עם סימנים המצביעים על אילוף אינפלציה סוף סוף, 2023 נפתחה בתקווה שהפד ינקוט עמדה פחות אגרסיבית במאמציו לאלף אותה ויתחיל להוריד את הריבית. עם זאת, אל תקווה יותר מדי שזה עומד לקרות באמת השנה, אומר לוטפי קרוי, אסטרטג האשראי הראשי של גולדמן זאקס.
"אין ציר. אין ספק שאין קיצוצים ב-2023", אמר קארוי לאחרונה, וטען שהראשון שהפד ישקול להוריד את הריבית עשוי להיות ברבעון הראשון או השני של 2024. עם זאת, זה לא רע; קארוי מצפה ל"נחיתה רכה" לכלכלת ארה"ב וחושב שהסיכויים למיתון להכות הם בדרך כלל די נמוכים.
לא משנה מה צפוי, בשוק המניות תמיד יהיו הזדמנויות למשקיעים לנצל, וקאש רנגאן, עמיתה האנליסטית של קארוי בענקית הבנקים, חיפש את המניות שהוא מאמין שהן מוכנות להתקדם מכאן. למעשה, רנגאן רואה צמד מניות עם עליות של לפחות 70% בשנה הקרובה.
הרצנו את הבחירות הללו דרך מסד הנתונים של TipRanks כדי לקבל תחושה של מה ששאר הרחוב חושב על השמות האלה. בואו נבדוק את התוצאות.
Salesforce, Inc. (CRM)
המניה הראשונה שעוררה את העניין של גולדמן היא אחד השמות הידועים יותר בטכנולוגיה ובשיווק. Salesforce כבר מזמן מובילה בנישת ניהול קשרי לקוחות. החברה מציעה פתרונות תוכנה ואפליקציות מבוססי ענן למכירות, שירות ושיווק, באמצעות מודל ה-SaaS הפופולרי. החברה מתגאה בכך שמשתמשים ארגוניים לא יצטרכו מומחי IT כדי להקים את התוכנה, וכי יותר מ-150,000 לקוחות השתמשו ב-Salesforce כדי לשפר את קשרי הלקוחות שלהם.
כמו רבים אחרים במגזר הטכנולוגי, CRM ראה תנודתיות בביצועי המניה במהלך השנה האחרונה. עם זאת, החברה עדיין מציגה הכנסות ורווחים קבועים. ברבעון המדווח האחרון, מהרבעון הפיסקאלי השלישי (רבעון אוקטובר), ההכנסות צמחו ב-3% בהשוואה לשנה והגיעו ל-23 מיליארד דולר, בעוד שנתון הרווח למניה ללא GAAP של 14 דולר עלה ב-7.84% מהנתון המקביל אשתקד. Salesforce הובילה לקראת הכנסות בין 1.40 מיליארד דולר ל-10 מיליארד דולר ברבעון הפיסקלי הרביעי. נראה ביום רביעי (7.93 במרץ), אם החברה עומדת ביעד הזה.
בינתיים, לקראת ההדפסה, קאש רנגאן של גולדמן חזר על דירוג הקנייה של החברה שלו על מניה זו. בהסבירו את עמדתו, הוא כותב, "אנו מאמינים ש-CRM נמצא בנקודת פיתול שיכולה להקפיץ אותו לדרגים הגבוהים של חברות טכנולוגיה מוערכות מאוד. בהסתכלות לעבר ההזדמנות LT, שבה מכשולים מאקרו וארגון מחדש יתפוגגו, אנו מצפים שהצמיחה בשורה העליונה תאיץ מחדש ו-OM יעלה על 30%..."
"בנוסף ליוזמות יוצרות ערך שכבר החלו (רכישות, צמצום כוח אדם/נדל"ן), ל-Salesforce יש שילוב נדיר של מובילות שוק (נתח 30%) בקטגוריה הגדולה ביותר בשוק התוכנה של 620 מיליארד דולר (הכולל נתח של 13% וצפוי לקבל CAGR של 14-15% במהלך 3 השנים הבאות) ומנוף רווחיות בלתי מנוצל ברובו בתוך S&M", הוסיף האנליסט.
לצד התמונה הזו, Rangan נותן יעד מחיר ל-12 חודשים של 310 דולר למניה, מה שמרמז על רווח של 90% צפוי. (לצפייה ברקורד של רנגאן, לחץ כאן)
אם יש ודאות כלשהי בוול סטריט, היא שחברות טכנולוגיה גדולות יקבלו יותר מחלקן בתשומת לב האנליסטים. זה בהחלט נכון כאן, שם ל-Salesforce יש 36 ביקורות אנליסטים אחרונות, כולל 26 קניות, 9 החזקות ורק 1 למכירה, מה שמצטבר לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. (לִרְאוֹת תחזית מניית CRM)
GitLab Inc. (GTLB)
המניה השנייה עליה אנו בוחנים היא GitLab, פלטפורמת DevSecOps החדשנית המבוססת על מודל קוד פתוח המציע למשתמשים מהירות ויעילות מוגברות בעבודת devops, תוך הפקת התמורה המקסימלית מהמוצר הסופי. GitLab מאפשרת למשתמשים ומשתפי פעולה לתרום יחד לתכנון, בנייה ופריסה של הפלטפורמה – זה היתרון הגדול שמביאה ארכיטקטורת קוד פתוח לשולחן – עם שירותים בסיסיים שניתנו בחינם ושדרוגים זמינים באמצעות מודל מנוי.
GitLab החלה את דרכה בשנת 2014. בשנים שחלפו מאז, החברה התרחבה, ומתגאה כעת בכ-133 מהדורות חודשיות רצופות, יותר מ-3,300 תורמי קוד, ולמעלה מ-30 מיליון משתמשים רשומים. התוכנה משמשת שמות גדולים כמו Nvidia, סימנס, T-Mobile - ואפילו גולדמן זאקס.
בדצמבר האחרון, GitLab פרסמה את התוצאות הכספיות שלה לרבעון השלישי של שנת הכספים 3, והראתה עלייה חזקה של 2023% משנה לשנה בשורה העליונה, לסכום מרשים של 69 מיליון דולר. אלו היו ההכנסות הרבעוניות הגבוהות ביותר שדווחו מאז שהחברה הפכה להנפקה באוקטובר 113. החברה פועלת בדרך כלל בהפסד נקי, וההפסד לרווח למניה ברבעון השלישי ללא GAAP הגיע ל-2021 סנט למניה; זה היה ההפסד הנקי הרבעוני הנמוך ביותר מאז כניסת המניה לשווקים הציבוריים. גם התוצאות בשורה העליונה וגם בשורה התחתונה הגיעו הרבה לפני הציפיות. GitLab תפרסם את התוצאות הפיסקאליות של הרבעון הרביעי ואת שנת הכספים המלאה 3 ב-10 במרץ הקרוב.
בעוד שהתוצאות הכספיות של GitLab נראות חזקות, החברה לא לא הושפעה מההאטה שחווה מגזר הטכנולוגיה לאחרונה. כולנו שמענו את החדשות על פיטורים גדולים בשמות גדולים כמו גוגל ופייסבוק אלון מאסק צמצם באופן דרסטי את כוח האדם בטוויטר לאחר שהשתלט על החברה הזו. גם GitLab מצמצמת את כוח האדם שלה. ב-9 בפברואר הודיע מנכ"ל החברה כי GitLab תשחרר כ-7% מעובדיה.
קאש רנגאן, בסקירה שלו על GTLB, ממשיך לראות במניה זו חיובית נטו למשקיעים, וכותב עליה: "אנו מזכירים למשקיעים ש-GitLab הצליחה במידה רבה לעקוף לחצים משמעותיים מסביבת המאקרו במהלך שני הרבעונים האחרונים. . בהתחשב במגמות הרחבות יותר שראינו מתגלות על פני תוכנה (היעדר ירידה בתקציב ברבעון הרביעי, פיטורים), לא נתפלא אם ההנהלה תעריך מחדש את אסטרטגיית ההמשך שלה לאור הדינמיקה הזו. למרות שזה עשוי לגרום לאיפוס לנתון הצמיחה של +4% בהכנסות שהתווה בתחילת דצמבר, אנחנו נשארים בונים לגבי יכולתה של החברה להניע צמיחה באמצעות הצעת הערך החזקה של הפלטפורמה שלה..."
"השותפויות ההולכות וגדלות שלה עם ספקי ענן אחרים, כלומר Google Cloud, עשויות גם לספק אינטגרציות חזקות עם פונקציונליות AI דומה, מה שיכול לשפר את המיקום שלה במוצרים נקודתיים אלה", הוסיף Rangan.
בהסתכלות על הסיכון/התגמול כאן כ'חיובי', לרנגאן יש דירוג קנייה במניות GTLB, ויעד המחיר שלו, שנקבע על 75 דולר, מרמז על פוטנציאל עלייה לשנה של 70% מהרמות הנוכחיות. (לצפייה ברקורד של רנגאן, לחץ כאן)
מה יש לשאר הרחוב להגיד? כפי שמתברר, אנליסטים אחרים נמצאים בדרך כלל באותו עמוד. 9 קניות ו-2 החזקות מסתכמות בדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. (לִרְאוֹת תחזית מניית GTLB)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-70-150438685.html