COVID עדיין חריפה למדי בדרום סין מכיוון שהוספנו מפה המציגה מקרים חדשים של קוביד בזמן שהמצב מתמתן בצפון סין.

איך אתה מתמקם לקראת 2023? על פי סקר הכלכלנים של בלומברג, התוצר של סין צפוי לעמוד על 4.8% והמדד ל-2.3%, בעוד שתחזית התמ"ג של ארה"ב היא 0.3% ו-4%. לפי מחקר קרן קופלי של סטיב הולדן, "בשלושת הרבעונים האחרונים, מנהלי מניות גלובליים סבלו בתת משקל בסין. משקלים ממוצעים נמצאים בתחתית הטווח של 10 שנים, כאשר 18% מהקרנות לא מחזיקות כלל בחשיפה". לפי נתוני EPFR, לקרנות ה-EM הפעילות היה משקל תת-משקל של 2.4% לסין נכון לסוף נובמבר. סחר הכאב גבוה יותר!

שנה טובה!

מדדי האנג סנג והאנג סנג טק עלו ב-+0.2% ו-+0.52%, בהתאמה, על נפח שירד ב-4.11% מאתמול, שהם 70% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 353 מניות ירדו. מחזור המכירות בחסר של הבורסה הראשי ירד ב-136% מאתמול, שהם 13.63% מהממוצע לשנה, שכן 67% מהמחזור היה מחזור בחסר. גורמי הצמיחה והערך היו מעורבים, שכן החברות הקטנות עלו על החברות הגדולות. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו הנדל"ן שעלו 1%+, התעשיה שזכתה ל-+17% והטכנולוגיה שזכתה ל-+2.67%. בינתיים, מוצרי הצריכה צנחו -1.08%, שירותי הבריאות צנחו -0.91%, והשיקול הצרכני ירד -1.17%. תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר היו מדיה, מזון/מוצרי יסוד וביטוח, בעוד קמעונאות, מזון/משקאות/טבק ותרופות היו בין הביצועים הגרועים ביותר. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו קלים כאשר המשקיעים מהיבשת קנו מניות של הונג קונג בשווי 0.79 מיליון דולר בריא, שכן Tencent הייתה קנייה נטו מתונה, Kuaishou הייתה קנייה קטנה נטו, ומייטואן הייתה מכירה קטנה נטו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR התכנסו לסגירה של +0.51%, +0.37% ו-0.24%, בהתאמה, על נפח שירד -1.67% מאתמול, שהם 65% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 3,190 מניות ירדו. גורמי הערך עמדו בביצועים טובים יותר מגורמי הצמיחה, בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. כל הסקטורים היו חיוביים, כאשר השירותים הציבוריים עלו ב-1,399%, הפיננסים עלו ב-2.15%, ומוצרי הצריכה עלו ב-1.82%. תת-מגזרי הביצועים המובילים היו ביטוח, מדיה תרבותית ואינטרנט, בעוד כימיקלים עדינים, מתכות בסיסיות וטלקום היו מהגרועים ביותר. היקפי Northbound Stock Connect היו קלים כאשר משקיעים זרים רכשו מניות ביבשת בשווי 1.73 מיליון דולר. ל-CNY היה יום חזק מול הדולר, עלייה של +13% ונסגרה ב-0.95 CNY לדולר, עקומת האוצר השתטחה מעט, והנחושת ירדה ב-6.90%.

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

מגמת העלייה בתנועה נמצאת היטב, בעוד השימוש ברכבת התחתית חוזר לאט יותר. ההתפרצות בדרום סין נמשכת בעוד שהמצב משתפר בצפון סין.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.90 דולר לעומת 6.96 אתמול
• CNY ל-EUR 7.36 לעומת 7.42 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.05% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.84% לעומת 2.84% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.01% לעומת 3.02% אתמול
• מחיר נחושת -0.30% בן לילה