Hang Seng & Shanghai Composite רמות מפתח לתמיכה במדיניות

חדשות מפתח

מניות אסיה היו מועטות ברובן בהיקף נמוך, אם כי כמה מדינות הצליחו בעליות קטנות. אוסטרליה נמנעה מההסלמה של הפד ופוטין מיום חופשת סיכון עקב חג לאבל על פטירתה של המלכה. הונג קונג עקבה אחרי המניות הסיניות הנסחרות בארה"ב דרומה, אך לא ירדה כל כך רחוק, מה שאמור להוביל להתאוששות במסחר בארה"ב. השפה הנוקשה של יו"ר הפד פאוול בנושא העלאות עתידיות הכבידה על נכסי הסיכון. המטבע של סין ירד בן לילה -0.37% ל-7.07 מ-7.04 כאשר מדד אסיה דולר הגיע לשפל של 52 למרות שהבנק של יפן "התערב" כדי לבלום את קריסת הין מול הדולר.

פטפוטים על כך שנאומו של הנשיא שי על שמירה על מוכנות צבאית של סין, הכביד אתמול על ה-ADR של ארה"ב, אם כי היעדר קונים הוא האשם האמיתי למרות הערכות תחתית ורמות המחירים של החלל. רויטרס מדווחת כי "...10 פקידים מהנציבות הרגולטורית של ניירות ערך בסין (CSRC) ומשרד האוצר (MOF) הגיעו להונג קונג והצטרפו לבדיקת הביקורת, שהחלה ביום שני...". זכרו, סיכון מחיקת הרישום מנע ממנהלים פעילים לשקול עודף/להחזיק בשמות ולהגן על השמות במכירה כמו אתמול. הבורסה ההולנדית והמשקיעה המוקדמת בטנסנט, קצב המכירה של פרוסוס בטנסנט הואט מעט כשהחברה רכשה בחזרה את מניותיה, וזה חיובי.

Trip.com (TCOM US, 9961 HK) דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השני לאחר סגירת ארה"ב, אם כי תחזית חיובית אמורה לעזור היום. TCOM גם תיהנה מהחדשות בן לילה לפיהן מדיניות המבקרים של הונג קונג תשתנה באוקטובר במקום בנובמבר כשהעיר מתכוננת להיפתח למבקרים. מדד האנג סנג מתקרב למספר העגול הגדול של 2, בעוד שה-Shanghai Composite יושב קרוב לרמה של 18,000. הפרת רמות אלו היא חסרת משמעות אך מבחינה פסיכולוגית אינה נכונה. יכול להיות שהגיע הזמן להודעות מדיניות משמעותיות יותר כדי להגביר את אמון המשקיעים. השורטס של הונג קונג המשיכו ללחוץ על ההימורים שלהם, כאשר לטנסנט נמכרו 3,100% מהנפח שלה בחסר, Meituan 26%, Alibaba HK 25% ו-JD.com HK 17%. משקיעים מהיבשת קנו היום מניות של 35 מ"מ בריאים של הונג קונג דרך Southbound Stock Connect, כי טוב לראות מישהו קונה את הטבילה. השווקים היבשתיים החזיקו מעמד טוב יותר מהונג קונג אם כי משקיעים זרים מכרו -488 מ"מ של מניות ביבשת דרך Northbound Stock Connect. מעניין שמניות הנדל"ן ירדו למרות כללי רכישת נכסים יבשתיים רגועים. לאחר הסגירה, דווח כי ראש הממשלה לי ניהל ישיבת מועצת המדינה שהתמקדה בכלכלה.

ה- Hang Seng וה- Hang Seng Tech ירדו -1.61% ו -1.7% בנפח +4.79% מאתמול, שהם 67% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 90 מניות ירדו. נפח השורט ב-Main Board ירד ב-401% מאתמול, 1.27% מהממוצע לשנה, שכן מסחר בשורט היווה 79% מסך המחזור. גורמי הערך עמדו בביצועים גבוהים יותר מהצמיחה כיום, שכן החברות הגדולות עלו על החברות הקטנות. האנרגיה הייתה הסקטור היחיד בירוק +1% בעוד שהביצועים התחתונים היו לפי שיקול דעת -20%, תעשיה -0.96% ותקשורת -2.09%. תת-מגזרים מובילים כללו חינוך מקוון, פחם ופלדה, בעוד שמשקאות חריפים, רכב וקמעונאות היו מהגרועים ביותר. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו קלים/מתונים כאשר המשקיעים מהיבשת קנו 1.6 מ"מ של מניות יבשתית עם Tencent כקנייה מתונה, Meituan כמכירה מתונה/קטנה, Sunny Optical כקנייה קטנה, ו-Xpeng כקנייה קטנה.

שנחאי, שנזן ו-STAR Board ירדו -0.27%, -0.62% ו-0.56%+ בנפח +0.26%, שהם 63% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 1,559 מניות ירדו. גורמי הערך והצמיחה היו מעורבים, בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. האנרגיה הייתה הסקטור החיובי היחיד +2,956%, בעוד נדל"ן -2.39%, שירותי בריאות -2.09% ותקשורת -2.06%. תת-מגזרים מובילים כללו שמות פחם, שמש וצבא/הגנה, בעוד שפארמה, נסיעות, תעופה ו-EV היו מהגרועים ביותר. נפחי ה-Northbound Stock Connect היו קלים/מתונים, כאשר משקיעים זרים מכרו היום מניות של 1.86 מ"מ דולר. אגרות החוב נמכרו מעט, CNY ירדה ב-516% מול הדולר ל-0.37, והנחושת ירדה ב-7.07%.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 7.08 לעומת 7.05 אתמול
• CNY / 6.98 יורו לעומת 6.99 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.65% לעומת 2.65% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.80% לעומת 2.79% אתמול
• מחיר נחושת -0.26% בן לילה