(בלומברג) - הפדרל ריזרב הזהיר מהידרדרות בתנאי הנזילות בשווקים פיננסיים מרכזיים על רקע עליית הסיכונים מהמלחמה באוקראינה, הידוק מוניטרי ואינפלציה גבוהה בדו"ח חצי שנתי שפורסם ביום שני.
הנקרא ביותר מבלומברג
"לפי כמה מדדים, נזילות השוק ירדה מאז סוף 2021 בשווקים של ניירות ערך המזומנים בארה"ב שהונפקו לאחרונה ועבור חוזים עתידיים על מדדי מניות", אמר הבנק המרכזי בארה"ב בדוח היציבות הפיננסית שלו.
"בעוד שההידרדרות האחרונה בנזילות לא הייתה קיצונית כמו בכמה פרקים קודמים, הסיכון להידרדרות משמעותית פתאומית נראה גבוה מהרגיל", נכתב בדו"ח. "בנוסף, מאז הפלישה הרוסית לאוקראינה, הנזילות הייתה מעט מתוחה לפעמים בשווקי החוזים העתידיים על הנפט, בעוד השווקים של כמה סחורות מושפעות אחרות היו נתונים לתפקוד לקוי בולט".
בהצהרה שליוותה את פרסום הדו"ח, אמר מושל הפד, ליאל בריינארד, כי המלחמה "גררה תנועות מחירים גדולות וקריאות מרווח בשוק הסחורות והדגישה ערוץ פוטנציאלי שדרכו מוסדות פיננסיים גדולים עלולים להיחשף להידבקות".
"מנקודת מבט של יציבות פיננסית, מכיוון שרוב המשתתפים ניגשים לשווקי החוזים העתידיים על סחורות דרך בנק גדול או סוחר ברוקר שחבר במסלקה הרלוונטית, חברי סליקה אלו חשופים לסיכון כאשר לקוחות מתמודדים עם קריאות מרווח גבוהות באופן חריג", אמר בריינארד. . "הפדרל ריזרב עובד עם רגולטורים מקומיים ובינלאומיים כדי להבין טוב יותר את החשיפות של משתתפי שוק הסחורות והקשרים שלהם עם המערכת הפיננסית הליבה".
מדד S&P 500 של המניות בארה"ב צנח ביום שני לרמות הנמוכות ביותר מזה יותר משנה וכעת נמצא כמעט 17% מתחת לשיא שנקבע ב-3 בינואר. הירידה במחירי הנכסים חפפה למהלך לקראת הידוק המדיניות המוניטרית החדה של בנקים מרכזיים ברחבי העולם, כולל הפד, לתת מענה ללחצים אינפלציוניים מתמשכים.
"אינפלציה מוגברת ועליית שיעורים בארה"ב עלולים להשפיע לרעה על הפעילות הכלכלית המקומית, מחירי הנכסים, איכות האשראי והתנאים הפיננסיים באופן כללי יותר", נכתב בדו"ח. היא גם קראה למחירי הבתים בארה"ב, שלדבריה "עשויים להיות רגישים במיוחד לזעזועים" בהתחשב בהערכות שווי גבוהות.
הפד אישר בשבוע שעבר העלאה של חצי אחוז בריבית המדד שלו, המסמלת את ההעלאה היחידה הגדולה ביותר מאז שנת 2000, והכיסא שלו, ג'רום פאוול אמר לכתבים לאחר מכן שהוא בדרך לעקוב אחר המהלך עם העלאות נוספות של חצי נקודה ב- כל אחת משתי ישיבות המדיניות הבאות שלה ביוני ויולי.
בדו"ח, הפד גם חזר על דאגות לגבי סיכונים פיננסיים הנשקפים מ-stablecoins, סוג צומח במהירות של מטבעות קריפטוגרפיים שנועד לשמור על ערך יציב ביחס למטבע קשה כמו הדולר האמריקאי. המטבעות "פגיעים לריצות" ויש חוסר שקיפות סביב הנכסים המשמשים לגיבוי האסימונים, נאמר.
"בנוסף, השימוש הגובר ב-stablecoins כדי לעמוד בדרישות המרווח למסחר ממונף במטבעות קריפטוגרפיים אחרים עשוי להגביר את התנודתיות בביקוש ל-stablecoins ולהגביר את סיכוני הפדיון", נכתב בדו"ח.
(עדכונים עם הצהרה של מושל הפד, ליאל בריינארד, בפסקה הרביעית.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/fed-warns-worsening-financial-liquidity-200000011.html