נפילה חופשית של מניות GameStop היא אסון ללא הפסקה

אם אתה מנסה לבחור את מניית הממים הגרועה ביותר, יש הרבה לבחירה. אבל GameStop (GME) תופסת מקום מיוחד בין האסונות הגדולים ביותר - וזה הולך ומחמיר.

מניותיו של מוכר משחקי הווידאו הנאבק ירדו השנה ב-29% מוחץ. וזה רק קצהו של הרס גדול של עושר. משקיעים שהורידו 10,000 דולר על המניה לפני שנה הפסידו יותר ממחצית מכספם ונשארו להם רק 4,827 דולר כעת. ואולי הכואבת ביותר היא צניחה של 78% של GameStop משיא הסגירה של כל הזמנים של 120.8 ב-28 בינואר 2021. המניות ביום חמישי נסחרו ב-26.18 כל אחת.

זו רק התזכורת האחרונה לאופן שבו נראה שהעברית לשעבר הזו פשוט לוכדת משקיעים תמימים. "תחתית פוטנציאלית של מניות על תקווה שהפד יספק עוד רמזים לסוף מחזור ההידוק שלהן סיפקה חלון קטן למהלך של משאבה והשלכה עם GameStop", אמר אדוארד מויה מאואנדה בשבוע שעבר.

"העצרת עבור שחקן הווידאו דעכה במהירות לאחר הפסקת מסחר. לא נראה שיש הרבה תמיכה להמשך תמיכה גבוה יותר, אז למלכודת הפרבולית עשויה להיות הרבה סוחרים קמעונאיים בצד הלא נכון של המסחר הזה".

איך GME מדורגת במונחים של אסונות Meme

GameStop הוא לא האסון העצום היחיד בין מניות הממים.

היא למעשה מדורגת כמניה ה-15 הגרועה ביותר בשנה האחרונה מבין 24 המניות שעדיין נמצאות בתעודת הסל Roundhill Meme (אני אני). האסון מספר 1? אחזקות מתחילות (UPST) ירד ב-94% בשנה האחרונה. לו היית זורקת 10,000 דולר למניה הזו, היו נשארים לך רק 604 דולר.

והגרוע הבא? יצרנית אופני כושר מתקשה פלוטון אינטראקטיבי (PTON). מניותיה יורדות ביותר מ-90%, מה שהפך השקעה של 10,000 דולר לפני שנה ל-917 דולר בלבד.

מדוע מניית GME עלתה?

מניות מניות GME זינקו ב-688% בשנת 2021. משקיעים בודדים תיאמו מסע רכישה במניות קמעונאי משחקי הווידאו באמצעות לוחות מודעות מקוונים. עליית הקנייה תפסה את ה"שורטים" שהימרו שהמניה תיפול. השורטים הללו עמדו בפני הפסדים בלתי מוגבלים, אלא אם כן הם קנו את המניה, מה שגרם לעליות נוספות.

זו הייתה דרך המצאתית לדחוף את מניות GME גבוה יותר.

מלאי GME עלה באופן אירוני כי הוא נפל כל כך הרבה. ורוב האנשים חשבו שזה ייפול יותר.

בהגיעו לשנת 2021, מניות GME איבדו שליש מערכן בחמש השנים הקודמות. המשקיעים המהמרים על המניה ייפלו, המכנסיים הקצרים שלטו במניות GME בסוף 2019. ההימור הדובי הזה הקים סביבה מושלמת להפעלה מסיבית של סחיטה קצרה.

בנוסף, צ'יבי (צ'י) מייסד ריאן כהן קנה את המניה והצטרף לדירקטוריון שלה כיו"ר. והמניה נמצאת גם במדד S&P Midcap 400. אז העלייה אילצה מוסדות שעוקבים אחר המדד לקנות את המניה.

החברה מנסה לבנות את עצמה מחדש כדי להתמקם מחדש לעידן הדיגיטלי. סוחרים מהמרים שהחברה יכולה ליצור את עצמה מחדש. זה עשוי להתממש כאיזושהי מערכת לרכישת משחקי וידאו דיגיטליים, כמו תפוח עץשל (AAPL) App Store או Steam של Valve. בנוסף, יש המקווים שהחברה תפנה להזרמת משחקים מקוונים פופולרית. Amazon.com (AMZN) זוכה להצלחה שם עם שירות Twitch שלה.

האם אתה יכול לסחור במניות GME?

כן, אתה יכול לסחור במניות GME, אך היזהר. המניה זמינה כעת למסחר בכל התיווכים העיקריים.

אבל יש אזהרות. בהתחשב בתנודתיות העזה במניות GME, כמה ברוקרים כמו Robinhood הגביל כמה עסקאות במניות GME מוקדם יותר בשנה שעברה. בשלב מסוים, משקיעים יכלו למכור רק מניות של GME שבבעלותם ולא יכלו לקנות יותר.

כמו כן, מכיוון שמניות GME הינן תנודתיות ביותר, ייתכן שמכירת קנייה וקנייה בהפסד לא תפעל כפי שהיית מצפה. ניתן לעצור את המניה בתנודתיות קיצונית. כמו כן, אם תגדיר הזמנת מגבלה, יתכן שהיא לא תבוצע במחיר שלך אם המניה תעבור מהר מדי.

מדוע מניית GME תנודתית כעת?

מניית GME עולה כאשר המשקיעים חושבים שהיא יכולה לחולל תפנית עסקית מדהימה. GameStop נראה מפסיד כסף ב-2022, 2023 ו-2024, מכה גדולה לסיפור היסודי של GameStop.

בינתיים, רבים מהכוחות שהניעו את מניות GME אינם חזקים כפי שהיו. פעילות השורט יורדת בחדות - כפי שמוכרים בחסר רואים את הסיכון של המהלכים שלהם ונסוגים לאחור. שורט שולטים רק ב-17% ממניות GME כעת, אומר S&P Global Market Intelligence, ירידה של כ-90% בתחילת 2021. זה עדיין גבוה יותר מהפוזיציית השורט הטיפוסית החד-ספרתית הנמוכה, אבל לא מתקרבת למה שהיה.

בנוסף, חלק ניכר מה"חדשות הטובות" על המניה, כמו מעורבותו של כהן, כבר מתומחרות. כהן הוא כעת המחזיק הגדול ביותר במניות GME, עם 36.4 מיליון מניות או כ-12% מהחברה. ואנליסטים רבים ממשיכים לומר למשקיעים "למכור" מכיוון שהם רואים שהחברה לא מסוגלת להתחרות בעולם חדש של הפצת משחקים דיגיטליים.

אנליסטים בוול סטריט שעוקבים מקרוב אחר המניה מזהירים שהיא שווה הרבה פחות ממה שמשקיעים קמעונאיים חושבים שהיא. יעד המחיר הממוצע ל-12 חודשים הוא רק 16 למניה. אם הם צודקים, זה חיסרון פוטנציאלי של כמעט 39% מהמחיר הנוכחי של 26.38. ארבעת האנליסטים שעוקבים אחר שער המניה היא "מתבצעת פחות" בממוצע.

דוח רבעוני אחרון של GME

הדו"ח הרבעוני האחרון של GameStop הרס תקוות נוספות. ב-7 בספטמבר דיווחה החברה על הכנסות ברבעון השלישי של 1.14 מיליארד דולר בלבד, בהיעדר הערכות ב-10%. החברה גם ממשיכה להפסיד כסף. היא רשמה הפסד רבעוני של 35 סנט למניה. זה היה הפסד מעט קטן מהצפוי.

זה עוד רבעון חלש בעקבות שנים של ירידה. קצב הצמיחה של החברה ברווח למניה החל לרדת בעקביות ב-2017 והפך להפסדים מוחלטים לשנת הכספים 2021, שהסתיימה בינואר. בינתיים, המכירות רשמו ירידה שנתית של 18% בשלוש השנים האחרונות.

מעניין לציין שגם קבוצת קמעונאות מוצרי האלקטרוניקה של מניית GME חלשה. זה מדורג 196 מתוך 197 קבוצות, אומר בדיקת המלאי של IBD.

היסטוריית חברות GME

GameStop מילא תפקיד חשוב בתעשיית משחקי הווידאו. זה היה המקום לקנות את משחקי הווידאו והקונסולות העדכניים ביותר.

החברה, שבסיסה ב-Grapevine, טקסס, הפכה חנויות, בדרך כלל בקניונים, למוקדים לגיימרים. תמיד תוכל לשים יד על משחקים שזה עתה יצאו לאור. אבל חשוב יותר, אתה יכול לחסוך כסף על ידי מסחר במשחקים שהשתעמם איתם עבור חדשים או משומשים. בהיותו בזאר של משחקים משומשים, GameStop נשאר רלוונטי גם עם תחרות מאמזון, Walmart (WMT) ו יעד (TGT).

עוד בשנת 2016, GameStop ניהלה 7,117 חנויות. וב-12 החודשים שהסתיימו בינואר 2016, המכירות בחנויות הפתוחות שנה לפחות עלו ב-4.3%. אבל עכשיו אנשים רבים פשוט מורידים משחקים לטלפונים או למחשבים שלהם. כעת GameStop מפעילה כ-4,500 חנויות.

יסודות למניית GameStop

יסודות המניות של GME הם סיפור של ירידה מתמדת.

אנליסטים חושבים שהחברה תפסיד 1.37 דולר למניה, או 425 מיליון דולר, בשנת הכספים 2023. זה למעשה יותר גרוע מההפסד בשנה שעברה של 1.14 דולר למניה. וההכנסות אמורות לעלות ב-4% ל-6.3 מיליארד דולר.

אבל אנליסטים חושבים שהחברה תפסיד 268 מיליון דולר בשנת הכספים 2024. גם ההכנסות צפויות להסתכם ב-6.5 מיליארד דולר. השורה העליונה של GameStop נהנית ממכירות של קונסולות Xbox ו-PlayStation בביקוש גבוה מהדור הבא. מוצרים אלה, עם זאת, נמכרים בשולי רווח נמוכים.

יסודות חלשים כאלה מסבירים מדוע דירוג ה-EPS של מניית GameStop הוא רק 1 מתוך 99. כלומר, היסודות שלה חלשים מ-99% מכל המניות האחרות. בדרך כלל, מניות מובילות מתחילות בריצות בנות קיימא כאשר דירוג ה-EPS שלהן הוא או מעל 80.

היסודות של GME כל כך חלשים, שהם מדללים את זה דירוג IBD Composite, אשר מודד את הביצועים הטכניים והבסיסיים של המניה. הדירוג המשולב של מניית GME הוא רק 8. זה אומר שהיא מפגרת ב-92% מכל ההנפקות האחרות.

בעת בחירת מניות צמיחה עבור הרווחים הפוטנציאליים הגדולים ביותר בהתבסס על פרדיגמת השקעות CAN SLIM, הסיכויים שלך למצוא מוביל שוק אמיתי משתפרים כאשר אתה מתמקד באלה עם א דירוג מורכב של 90 ומעלה. צילום עבור 95 ומעלה, במיוחד בתחילתו של שוק שורי חדש, הוא אפילו טוב יותר.

ניתוח טכני של מניית GME

הריצה המדהימה של מניית GME בינואר 2021 הייתה אפית. וזה מסביר מדוע המניה נשאה בשנה שעברה דירוג חוזק יחסי מושלם של 99 IBD. דירוג RS משווה את עליות המחיר של המניה מול כל שאר המניות. בדרך כלל, מניות מובילות נושאות דירוג RS של 80 ומעלה. קו ה-RS, מצויר בכחול, משווה מהלכי מניה או תעודת סל מול ה-S&P 500.

כאשר מניה פורצת מתוך א בסיס חדש, משקיעים מעדיפים לראות את קו ה- RS מגיע גם לרמה חדשה. זה מרמז מאוד על כך שמניה כעת מתעלה על השוק הכללי.

מניית GameStop איבדה את כל כוחה. המניות עדיין יורדות חזק השנה, מורידה את דירוג החוזק היחסי ל-29 בלבד ניתוח על MarketSmith מראה קו RS נדיף. זה סימן ברור לאופן שבו היא לא מצליחה לשמור על עמדת המנהיגות הטכנית שלה.

בצד החיובי, GME מוצאת תמיכה בממוצע הנע של 10 שבועות של 26.45. אם GME יכול להישאר מעל זה, זה עשוי להיות סימן שזה משחק ספקולטיבי עבור עמדה קטנה.

שליטה בסיכון שלך: גודל מיקום

כמו תמיד, שלטו בסיכון שלכם. לא כל הפריצות פועלות, במיוחד כאשר מגמת העלייה בבורסה נמצאת בלחץ. הזמן הטוב ביותר לקנות? כאשר IBD מציין את שוק המניות ב מגמת עלייה מאושרת, זה מסמל שהביקוש לקנייה בריא בקרב משקיעים מוסדיים.

סוחרים מנוסים יודעים שהרבה יותר חכם למניה להתגבש במשך שבועות ואז לפרוץ החוצה. זה הסימן שלך שזה יכול להיות מנצח בר קיימא. מניית GameStop אינה זכאית עדיין. זה עדיין מניה למהמרים.

ועדיין, מציאת תמיכה של GME בקו 10 השבועות עשויה להפוך את המניה למחזה ספקולטיבי ביותר עבור אלה שמאמינים בתפנית. זו רק סיבה גדולה יותר לא להחזיק יותר מדי מניות ולהכפיף את התיק שלך לסיכון מוגזם.

מסחר סווינג זה הכל על לקיחת רווחים מהירים ולשמור על הפסדים קטנים. אם משלבים את זה עם גודל מיקום מתאים זה יכול להוביל לביצועים מרשימים.

בעד SwingTrader ביצועים, אנו משתמשים בתיק מודלים. כדי שהדברים יהיו פשוטים, שמונה עמדות מלאות במשקל שווה מציבות אותנו ב-100% מושקעים. זה מספר שהוצע על ידי מייסד IBD ויליאם ג' אוניל בספרו "איך להרוויח כסף במניות.זה אומר שפוזיציה מלאה מתחילה ב-12.5%.

האם מניית GameStop היא קנייה?

מניית GME היא מרגש ללא ספק. וזה היה מנצח ספקולטיבי לטווח קצר בתחילת 2021. משקיעים רבים שהיו במניית GameStop מוקדם ניצחו בבירור.

אבל זו היסטוריה עתיקה עכשיו. מה שחשוב עכשיו זה להסתכל קדימה למה שאחרי. ושם התמונה פחות ברורה. היסודות מאתגרים במקרה הטוב. והתרשים תנודתי וחסר נקודת קניה ברורה.

זה בסדר לראות את זה כסימן לספקולציות בשוק. אבל כשמסתכלים על מניות מנצחות לטווח ארוך, אתה יכול לעשות יותר טוב. אבל אם תרצה להעלות השערות, וודא שאתה לא מהמר יותר מדי ו אל תשכח את כלל הזהב של השקעה. צמצמו הפסדים כדי שתוכלו למצוא ולהשקיע במנצח הגדול הבא.

זכור כי משקיעים שמרוויחים כסף בטווח הארוך מחזיקים בחברות עם רווח חזק, לא רק במחירי מניות עולים.

המפסידים הגדולים ביותר של מניות הממים

הביצועים הגרועים ביותר לשנה של מניות ב-Roundhill Meme ETF:

חברה	טלפרינטר	מה 10,000$ שהושקעו לפני שנה זה עכשיו	שינוי של שנה	מגזר
אחזקות מתחילות	(UPST)	$604.01	-94.0%	פיננסים
פלוטון אינטראקטיבי	(PTON)	$917.13	-90.8%	שיקול דעת צרכני
AMC בידור	(AMC)	$1,383.38	-86.2%	שירותי תקשורת
Coinbase העולמי	(מַטְבֵּעַ)	$1,713.22	-82.9%	פיננסים
צמד	(SNAP)	$1,748.21	-82.5%	שירותי תקשורת
ניו	(NIO)	$2,410.84	-75.9%	שיקול דעת צרכני
פלנטיר טכנולוגיות	(PLTR)	$3,093.45	-69.1%	טכנולוגיית מידע
טיוטות	(DKNG)	$3,347.57	-66.5%	שיקול דעת צרכני
שוקי רובינודה	(בַּרדָס)	$3,377.43	-66.2%	פיננסים
Tilray Brands	(טלרי)	$3,448.43	-65.5%	בריאות הציבור
Rocket Lab ארה"ב	(RKLB)	$3,531.19	-64.7%	תעשיה
BlackBerry	(tsx:BB)	$4,072.16	-59.3%	טכנולוגיית מידע
מודרני	(mRNA)	$4,161.08	-58.4%	בריאות הציבור
משלוח משולב של צים	(צים)	$4,177.58	-58.2%	תעשיה
GameStop	(GME)	$4,827.55	-51.7%	שיקול דעת צרכני