רק חמש פגישות מסחר היוו יותר מ-95% מההפסדים במדד S&P 500 בשנת 2022, על פי ניתוח של מייסד שותף של Datatrek, ניקולס קולאס, בפתק שפורסם ביום רביעי, כאשר המניות הלכו לקראת השנה הגרועה ביותר שלהן מאז 2008.
הוא תיאר אותם בפתק כ"חמשת הימים שהרגו את השנה": שניים נגרמו מנתוני אינפלציה מאכזבים, בעוד שהאחרים הופעלו על ידי רווחים חלשים של תאגידים ופרשנות של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול.
13 בספטמבר (-4.3%)
ביום הגרוע ביותר עבור מניות מאז 2020, פרסום דו"ח מדד המחירים לצרכן בארה"ב באוגוסט הכניס את הסוחרים לפאניקה כאשר הנתונים הראו שהאינפלציה השנתית והליבה התחממה מהצפוי.
המספר בכותרת הגיע ל-8.3% במשך 12 החודשים עד אוגוסט, בעוד שאינפלציית הליבה - שמבטלת את מחירי המזון והאנרגיה הפכפכים - הואצה ב-6.3%.
כלכלנים ואנליסטים הטרידו במיוחד את מספר אינפלציית הליבה החודשי, שהגיע ל-0.6%, כפול מהשיעור הצפוי של 0.3%, מה שעורר חששות לגבי עלויות דיור גבוהות בעקשנות, כאשר מחירי האנרגיה החלו לרדת לאחר שקודם לכן היה המניע הגדול ביותר של השנה. אִינפלַצִיָה.
18 במאי (-4.0%).
ענקית הקמעונאות Target Corp.
TGT,
החמיץ את ציפיות הרווח לרבעון הראשון בפער גדול, והעלה את הדאגות לגבי יכולתו של הצרכן האמריקאי להתמודד עם האינפלציה לפאניקה מלאה יום אחד לאחר Walmart Inc.
WMT,
הדגיש חששות דומים.
בנוסף ללחץ על השוק, במהלך אירוע שנערך על ידי הוול סטריט ג'ורנל, הודה פאוול כי "יכול להיות כאב מסוים" כאשר ה-FOMC העלה את הריבית.
13 ביוני (-3.9%)
המכירה המענישה של היום הזה הופיעה גם על ידי פרסום נתוני מדד המחירים לצרכן, שכן המספרים לחודש מאי הגיעו גבוה מהציפיות. מדד S&P 500 סיים את הסשן בטריטוריה של שוק הדובים לראשונה בשנת 2022, ירידה של 21.8% משיא השיא שהגיע בתחילת ינואר.
29 באפריל (-3.6%)
הירידה של השוק ביום זה נבעה גם מאכזבה ברווחי החברות. עם זאת, הפעם, ההתמקדות הייתה במסחר אלקטרוני, והשפעות הגלגול גרמו לרבות ממניות הטכנולוגיה של megacap להסתערער.
Amazon.com בע"מ
AMZN,
- שבדומה ל-Target ו-Walmart היא חברה בסקטור שיקול הדעת הצרכני של S&P 500 - החמיצה את ציפיות הרווח לרבעון הראשון תוך הקטנת ההנחיות שלה. המניה סיימה את היום בירידה של 14%, הירידה הגדולה ביותר שלה בסשן בודד מאז 2006. Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
והבעלים של גוגל Alphabet Inc.
GOOGL,
גם ירדו בצורה חדה.
5 במאי (-3.6%)
השווקים צנחו יום אחד לאחר שפאוול הבטיח למשקיעים במהלך מסיבת עיתונאים שלאחר הפגישה כי הפד אינו שוקל העלאות ריבית של יותר מ-50 נקודות בסיס. כמובן, ההצהרה הזו לא הזדקנה היטב, שכן הבנק המרכזי המשיך להעלות את הריבית ב-75 נקודות בסיס בארבע הפגישות הבאות ברציפות.
לדברי Colas, משקיעים יכולים לקבל כמה תובנות מועילות לגבי הסיבות העיקריות לאומללות השוק של השנה מחמשת המפגשים הללו.
למעשה, משקיעים הבינו בבירור עד האביב שאינפלציה גבוהה בעקשנות תאלץ את הפד להעלות את ריבית המדד שלו בצורה אגרסיבית יותר מכפי שהוא הרשה. כמו כן, ציפיות מנופחות לרווחי החברות עזרו לתרום לכאב כאשר הוצאות הצרכנים בארה"ב דעכו.
מניות בארה"ב נמכרו בתדירות גבוהה הרבה יותר מאשר נסחרו גבוה יותר השנה, סטייה מהדפוס ההיסטורי מאז מלחמת העולם השנייה, לפיו המניות בדרך כלל מטפסות בתדירות גבוהה יותר מאשר הן נופלות. במהלך המושב של יום שלישי, המדד ירד במהלך 141 ימי מסחר (כולל יום שלישי), תוך שהוא סיים גבוה יותר במהלך 107 ימים בעלייה.
מדד S&P 500 היה בדרך לסיים את שנת 2022 בירידה של יותר מ-20% נכון ליום רביעי, מכיוון שכל שלושת המדדים העיקריים נסחרו באדום, עם ה-S&P 500
SPX,
הנאסד"ק
COMP,
והממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
מה שמוסיף להפסדים שלהם כשנותרו עוד שני ימי מסחר בלבד בשנה.
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-days-that-killed-the-year-these-5-trading-sessions-accounted-for-95-of-the-s-p-500s-losses-in-2022-11672253198?siteid=yhoof2&yptr=yahoo