Globalstar (GSAT) תספק את שירות לוויין. העסקה תספק ל-Globalstar מאות מיליונים במכירות ב-2023 בלבד. ובכל זאת, המניות נסגרו ביום חמישי בכמעט 19%, בעוד ש
S&P 500
ו
המדד הדאו ג'ונס
עלו ב-0.7% ו-0.6%, בהתאמה. מה נותן?
נקודות המוצא חשובות. זו אחת הסיבות לכך שמניות גלובלסטאר ומניות לוויין אחרות ירדו ביום חמישי. מניית גלובלסטאר עדיין עלתה בכ-17% מאז השמועות אייפון 13 יכלול יכולת תקשורת לוויינית. מדד S&P 500 יורד בכ-11% באותה תקופה.
יום חמישי הוא רק עוד מקרה של פתגם: משקיעים קונים את השמועה ומוכרים את החדשות. בעיקרו של דבר, זה אומר ששוק המניות מסתכל קדימה והפוטנציאל של חברות לוויין להרוויח מיישומי תקשורת סלולרית כבר נמצא במניות. אנליסט ריימונד ג'יימס, ריק פרנטיס, כתב השבוע בדוח מחקר כי המהלך של אפל היה "צפוי".
ציוץ של אילון מאסק הוסיף גם הוא לירידה היומית. מניית גלובלסטאר ירדה בכ-10% לפני שמאסק צייץ בטוויטר ש-SpaceX ועסק האינטרנט מבוסס החלל Starlink שלה ניהלו שיחות עם אפל.
תעשיית הלוויין הקיימת המתחרה ב-SpaceX, ככל הנראה, מדאיגה את המשקיעים.
פרנטיס לא מכסה את מניות גלובלסטאר, אבל הוא מכסה
אירידיום תקשורת
(IRDM) בין היתר. הוא מדרג את המניות האלו לקנות ויש לו יעד מחיר של 51 דולר.
המהלך של יום חמישי במניית אירידיום עלול גם לבלבל את המשקיעים. המניות עלו ב-0.6% והיא לא ניצחה את עסקי אפל. אבל מניית אירידיום עלתה רק בכ-8% מאז שמועות האייפון 13 ב-2021.
הבלבול ממשיך. גלובלסטאר תשגר עוד לוויינים למסלול נמוך של כדור הארץ, אבל יש ספק שיגור במלאי
Rocket Lab ארה"ב
ירד בכ-3% במסחר הצהריים, אך נסגר ב-0.5%. ספק השקה מלאי
שטח אסטרה
(ASTR) ירדה ביותר מ-5%, אך נסגרה בירידה של 0.4%.
נקודות מוצא לא עוזרות למשקיעים להבין את התגובות הללו. מניית Rocket Lab יורדת בכ-50% מאז שמועות האייפון 13. מניית אסטרה יורדת בכ-94% באותה תקופה.
נראה שהמשקיעים עדיין מבינים את המנצחים והמפסידים מטלפונים ניידים המתחברים ללוויינים - כמו גם כמה גדולה העסקה היא עבור עסקי החלל המסחריים בסך הכל.
נראה שהדבר היחיד שמשקיעים יודעים כעת הוא שההזדמנות לחיבור טלפון סלולרי לווייני היא אמיתית. אל תשכח, T-Mobile US (TMUS) חתמה על עסקה עם SpaceX בסוף אוגוסט עבור שירותים מסוימים. עכשיו יש את האייפון 14.
כתוב לאל רוט בכתובת [מוגן בדוא"ל]