גולדמן זאקס אומר לקנות את 2 מניות הדיבידנד האלה; הנה למה

מאז תחילת השנה, וול סטריט התמודדה עם סערה של רוחות מאקרו שהפכו את הריצה השורית של השנה שעברה למגמה דובית. השנה עד היום, נאסד"ק ירד ב-27%, ו-S&P, עם הפסד של 18%, לא רחוק מאחור. הירידה בשווקים באה יחד עם עליות באג"ח האוצר - הריבית ל-10 שנים מגיעה לכמעט 2.9%. בסיכום תמונה ממוזערת, ניתן לומר שבשנה שעברה, משקיעים הסתכלו על השווקים דרך העיניים של TINA (אין חלופה); כעת, התנאים מתחילים להראות את החלופות הללו.

בסביבה זו, גולדמן זאקס ממליץ למשקיעים לחפש 'מרווח בטיחות' כדי להגן על תיקי ההשקעות שלהם במקרה של החמרה בתנאי השוק. בין הגורמים המומלצים על ידי ענקית בנקאות ההשקעות הוא דיבידנד אמין, כדי להבטיח זרם הכנסה קבוע.

על רקע זה, אנליסטים של המניות בגולדמן זאקס בחרו מניות המלצות שתשלומי הדיבידנד שלהן מניבים מעל הממוצע בשוק. השתמשנו ב בסיס הנתונים של TipRanks לשלוף פרטים על שתיים מהמניות הללו; בואו נסתכל עליהם מקרוב.

סיימון נכס גרופ (SPG)

מניית הדיבידנד הראשונה שנבחן היא קרן השקעות בנדל"ן (REIT), סוג של חברות ידועות בתשלומי הדיבידנד האמינים והמניבים להן. Simon Property Group היא משקיעה גדולה בנכסים קמעונאיים, עם אחד מהפורטפוליו הגדולים ביותר של קניונים ונכסים קמעונאיים בארה"ב. נכסי החברה כוללים 99 קניונים ו-69 חנויות פרימיום, לצד 31 מקומות בינלאומיים. נכון לסוף 2020, SPG מחזיקה ב-80% ממניות Taubman Realty, מפעילת קניונים חשובה עם 24 נכסים בארה"ב ובאסיה.

הנכסים של סיימון מביאים לרווחים קבועים, ומאז הרבעון הראשון של ה-1 היו בעקביות מעל רמת ה-21 דולר למניה. ברבעון הראשון של 1, SPG דיווחה על רווח נקי לבעלי המניות של 1 מיליון דולר, או 22 דולר למניה בדילול. סך הכספים התפעוליים (FFO), מדד מרכזי ל-REIT, צמח ב-426.6% משנה לשנה מ-1.30 מיליון דולר ל-12 מיליארד דולר.

הסיפור ממשיך

בשני מדדים חשובים, החברה התגאתה בעלייה של 2.7% בשיעור התפוסה שלה מ-1Q21 ל-1Q22, מ-90.8% ל-93.3%. ולרוחב נכסי החברה, שכר הדירה המינימלי למטר מרובע, נכון לסוף מרץ, היה 54.14 דולר.

במבט קדימה, SPG הגדילה את תחזית ה-FFO שלה לשנת 2022 ל-$11.60 ל-$11.75 למניה; זה מייצג בליטה של ​​חצי אחוז בקו האמצע, ומציב את הקצה הגבוה מעל קונצנזוס האנליסטים של 11.72 דולר. בסך הכל, התוצאות של סיימון ברבעון הראשון של 1 ניצחו את התחזיות שפורסמו בעבר.

עם הביצועים הפיננסיים ברקע, לסיימון היה הביטחון להגדיל את הדיבידנד עבור התשלום ביוני, מ-1.65 דולר ברבעון האחרון ל-1.70 דולר הקרוב. ב-6.80 דולר למניה רגילה בחישוב שנתי, זה נותן לדיבידנד תשואה של 6%, כמעט פי 4 מהממוצע שנמצא בקרב חברות במדד S&P.

בסיקור SPG עבור גולדמן זאקס, אנליסט קייטלין בורוז רואה את החברה עוברת לתמוך בצמיחתה ובערך המניות שלה עבור בעלי המניות, הוא כותב, "SPG יכולה להקצות מזומנים נכבדים לאחר הדיבידנד ולאחר הפיתוח מחדש (שלפי הערכתנו יהיה בממוצע יותר מ-1.0 מיליארד דולר בשנה ב-2022 וב-2023) למטרות חיצוניות. צמיחה (באמצעות רכישות של פלטפורמות קמעונאיות ונכסים קמעונאיים באיכות גבוהה), או לחילופין לקראת רכישה חוזרת של מניותיה... החברה הודיעה על תוכנית רכישה חוזרת של עד 2.0 מיליארד דולר (לאורך 24 חודשים), ומתכננת לרכוש מחדש את מניותיה. אנו רואים את פרשנות ההנהלה ואת תוכנית הרכישה החוזרת של מניות שהוכרזה כחיוביות..."

בהתאם להערות אלו, Burrows מעניק ל-SPG דירוג קנייה, ויעד מחיר של 166 דולר כדי לרמוז על עלייה של 12% ל-45 חודשים. (לצפייה ברקורד של Burrows, לחץ כאן)

בסך הכל, קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט לגבי סיימון נכס הוא קנייה מתונה המבוססת על 6 קניות ו-8 החזקות שהונפקו בחודשים האחרונים. מניות SPG נסחרות ב-114.5 דולר, ובעלות יעד מחיר ממוצע של 153.29 דולר; זה מצביע על פוטנציאל אפסייד ל-12 חודשים של ~34%. (ראה תחזית מניית SPG ב- TipRanks)

תאגיד HF Sinclair (דינו)

מניית הדיבידנד השנייה ברדאר של גולדמן היא חברת אנרגיה, שהוקמה מוקדם יותר השנה מהמיזוג בין הולי אנרג'י פרטנרס וסינקלר אויל. הישות המשולבת, HF Sinclair, החלה להיסחר תחת הטיקר DINO במרץ, ויצרה עניין רב הן מצד משקיעים פנימיים והן מצד משקיעים קמעונאיים.

מוקדם יותר החודש, HF Sinclair דיווחה על תוצאותיה הכספיות הראשונות (1Q22) מאז השלמת המיזוג. בשורה העליונה, החברה דיווחה על סך הכנסות של 7.45 מיליארד דולר. זה תמך ברווח נקי ברבעון של 175.9 מיליון דולר, או 99 סנט למניה בדילול.

כלכלה איתנה תמכה בגידול של 14% בדיבידנד המוכרז - התשלום הבא יהיה 40 סנט למניה רגילה. השער השנתי, של 1.60 דולר, מניב 3.4%, יותר מכפול מהממוצע של S&P. זוהי העלאת הדיבידנד הראשונה עבור DINO; בתור HollyFrontier, לחברה הייתה היסטוריה של 7 שנים של הגדלה הדרגתית של הדיבידנד.

בסקר את המניה של גולדמן זאקס, האנליסט 5 כוכבים, ניל מהטה, כותב שהוא שורי לגבי DINO, כולל בין הסיבות שלו: "אנו (1) רואים הערכת שווי משכנעת ברמות הנוכחיות בעקבות ביצועים נמוכים רב שנים לעומת עמיתים, (2) מאמינים. תשואות הון צפויות להשתנות, כאשר DINO מציעה כעת את תשואת ההון הגבוהה ביותר לשנת 2023 במסגרת כיסוי הזיקוק של c-corp שלנו בהערכות שלנו, (3) ראה את סביבת השוליים הנוכחית כתומכת ברווחיות הזיקוק והמוצרים המיוחדים, מה שמוביל לסיכון עליות הערכות קונצנזוס, לדעתנו".

ההצהרות השוריות של מהטה מגבות את דירוג הקנייה שלו ב-DINO, בעוד יעד המחיר שלו בסך 56 דולר מצביע על אפסייד של 22% למניה בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של מהטה, לחץ כאן)

כמו SPG לעיל, ל-DINO יש דירוג קנייה מתונה מקונצנזוס האנליסטים. זה מבוסס על 12 סקירות של אנליסטים אחרונות, בחלוקה ל-8 קניות ו-4 החזקות. המניה נסחרת ב-46.94 דולר ויעד המחיר הממוצע שלה, ב-48.33 דולר, מרמז על צמיחה של 5% בלבד ב-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית DINO ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.