מניות צמיחה: יצרנית הנחושת זורחת, מבצעת קאמבק לצמיחת הרווחים הלבנה-לוהטת

בעוד מניות הצמיחה נאבקות לזרוח בשוק השבוע, הבחירה של היום ב-IBD 50 Stocks To Watch היא יצרנית נחושת זוהרת בפוטנציאל.

X

דרישה ל תעשיות מולר מוצרי נחושת (MLI) גדלו באופן נרחב במגזרים מרובים בעוד ההכנסות עלו הודות לרכישות האחרונות. יתרה מכך, ההתמקדות של מולר בהפחתת החוב מושכת עניין מחודש של המשקיעים.

המניות בונות בסיס כפול תחתית עם כניסה של 60.83 מאז נובמבר, לפי MarketSmith. למניה הייתה ריצה חזקה של 22% מהפריצה האחרונה שלה באוקטובר. אך ככל שהמיתון בשוק הואץ בינואר, גם מניית מולר ירדה וירדו מתחת לממוצעים נעים מרכזיים.

המניה הסתובבה ב-1 בפברואר לאחר שהרווחים של מולר הרשימו את המשקיעים והעלו את המניות בחזרה אל מעל לקווים של 21 יום ו-50 יום זמן קצר לאחר מכן. המניה נשארת ב-5% מתחת לכניסה הראויה נכון לסגירה ביום חמישי.

למרות צמיחה תלת ספרתית ברווחים משנה לשנה ברבעונים האחרונים, מולר שומרת על יחס PE (מחיר לרווח) נמוך של 7 בלבד ומציעה למשקיעים צמיחה במחיר סביר.

המניה ירדה ביום חמישי, ירידה של כ-1%, אך קו החוזק היחסי שלה עדיין מראה פעולה עוצמתית כשהיא מדורגת בשיא חדש בגרף השבועי. הריבית המוסדית לטווח ארוך עלתה כאשר חסות הקרנות עלתה ל-502 קרנות ברבעון האחרון. זה היה עלייה לעומת 409 קרנות שנה קודם לכן.

החיסרון, זהו בסיס שלב שלוש, מה שאומר שיש לו סיכוי נמוך יותר להתאמן מאשר בסיס בשלב מוקדם יותר. בנוסף, המשקיעים צריכים להיזהר מתנאי השוק הכוללים. מכיוון שתחזית השוק נותרה ב"מגמת עלייה תחת לחץ", הסיכויים לפריצה מוצלחת פוחתים במידה ניכרת.

מניות צמיחה מובילות: יצרן הנחושת זורחת

מולר תעשיות מייצרת מגוון מוצרים העשויים מאלומיניום, פלדה, פלסטיק והכי חשוב, נחושת. מצינורות נחושת ופרזול פליז ועד שסתומי קירור ואינסטלציה ועד ברזים ומוצרים מיוחדים אחרים, חלקיו נמכרים למגוון מגזרים. החברה מורכבת ממשפחת פעולות הפועלות תחת מטריית מולר תעשיות ומוכרות לתעשיות כמו בניית מבנים, מוצרי חשמל, ביטחון, אנרגיה, רכב ועוד.

יצרנית המתכות בת ה-104 ראתה צמיחה משמעותית בהכנסות וברווחים במהלך השנים האחרונות, והאצה רצינית ברבעונים האחרונים. החברה ממשיכה ליהנות מהתאוששות כלכלית מתמשכת במגזרי הבנייה והשיפוץ. התעניינות מחודשת בבנייה, שדרוגי שירות ותיקוני תשתית הובילה לביקוש מוגבר למוצרים של מולר.

הרווח למניה לשנת 2021 צמח ל-8.25 דולר למניה, עלייה של 234% מ-2.47 דולר ב-2020.

מחירי הנחושת עולים משמעותית בשנת 2021

לצד הצמיחה בשורה העליונה, החברה שבסיסה בקוליירוויל, טנסי, גם הפחיתה חובות, איגדה חברות בנות ומכירה עסקים שלא סיפקו החזר נאות על ההשקעה.

הפחתת חוב של 230 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2021 סייעה להגביר את השורה התחתונה שלה. הצמיחה ברווחים משנה לשנה הגיעה ל-284%, 296% ו-245% בשלושת הרבעונים האחרונים, בהתאמה. המכירות עלו ב-59% וב-42% לעומת רמות אשתקד בשני הרבעונים האחרונים.

"התוצאות הכספיות החזקות שלנו נבעו מהמשך ביקוש חיובי בשוק וביצועים תפעוליים יוצאי דופן של הצוותים שלנו מול מגבלות עבודה ואספקה ​​רחבות בתעשייה ועלויות עליות. הביקוש לבנייה בבניינים נותר מוצק, והצבר במרבית העסקים ממשיך להיבנות", אמר המנכ"ל גרג כריסטופר בהצהרה לאחרונה.

למרות מחיר הנחושת שעלה משמעותית בשנת 2021, מולר ניהל את העלויות בצורה יעילה. החברה ציינה שהמחיר הממוצע של הנחושת עלה ב-51% ב-2021 לעומת 2020, אך הצליחה להעביר את העליות הללו ללקוחות. עם זאת, המשך האינפלציה במחירי הנחושת עלולה להוות סיכון פוטנציאלי, אם עליות נוספות יתחילו לפגוע ברווחים.