- מחיר הזהב ירד היום השני ברציפות על רקע הפחתת ההימורים על הקלות אגרסיביות של הפד.
- עליית תשואות האג"ח בארה"ב העלתה את הדולר לשיא של כמעט חודשיים וערערה את ה-XAU/USD.
- סיכונים גיאופוליטיים וצרותיה הכלכליות של סין עלולים להעניק תמיכה לסחורה המאובטחת.
מחיר הזהב (XAU/USD) נותר תחת לחץ מכירה מסוים זה היום השני ברציפות ביום שני ונראה שהוא חשוף להארכת גלישת החזרה בשבוע שעבר מאזור ה-2,065 דולר, או שיא של חודש אחד. דוח המשרות שובר הקופות בארה"ב של יום שישי אישר מחדש את ציפיות השוק לפיהן הפדרל ריזרב (הפד) ישאיר את הריבית גבוהה יותר למשך זמן רב יותר, מה שנותר תומך בעלייה בתשואות האג"ח האמריקאיות ומעלה את הדולר האמריקאי (USD) לרמתו הגבוהה ביותר מאז 11 בדצמבר. בתורו, נתפס כגורם מפתח המערער את המתכת הצהובה שאינה מניבה.
מלבד זאת, הטון השורי הבסיסי על פני שווקי המניות העולמיים תורם עוד יותר לטון המוצע סביב מחיר הזהב. עם זאת, הסיכון להסלמה נוספת של הפעולה הצבאית במזרח התיכון ודאגות מתמשכות לגבי האטה בסין נותנים תמיכה לחוף המבטחים XAU/USD, ומצדיק זהירות מסוימת לסוחרים הדובים. הסוחרים מצפים כעת לפרסום מדד ISM Services של ארה"ב, אשר יחד עם תשואות האג"ח בארה"ב, דינמיקת מחירי הדולר וסנטימנט הסיכון הרחב יותר, אמורים לספק דחיפה מסוימת למתכת.
תנועות שוק יומיות: מחיר הזהב מוסיף להפסדים לאחר ה-NFP כאשר הדולר מטפס לשיא של קרוב לחודשיים
- פרטי התעסוקה החזקים בארה"ב שפורסמו ביום שישי אילצו את המשקיעים להפחית את ציפיותיהם לגבי העיתוי והקצב של הורדות הריבית על ידי הפדרל ריזרב, אשר נראה מכביד על מחיר הזהב.
- הכותרת NFP הראתה שכלכלת ארה"ב הוסיפה 353 משרות חדשות בינואר, כמעט כפול מ-180 הצפוי, וגם הקריאה של החודש הקודם עודכנה גבוה יותר ל-333 מ-216 שדווח.
- פרטים נוספים העלו כי שיעור האבטלה נשאר יציב על 3.7% ואינפלציית השכר, כפי שנמדדת בשינוי בשכר הממוצע לשעה, עלתה ל-4.5% על בסיס שנתי לעומת העלייה הצפויה של 4.1%.
- ההסתברות להורדת ריבית במרץ פחתה לכ-15% ממעל ל-65% בחודש שעבר, בעוד שהסבירות להורדת ריבית של 150 נקודות שנייה ב-2024 ירדה גם היא ל-25% בלבד מהיותה כמעט בטוחה בעבר.
- התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים מאריכה את העלייה שלאחר ה-NFP מעבר לרף 4.0% במהלך שעות המסחר באסיה ביום שני ודוחפת את הדולר האמריקאי לשיא חדש מאז דצמבר.
- סקר פרטי הראה כי הפעילות העסקית במגזר השירותים בסין נותרה בשטח מרחיב במשך 13 חודשים רצופים, אם כי גדלה פחות מהצפוי בינואר והוסיפה לדאגות לגבי האטה.
- ראש ממשלת ישראל בנימין נתניהו אמר כי המדינה לא תסיים את המלחמה לפני שתשלים את כל מטרותיה, בעוד שדיווחים בתקשורת מצביעים על כך שחמאס עומד לדחות את הסכם הפסקת האש של עזה שהוצע בפריז.
- פיקוד מרכז ארה"ב אמר כי הכוחות ביצעו תקיפה בהגנה עצמית נגד טיל שיוט מתקפה יבשתי של החות'ים ופגעו בארבעה טילי שיוט נגד ספינות שהוכנו לשיגור נגד ספינות בים האדום.
- זה, בתורו, יכול להוות רוח גבית למתכת היקרה המאובטחת, שכן סוחרים מצפים כעת לפרסום ה-ISM Services PMI בארה"ב להזדמנויות לטווח קצר מאוחר יותר במהלך המושב המוקדם בצפון אמריקה ביום שני.
ניתוח טכני: נראה כי מחיר הזהב חשוף לגלישה נוספת בעוד שהוא מתחת למשוכה של 2,054-2,055 דולר
מנקודת מבט טכנית, קבלה מתחת לממוצע הפשוט של 50 יום וגלישה לאחר מכן מתחת לתנופה הנמוכה של יום שישי, סביב האזור של 2,028-2,027 דולר, עשויה לגרור את מחיר הזהב לאזור של 2,012-2,010 דולר. אחריו מגיע הסימן הפסיכולוגי של 2,000 דולר, שאם נשבר באופן מכריע עלול לשנות את ההטיה לטובת סוחרים דוביים ולחשוף את תמיכת ה-SMA ל-100 יום ליד האזור של 1,983-1,982 דולר. מדד ה-XAU/USD יכול בסופו של דבר לרדת כדי לאתגר את ה-SMA החשוב מאוד ל-200 יום, ליד האזור של 1,965 דולר.
מהצד השני, המומנטום מעבר לשיא הסשן האסייתי, סביב האזור של 2,042 דולר, עשוי להתמודד עם מכשול קשה ליד אזור ה-2,054-2,055 דולר לפני אזור ה-2,065 דולר או התנופה הגבוהה בשבוע שעבר. בהתחשב בעובדה שמתנדים בגרף היומי רק מחזיקים בטריטוריה החיובית, לקנייה מסויימת יש פוטנציאל להעלות את מחיר הזהב לכיוון האזור של 2,078-2,079 דולר, או לשיא YTD שנקבע בינואר. העלייה הבאה אמורה לאפשר ל-XAU/USD לתבוע בחזרה את סימן ה-$2,100 ולטפס עוד להתנגדות של 2,020$.
מחיר דולר אמריקאי היום
הטבלה שלהלן מציגה את השינוי באחוזים של דולר אמריקאי (USD) מול המטבעות העיקריים הרשומים היום. הדולר האמריקאי היה החזק ביותר מול הפאונד שטרלינג.
| ש״ח | יורו | ליש"ט | דולר קנדי | AUD | JPY | NZD | פרנק שויצרי | |
| ש״ח | 0.01% | 0.12% | 0.06% | -0.01% | -0.06% | -0.13% | 0.07% | |
| יורו | -0.01% | 0.11% | 0.04% | -0.02% | -0.07% | -0.15% | 0.06% | |
| ליש"ט | -0.10% | -0.10% | -0.06% | -0.15% | -0.19% | -0.22% | -0.04% | |
| דולר קנדי | -0.05% | -0.03% | 0.06% | -0.09% | -0.12% | -0.19% | 0.01% | |
| AUD | 0.01% | 0.05% | 0.15% | 0.09% | -0.04% | -0.10% | 0.10% | |
| JPY | 0.06% | 0.08% | 0.17% | 0.13% | 0.05% | -0.07% | 0.14% | |
| NZD | 0.14% | 0.16% | 0.26% | 0.21% | 0.13% | 0.08% | 0.21% | |
| פרנק שויצרי | -0.06% | -0.05% | 0.04% | -0.01% | -0.07% | -0.13% | -0.19% |
מפת החום מציגה שינויים באחוזים של המטבעות העיקריים זה מול זה. מטבע הבסיס נבחר מהעמודה השמאלית, בעוד שמטבע הציטוט נבחר מהשורה העליונה. לדוגמה, אם תבחר את האירו מהעמודה השמאלית ותעבור לאורך הקו האופקי אל הין היפני, אחוז השינוי המוצג בתיבה ייצג יורו (בסיס)/JPY (ציטוט).
שאלות נפוצות בנושא זהב
זהב מילא תפקיד מפתח בהיסטוריה של האדם שכן נעשה בו שימוש נרחב כמחסן ערך וכאמצעי חליפין. נכון לעכשיו, מלבד הברק והשימוש שלה לתכשיטים, המתכת היקרה נתפסת באופן נרחב כנכס מקלט בטוח, כלומר היא נחשבת להשקעה טובה בתקופות סוערות. זהב נתפס באופן נרחב גם כגידור מפני אינפלציה ונגד פיחות מטבעות מכיוון שהוא אינו מסתמך על אף מנפיק או ממשלה ספציפיים.
הבנקים המרכזיים הם מחזיקי הזהב הגדולים ביותר. במטרה שלהם לתמוך במטבעות שלהם בזמנים סוערים, בנקים מרכזיים נוטים לגוון את היתרות שלהם ולקנות זהב כדי לשפר את החוזק הנתפס של הכלכלה והמטבע. עתודות זהב גבוהות יכולות להוות מקור אמון לכושר הפירעון של מדינה. בנקים מרכזיים הוסיפו 1,136 טונות של זהב בשווי של כ-70 מיליארד דולר לעתודות שלהם בשנת 2022, על פי נתוני מועצת הזהב העולמית. זוהי הרכישה השנתית הגבוהה ביותר מאז תחילת השיאים. בנקים מרכזיים מכלכלות מתעוררות כמו סין, הודו וטורקיה מגדילים במהירות את יתרות הזהב שלהם.
לזהב יש מתאם הפוך לדולר ארה"ב ולאוצר ארה"ב, שהם נכסי רזרבה ונכסים בטוחים כאחד. כאשר הדולר פוחת, הזהב נוטה לעלות, מה שמאפשר למשקיעים ולבנקים מרכזיים לגוון את נכסיהם בזמנים סוערים. זהב נמצא גם בקורלציה הפוכה עם נכסי סיכון. עלייה בשוק המניות נוטה להחליש את מחיר הזהב, בעוד שמכירות בשווקים מסוכנים יותר נוטים להעדיף את המתכת היקרה.
המחיר יכול לזוז בגלל מגוון רחב של גורמים. חוסר יציבות גיאופוליטית או פחדים ממיתון עמוק עלולים לגרום למחיר הזהב להסלים במהירות בשל מעמדו המקלט בטוח. כנכס נטול תשואה, הזהב נוטה לעלות בריביות נמוכות יותר, בעוד שעלות כסף גבוהה יותר מכבידה בדרך כלל על המתכת הצהובה. ובכל זאת, רוב המהלכים תלויים באופן שבו הדולר האמריקאי (USD) מתנהג כאשר הנכס מתומחר בדולרים (XAU/USD). דולר חזק נוטה לשמור על מחיר הזהב בשליטה, בעוד שדולר חלש יותר עשוי לדחוף את מחירי הזהב למעלה.
מקור: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-remains-depressed-as-usd-extends-post-nfp-gains-to-hit-two-month-peak-202402050426