- מחיר הזהב חסר כל כיוון תוך יומי מוצק והוא נע בטווח מסחר צר.
- ההערות הניציות הלילה של וולר מהפד פועלות כרוח נגדית ל-XAU/USD.
- החיסרון נראה מוגבל מכיוון שהסוחרים ממתינים לרמזים נוספים לגבי מסלול הורדת הריבית של הפד.
מחיר הזהב (XAU/USD) ממשיך במאבקו לעבור את רף 2,200 הדולר ביום חמישי ומתנודד ברצועת מסחר צרה במהלך החלק המוקדם של המושב האירופי. סוחרים נראים כעת מסרבים ומעדיפים לחכות לרמזים נוספים לגבי מסלול הורדת הריבית של הפדרל ריזרב (הפד) לפני שהם מבצעים הימורי כיוונים חדשים סביב המתכת הצהובה הלא מניבה. לפיכך, הפוקוס נשאר דבוק לפרסום מדד המחירים לצריכה אישית בארה"ב (PCE), או מד האינפלציה המועדף על הפד ביום שישי.
בינתיים, שילוב של כוחות מתפצלים לא מצליח לספק דחיפה משמעותית למחיר הזהב ומוביל לפעולת מחירים מאופקת בטווח. ההתבטאויות הניציות של מושל הפד, כריסטופר וולר, ביום רביעי ציננו את התקוות להורדת הריבית וסייעו לדולר האמריקאי (USD) לעמוד גבוה בסמוך לשיא החודשי, אשר, בתורו, פועל כרוח נגדית ל-XAU/USD. הפד, עם זאת, הצביע על כך שהוא ממשיך במסלול להורדת הריבית ב-75 נקודות בסיס בשנת 2024. זה, יחד עם גוון סיכון רך יותר, נראה מתן תמיכה מסוימת למתכת המבטחת.
תנועות שוק יומיות: מחיר הזהב מרחיב את משחק הטווח שלו מכיוון שהסוחרים ממתינים כעת לנתוני PCE בארה"ב ביום שישי
- נגיד הפדרל ריזרב (הפד) כריסטופר וולר אמר ביום רביעי שהוא לא ממהר להוריד את הריבית בעקבות קריאות האינפלציה החמות יותר בחודשים האחרונים, מה שהגביר את הדולר האמריקני ומכסה את העליות במחיר הזהב.
- ואלר, עם זאת, ציין כי התקדמות צפויה נוספת בהורדת האינפלציה תהפוך את הפד להתחיל בהורדת הריבית בהמשך השנה, מה שנתפס כרוח גב למתכת הצהובה שאינה מניבה.
- יתרה מכך, הפד חזה בשבוע שעבר שלוש הורדות ריבית של 25 נקודות בסיס כל אחת עד סוף השנה הנוכחית, והשווקים מתמחרים כעת סיכוי גדול יותר למהלך הראשון בפגישת המדיניות המוניטרית של FOMC ביוני.
- מלבד זאת, סיכונים גיאופוליטיים הנובעים מהמלחמה הממושכת בין רוסיה לאוקראינה והעימותים המתמשכים במזרח התיכון אמורים לסייע בהגבלת כל ירידה מתקנת משמעותית עבור המתכת היקרה המאובטחת.
- הסוחרים מסתכלים כעת על המסמך הכלכלי בארה"ב של יום חמישי - הכולל את פרסום הדפסת התמ"ג הסופי של הרבעון הרביעי, תביעות האבטלה הראשוניות השבועיות הרגילות, מכירות בתים ממתינות ומדד סנטימנט הצרכנים המתוקן של מישיגן.
ניתוח טכני: מחיר הזהב צריך למצוא קבלה מעל רף 2,200 דולר כדי שהשוורים ישובו לשליטה
מנקודת מבט טכנית, פעולת המחירים בטווח שצפו בשבועיים האחרונים לערך עשויה להיות מסווגת כשלב קונסולידציה שורי על רקע עליית התפוצצות מאז תחילת החודש. יתר על כן, מתנדים בגרף היומי מחזיקים בנוחות בטריטוריה החיובית ותומכים בסיכויים לפריצה בסופו של דבר כלפי מעלה. רכישת המשך מסויימת מעל רף 2,200 דולר תאשר מחדש את המערך הקונסטרוקטיבי ותאפשר למחיר הזהב לבחון מחדש את שיא השיא, סביב האזור של 2,223 דולר שנגע בו בשבוע שעבר.
מהצד השני, נראה כי כל ירידה מתקנת כעת מוצאת תמיכה מסוימת בסמוך לשפל התנופה הלילה, סביב אזור ה-2,173 דולר לפני אזור ה-2,164-2,163 דולר. לאחר מכן, הקצה התחתון של טווח המסחר לטווח הקצר, סביב אזור ה-2,146-2,145 דולר, שאם יישבר, עלול לגרום למכירה טכנית אגרסיבית. מחיר הזהב עשוי אז להאיץ את הנפילה לתמיכה הרלוונטית הבאה ליד האזור של 2,128-2,127 דולר בדרך לרף של 2,100 דולר. זה האחרון צריך לשמש בסיס חזק, שאם נשבר, יצביע על כך שה-XAU/USD הגיע לראש בטווח הקרוב.
שאלות נפוצות בנושא זהב
זהב מילא תפקיד מפתח בהיסטוריה של האדם שכן נעשה בו שימוש נרחב כמחסן ערך וכאמצעי חליפין. נכון לעכשיו, מלבד הברק והשימוש שלה לתכשיטים, המתכת היקרה נתפסת באופן נרחב כנכס מקלט בטוח, כלומר היא נחשבת להשקעה טובה בתקופות סוערות. זהב נתפס באופן נרחב גם כגידור מפני אינפלציה ונגד פיחות מטבעות מכיוון שהוא אינו מסתמך על אף מנפיק או ממשלה ספציפיים.
הבנקים המרכזיים הם מחזיקי הזהב הגדולים ביותר. במטרה שלהם לתמוך במטבעות שלהם בזמנים סוערים, בנקים מרכזיים נוטים לגוון את היתרות שלהם ולקנות זהב כדי לשפר את החוזק הנתפס של הכלכלה והמטבע. עתודות זהב גבוהות יכולות להוות מקור אמון לכושר הפירעון של מדינה. בנקים מרכזיים הוסיפו 1,136 טונות של זהב בשווי של כ-70 מיליארד דולר לעתודות שלהם בשנת 2022, על פי נתוני מועצת הזהב העולמית. זוהי הרכישה השנתית הגבוהה ביותר מאז תחילת השיאים. בנקים מרכזיים מכלכלות מתעוררות כמו סין, הודו וטורקיה מגדילים במהירות את יתרות הזהב שלהם.
לזהב יש מתאם הפוך לדולר ארה"ב ולאוצר ארה"ב, שהם נכסי רזרבה ונכסים בטוחים כאחד. כאשר הדולר פוחת, הזהב נוטה לעלות, מה שמאפשר למשקיעים ולבנקים מרכזיים לגוון את נכסיהם בזמנים סוערים. זהב נמצא גם בקורלציה הפוכה עם נכסי סיכון. עלייה בשוק המניות נוטה להחליש את מחיר הזהב, בעוד שמכירות בשווקים מסוכנים יותר נוטים להעדיף את המתכת היקרה.
המחיר יכול לזוז בגלל מגוון רחב של גורמים. חוסר יציבות גיאופוליטית או פחדים ממיתון עמוק עלולים לגרום למחיר הזהב להסלים במהירות בשל מעמדו המקלט בטוח. כנכס נטול תשואה, הזהב נוטה לעלות בריביות נמוכות יותר, בעוד שעלות כסף גבוהה יותר מכבידה בדרך כלל על המתכת הצהובה. ובכל זאת, רוב המהלכים תלויים באופן שבו הדולר האמריקאי (USD) מתנהג כאשר הנכס מתומחר בדולרים (XAU/USD). דולר חזק נוטה לשמור על מחיר הזהב בשליטה, בעוד שדולר חלש יותר עשוי לדחוף את מחירי הזהב למעלה.
מקור: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-oscillates-just-below-range-upper-limit-at-2-200-bullish-potential-seems-intact-202403280333