גולדמן זאקס עומד בפני בדיקה מדוקדקת של הפד של יחידת הצרכנים מרקוס המפסידה כסף

(בלומברג) - הגיחה בת שש השנים של Goldman Sachs Group Inc. בבנקאות צרכנית - היחידה המכונה מרקוס - היא המוקד של סקירה חדשה בפדרל ריזרב.

הנקרא ביותר מבלומברג

פקידי הפד בחנו את פלטפורמת הבנקאות המקוונת של ענקית וול סטריט המיועדת ללקוחות קמעונאיים, לפי אנשים בעלי ידע בנושא. במשך מספר שבועות לפחות, הם מפלפלים את הנהלת גולדמן בשאלות ומעקבים בתהליך שעדיין נמשך, אמרו האנשים, וביקשו לא להזדהות תוך דיון במידע סודי.

הסקירה חורגת מהפיקוח הקבוע של הבנק המרכזי על החברה, והיא נבדלת מההסתכלויות השכיחות יותר בתעשייה על קווי עניין עסקיים. על ידי איפוס על מרקוס, הבנק המרכזי עושה חשבון נפש של חטיבה שהיא חדשה יחסית וצומחת באופן מהותי בתוך חברה בלי הרבה היסטוריה העוסקת בציבור הרחב.

אמנם זה לא מעיד על כל עוולה, אבל זה עוד כאב ראש כאשר המנכ"ל דוד סולומון צועד קדימה עם שאיפתו להרחיב את גולדמן - סוחר בפיננסים גבוה - בעולם הצרכנים: לספוג פיקדונות, להנפיק כרטיסי אשראי ובחלקם נקודה, מציעה חשבונות עובר ושב להמונים. הבדיקה מפעילה לחץ נוסף על מנהיגי הבנק להציג את שליטתם בעסק ולהדק את הפיקוח.

נציגי גולדמן זאקס והפד סירבו להגיב.

הבנק מאותת לאחרונה שהוא נוקט בגישה זהירה יותר כלפי הצמיחה של מרקוס. מאחורי הקלעים, נשיא גולדמן, ג'ון ולדרון, נטל על עצמו תפקיד גדול יותר בפיקוח על העסק בניסיון ליישר את ההוצאות ולצמצם הפסדים.

הסיפור ממשיך

באמצע השנה, התחזית הפנימית של הבנק עצמו העריכה שהעסק יציג השנה הפסד שיא של יותר מ-1.2 מיליארד דולר.

שריפת המזומנים נעשתה כואבת עוד יותר בחודשים האחרונים כאשר עלייה מתקופת המגפה בעסקאות בוול סטריט שוככת, מה שהופך את מרקוס לנושא עמוס בקרב מנהלי גולדמן. בנקאי השקעות וסוחרים המתאמצים לפיצוץ משרות או לבונוסים נמוכים יותר מתחרים בחטיבה שהייתה אמורה לשבור שוויון ב-2022, אבל במקום זאת אכלה יותר מ-4 מיליארד דולר מאז הקמתה ב-2016. זה לא כולל את רכישתו של גולדמן של ספק הלוואות בתשלומים GreenSky Inc. בעסקה שהוערכה בתחילה ביותר מ-2.2 מיליארד דולר בשנה שעברה במה שהתברר כשיא השוק של מיזמי פינטק.

עם התקררות קווי עסקים כמו בנקאות השקעות, שוקי הון וניהול נכסים, אנליסטים צופים שהחברה תציג השנה ירידה של יותר מ-40% ברווח הנקי. המניות צנחו ב-15% מאז שהחלה 2022 על רקע מכירה רחבה יותר של מניות פיננסיות.

צניחת הרווחים גרמה לגולדמן להדק את החגורה. ראשי הבנק הפרישו במחצית הראשונה 31% פחות לפיצויים. ובשבועות האחרונים הם התכוננו לחדש מחזור חיסול שנתי שהופסק במהלך המגיפה, תוך שהוא משרטט תוכניות לביטול כמה מאות תפקידים.

מאמציו של ולדרון להחזיר את מרקוס למסלול מתקבלים בברכה מחוץ לבנק. אנליסטית קרדיט סוויס גרופ AG, סוזן קצקה, כתבה בפתק בחודש שעבר כי הובטח לה על ידי הנהלת גולדמן שאפילו שהחברה נותרה מחויבת ליוזמות צמיחה כאלה, היא מסיטה את הדגש לכיוון ניהול עושר ופחות על בנקאות קמעונאית. הצוות בראשות Waldron הבטיח התמקדות מצומצמת יותר בבנקאות צרכנית לאחר שהכיר בכך שהחברה "ניסתה לעשות יותר מדי בבת אחת", לפי הדו"ח.

כמה מנהלים מרכזיים שעזרו להקים את עסקי הצרכנות כבר לא נמצאים בחברה. הם כוללים את סמנכ"ל הכספים לשעבר, סטיבן שר, הריט טלוואר, מוותיקי בנקאות צרכנית שהועלתה בגלל הידע הקמעונאי שלו, ועומר איסמעיל, שעזב כדי לנהל מיזם בנקאי חדש בתמיכת Walmart Inc.

גם רשויות אחרות גילו עניין במרקוס. גולדמן חשף בחודש שעבר בדיקה של הלשכה להגנה פיננסית לצרכן על נוהלי כרטיסי האשראי של החברה, כולל האופן שבו המלווה פותר חשבונות שגויים ומעבד החזרים. חקירות כאלה הובילו בדרך כלל לקנסות צנועים ולשינויים תפעוליים שאינם מסכנים את העסק.

אבל עבור גולדמן, מדובר בהתערבות בלתי רצויה לשותפות עם אפל בע"מ, לקוחה גדולה שהקדימה את השותפות שלה עם המלווה כאשר שתי החברות התרחבו לכרטיסי אשראי ב-2019.

(עדכונים עם ביצועי המניות בפסקה התשיעית.)

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP