FIS חוזרת במיזוג Worldpay, תסובב את עסקי הסוחרים שלה

FIS ועמיתים Global Payments Inc.
GPN,
-1.71%
ו-Fiserv Inc.
FISV,
-0.21%
היו ידועות כ"מניות העסקאות" בעולם התשלומים, שכן שלושתן הכריזו על מיזוגים גדולים במחצית הראשונה של 2019. מניית FIS הייתה הביצועים החלשים ביותר של החבורה מאז הודעת החברה על רכישת Worldpay בסך 43 מיליארד דולר - א. להתמודד עם אנליסט אחד לאחרונה נקרא "מעצבן".

הספין-אוף של Worldpay צפוי להתבצע באופן פטור ממס ולהסתיים תוך 12 חודשים, על פי הפרסום ביום שני. בעלי המניות של FIS יקבלו חלוקה פרו-רטה של ​​מניות ב-Worldpay, אם כי החברה טרם קבעה את מספר המניות בפועל שיחולקו.

"בהערכת מגוון רחב של חלופות כחלק מההערכה המקיפה שהכרזנו בעבר על האסטרטגיה, העסקים, התפעול והמבנה של FIS, הנהלת FIS והדירקטוריון הגיעו למסקנה כי הספין-אוף של Worldpay יפתח ערך לבעלי המניות על ידי שיפור שתי החברות" ביצועים, שיפור שירותי הלקוחות ופישוט הניהול התפעולי", אמר היו"ר ג'פרי גולדשטיין בהודעה.

המנכ"לית סטפני פריס הוסיפה כי המהלך "יאפשר ל-FIS למקד דירוג אשראי חזק בדרגת השקעה, תוך שהוא מאפשר ל-Worldpay להשקיע בצורה אגרסיבית יותר לצמיחה".

העסק הסוחר יפעל תחת השם Worldpay, "לבסס מחדש וחיזוק מותג שנותר אמין מאוד בקרב לקוחות ושותפים", על פי ההודעה.

צ'ארלס דרוקר, שהיה בעבר מנכ"ל Worldpay, יהיה יועץ אסטרטגי במהלך תהליך הספין-אוף ויחזור לתפקיד העליון ב-Worldpay אם הספין "יושלם כצפוי".

רויטרס דיווחה על ספין-אוף פוטנציאלי ביום שישי, מה שגרם לאנליסטים לשקול מהלך כזה.

"בעוד שספין-אוף של סוחר יגרום ל-FIS לאבד קצת קנה מידה, הוא ייפטר מהנכס בעל הערך הנמוך ביותר שלו ויהפוך את FIS לחברת ליבה/תשלומים/שוקי הון טהורים", כתב דייוויד קונינג של ביירד בהערה ללקוחות על סוף שבוע.

דן דולב של מיזוהו כינה את ההודעה הרשמית "מרירה מתוקה" ו"נועזת".

"בנוסף, חזרתו של מייסד ה-Vantiv כמעט, דרוקר כמנכ"ל [Worldpay] מכניסה את העסק לידיים גדולות", אמר דולב בהערה שניתנה ללקוחות. "המשימה שלו תהיה להחיות את ספר SMB [עסקים קטנים ובינוניים] החולה ולהאיץ את צמיחת המסחר האלקטרוני".

FIS גם דיווחה על רווחים ביום שני ברבעון הרביעי שלה, וציינה כי היא לקחה 17.6 מיליארד דולר בגין ירידת ערך של מוניטין שלא במזומן הקשורות לעסקי פתרונות סוחר במהלך הרבעון.

בהתחשב בכך, החברה הניבה ברבעון הרביעי הפסד נקי של 17.4 מיליארד דולר, או 29.28 דולר למניה, לעומת רווח נקי של 291 מיליון דולר, או 47 סנט למניה, ברבעון המקביל. על בסיס מתואם, FIS הרוויחה 1.71 דולר למניה, ירידה מ-192 דולר למניה שנה קודם לכן, בעוד שאנליסטים במעקב של FactSet ציפו ל-1.70 דולר למניה.

ההכנסות עלו ל-3.71 מיליארד דולר מ-3.67 מיליארד דולר, בעוד אנליסטים הדגימו 3.69 מיליארד דולר.

לשנה כולה, מנהלי FIS צופים הכנסות של 14.20 עד 14.45 מיליארד דולר, יחד עם רווח מתואם של 5.70 עד 6.00 דולר למניה. הקונצנזוס של FactSet עמד על הכנסות של 15.00 מיליארד דולר ו-6.57 דולר ברווח למניה מתואמת.

התחזית מדגישה "רכות מתמשכת בעסקי הליבה", כתב אנליסט ג'פריס טרבור וויליאמס.

FIS הקדימה את תאריך דוח הרווחים שלה, לאחר שקבעה זאת בעבר ליום רביעי.

המניות ירדו ב-10% במסחר לפני השוק ביום שני.