בהינתן שוק דובי לסנטימנט שחלחלו בשווקים, ניכרת עלייה מסיבית ב תנוחה קצרה סוחרים ברבעון השני. אסטרטגיה זו, המאפשרת לסוחרים לנסות ליהנות מירידת מחירי הנכסים, מתרחשת על רקע נפילות השווקים.
ואכן, בהתבסס על נתונים שנלכדו על כל העסקאות שבוצעו ב-Capital.com בין ה-1 באפריל 2022 ל-30 ביוני 2022, 38% מהסוחרים בפלטפורמה ביצעו עסקאות בעמדה קצרה ברבעון השני של 2, שהיה גבוה ב-2022% בהשוואה לרבעון הקודם. , על פי ה"דופק" האחרון לדווח על ידי פלטפורמת המסחר וההשקעות ששותפה עם Finbold ב-27 ביולי.
יתרה מכך, המחקר מצא כי במהלך התקופה המדוברת, המכירה בחסר הייתה רווחית יותר באופן שולי (32.1%) מעסקאות בפוזיציית לונג (28.7%). לפי אסטרטג השוק הראשי של Capital.com דיוויד ג'ונס:
"היכולת למכור בחסר יכולה בהחלט להשפיע על הרווח וההפסד הכוללים של הסוחרים. זה יכול להיות נכון במיוחד אם אנחנו נכנסים לתקופה של חולשה ממושכת בשווקים, שבה משקיעים מפסיקים לקבל תגמול רק על קנייה עיוורת של הירידה. שימוש באמצעי בקרת סיכונים הגיוניים כמו הפסדי הפסקה במקביל למכירה בחסר יכול להיות תוספת נבונה לאסטרטגיה הכוללת של הסוחר".
ג'ונס גם סבר שהמספר ההולך וגדל של סוחרים בפוזיציית שורט ברבעון השני מצביע על שינוי בסנטימנט המשקיעים ככל שהשווקים הופכים פסימיים יותר.
"ככלל, סוחרים ומשקיעים מכוונים עצמיים ממעטים למכור בחסר. הם כל כך רגילים לקנות קודם ולמכור אחר כך שמבחינה פסיכולוגית קשה להם מאוד לצאת מדרך החשיבה הזו. הממצאים שלנו מראים שהייתה עלייה חדה במכירות בחסר של לקוחות ברבעון השני, מה שמראה עד כמה משמעותית הייתה הירידה בשווקים רבים. ייתכן שהדבר אילץ סוחרים קמעונאיים רבים לשנות את הלך הרוח שלהם".
הסחורות, המט"ח והמדדים היו בשורט הגבוה ביותר ברבעון השני
ראוי גם להזכיר כי מחקר Pulse חשף מידע נוסף המצביע על כך שברבעון השני היו שוקי מטבע חוץ פעילים, כאשר סוחרים מכל רחבי העולם קצרו את סיכויי הדולר האמריקאי בהשוואה למטבעות אחרים, בעיקר הין היפני.
צמד המטבעות הנפוץ ביותר שנסחר ברחבי העולם היה הדולר האמריקאי מול הין היפני (USD/JPY), מלבד בריטניה ואפריקה.
סחורות והמדדים היו שני השווקים האחרים עם פעילות השורט הגדולה ביותר ברבעון השני. בהשוואה לפוזיציות ארוכות, שורט מדד הנאסד"ק 100 (US100) היה מוצלח יותר ברבעון השני, והניב חלק משמעותי יותר מהרווחים (33.7%) מאשר פוזיציות לונג (32.6%).
"נאסד"ק 100 אכן הראה את הסימנים הטנטטיביים של ניסיון להקים בסיס במהלך יוני, שאמור ליצור רבע שלישי מעניין ככל שהקרב בין השוורים לדובים נמשך", אמר ג'ונס.
במהלך אותה תקופה, שוק הסחורות שראה את המכירה הגבוהה ביותר בחסר היה שוק הנפט. אחוז ה-CFDs הנמכרים בחסר עלה מ-35% ברבעון הראשון ל-41% ברבעון השני, כאשר נסחרו בפלטפורמת Capital.com ברחבי העולם.
מאחר שמספר הפוזיציות השורט בנפט גדל, ייתכן שהמשתתפים בשוק צופים א - ירידה מחירי הנפט בשלושת החודשים הבאים. אם האינפלציה תמשיך להפעיל לחץ על הכלכלה העולמית, זה עשוי להזיז עוד יותר למחיר הנפט שציין ג'ונס.
קריפטו אסטרטגיות מכירה בחסר במקום השני הכי פחות רווחיות
מעניין, מטבע מבוזר ו מניות היו אסטרטגיות המכירה הפחות רווחיות, לפי הנתונים.
בעוד שפוזיציות ארוכות בשוק מטבעות הקריפטו היו הכי פחות רווחיות. לבסוף, הדוח מציין ששלושת המכשירים עם השימוש הנמוך ביותר ב-stop loss היו כולם CFDs cryptocurrency כפי שהוא נראה סוחרים לקח יותר סיכונים ברבעון השני.
כתב ויתור: אין לראות בתוכן באתר זה ייעוץ השקעות. ההשקעה היא ספקולטיבית. בעת השקעה, ההון שלך נמצא בסיכון.
מקור: https://finbold.com/study-global-short-selling-in-q2-soars-as-bears-reap-30-more-profits/