הפד מעלה את הריבית ב-0.50 נקודות אחוז עם ירידת האינפלציה

המנות העיקריות

• האינפלציה עלתה רק ב-0.1% בחודש נובמבר, והביאה את השיעור השנתי הראשי ל-7.1%, ירידה מ-7.7% בחודש שעבר.
• היום הפד העלה שוב את הריבית, אם כי העלייה של 0.50 נקודת האחוז היא העלאה פחות אגרסיבית מארבע העליות האחרונות של 0.75 נקודות האחוז.
• 'עלילת הנקודות' של חברי הפד מציגה תחזית חציונית של שיעור הבסיס שיגיע ל-5.1% עד סוף 2023, לפני שיורד בשנים שלאחר מכן.

כן, האינפלציה עדיין גבוהה. אבל זה יורד, והמגמה הזו תופסת קצב. המספרים האחרונים פורסמו, המראים כי מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1% בלבד בנובמבר.

נתון זה עומד מאחורי ה-0.3% שחזונו, ומוריד את השיעור השנתי ל-7.1%. זה שם את שיעור הכותרת ברמה הנמוכה ביותר מאז דצמבר 2021.

זו הייתה תקופה פשוטה יותר. FTX עדיין הייתה חברת שבב כחול, המלכה עדיין איתנו ורוסיה עדיין לא פלשה לאוקראינה. עבור המשקיעים, התיקים עדיין נראו בריאים מאוד. ילדי קיץ מתוקים כאלה היינו, במיוחד אלה שהשקיעו הרבה בקריפטו.

מאז, השווקים התרסקו, האינפלציה זינקה, אם כי מיתון מפתיע, עדיין לא הגיע.

אבל האם זה יכול להיות סימן לכך שהעניינים מתחילים להתהפך?

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

שיעור האינפלציה הממוצע השנתי יורד זה החודש החמישי ברציפות

מדד המחירים לצרכן, המדד הנפוץ ביותר לאינפלציה בארה"ב, הגיע לשיא של 9.1% ביוני. מאז היא ירדה באיטיות מדי חודש והגיעה לרמה הנוכחית של 7.1%.

החדשות הטובות הן שנראה שהקצב של מגמה זו עולה, כאשר המחירים עלו רק ב-0.1% בנובמבר.

בין יולי לאוגוסט השיעור השנתי הראשי ירד ב-0.2% בלבד, בחודש הבא הוא ירד ב-0.1% בלבד, באוקטובר הוא ירד ב-0.5% והנתון האחרון מייצג ירידה של 0.6% לעומת החודש הקודם.

בעוד ששיעור האינפלציה החודשי הכולל עלה מעט, היו סקטורים רבים שראו ירידת מחירים. המזון עלה ב-0.5% בחודש והלבוש עלה ב-0.2%, בעוד שהבנזין ירד ב-2% במהלך החודש.

בחדשות רעות יותר עבור הקרוואנה הנאבקת, מחירי המכוניות המשומשות והמשאיות ירדו ב-2.9% נוספים בנובמבר. נפילות נוספות נרשמו בגז בצנרת, שירד ב-3.5% ובשירותי טיפול רפואי שירדו ב-0.7%.

לא נרשמו עליות בולטות באף אחד מהפריטים שנמדדו על ידי הלשכה לסטטיסטיקה של ארצות הברית. העלייה הגדולה ביותר נרשמה במזוט שעלה ב-1.7%. בסך הכל, אלו חדשות די טובות לצרכנים.

אינפלציית הליבה, שמוציאה את פריטי המזון והאנרגיה שעלולים להיות תנודתיים במיוחד, עלתה ב-0.2% בנובמבר. למרות שזה מעט גבוה משיעור הכותרת, זו גם העלייה הנמוכה ביותר מאז אוגוסט 2021.

סימנים נוספים שאולי אנו רואים תחילתה של מהפך.

הפד העלה את הריבית ב-0.50 נקודות אחוז

מה שמביא אותנו לפד. כל הפואנטה של ​​העלאת הריבית הגדולה האחרונה הייתה בשאיפה להורדת האינפלציה.

כאשר הפד מעלה את הריבית, זה מייקר לאנשים ועסקים ללוות כסף. לדוגמה, אם יש לך כרטיס אשראי עם ריבית משתנה, הריבית שתשלם על יתרת החוב שלך תעלה ככל הנראה כאשר הפד יעלה את הריבית.

זה יכול להקשות על אנשים ועסקים לקחת על עצמם חובות חדשים, מה שיכול לעזור להאט את הכלכלה על ידי הפחתת כמות ההוצאות וההשקעות שמתבצעות.

בנוסף לייקר ההלוואות, ריביות גבוהות יותר יכולות גם להפוך את החיסכון לאטרקטיבי יותר. כאשר הריבית גבוהה, אנשים ועסקים יכולים להרוויח יותר על החסכונות שלהם, מה שיכול לעודד אותם לחסוך יותר ולהוציא פחות. זה עוזר להפחית את הביקוש לסחורות ושירותים, מה שיכול לעזור להוריד את האינפלציה עוד יותר.

עם מטרה זו בראש, הם העלו את התעריפים ב-0.75 נקודות אחוז בארבע הפגישות האחרונות ברציפות. זו רמת עלייה עצומה, וזהו קצב העליות המהיר ביותר שנראה מאז תחילת שנות ה-1980.

ככל שהאינפלציה נראית כאילו היא מתחילה להירגע, הפד לא צפוי להאט מהר מדי. עם 7.1%, האינפלציה עדיין בשיא של קרוב ל-40 שנה, כך שהמשימה עדיין לא הושלמה.

וזו הסיבה שעדיין ראינו זינוק גדול בריבית החודש, כאשר הפד מעלה את שער הבנק המרכזי ב-0.50 נקודות אחוז. זה היה בהתאם לתחזיות רוב האנליסטים המבוססים על הנתונים הכלכליים שפורסמו והערות שהשמיעו בשבועות האחרונים יו"ר הפד, ג'רום פאוול.

האם הריבית תעלה עוד יותר?

מחזור העלאת הריבית הנוכחי כמעט בוודאות לא הסתיים. כל עוד קצב האינפלציה נשאר גבוה, הפד צפוי להמשיך להעלות את הריבית. הם הבהירו שהם מתכננים להוריד את שיעור הכותרת ליעד ארוך הטווח של בין 2-3%, מה שאומר שיש להם עוד דרך לעבור.

אנו צפויים לראות את השיעורים ממשיכים לעלות לתוך המחצית הראשונה של 2023.

ג'רום פאוול אישר זאת במסיבת עיתונאים לאחר הודעת הפד שקבע כי "כיסינו הרבה קרקע וההשפעות המלאות של ההידוק המהיר שלנו עד כה עדיין לא מורגשות. יש לנו עוד עבודה לעשות".

משם, זה יהיה תלוי איך שיעור האינפלציה מגיב. אם זה יירד במהירות כפי שחלק צופים, נוכל לראות את הפד שומר על ריבית יציבה, או אפילו יורד אותם ברבעון השני/רבעון השלישי. עם זאת, אם האינפלציה תישאר גבוהה באופן עיקש, הרי שהשיעורים ימשיכו כמעט בוודאות לעלות לקראת המחצית האחורית של 2.

לאחר כל פגישה של הפד, החברים הבודדים נסקרים לגבי מה שהם מאמינים שצפויים להיות הריבית בעתיד. זה ידוע בשם 'עלילת הנקודות'. כמעט כל החברים מאמינים ששיעור הבסיס יעלה על 5% ב-2023, וחלקם טוענים שהוא עשוי להגיע קרוב ל-6%.

משם, ההסכמה הכללית היא שהשיעורים ירדו בחזרה אל מתחת ל-5% ב-2024, ואז תחזית חציונית של 3.1% ב-2025.

מה המשמעות של כל זה עבור המשקיעים?

במציאות, שום דבר מכל זה אינו בלתי צפוי. כתוצאה מכך, השווקים לא הגיבו הרבה לחדשות. התוצאה החיובית למשקיעים היא שחברי הפד מאמינים שהאינפלציה תובא תחת שליטה ב-2024, וזו תוצאה טובה הן לעסקים והן לצרכנים.

כשהחדשות מתחילות להתפרסם, לא יהיה מפתיע לראות את שוק המניות עושה את אותו הדבר. עבור משקיעים זה יכול להיות ש-2023 היא שנה טובה יותר ממה שהיה 2022 נורא, אם כי כמובן שום דבר לא מובטח.

אם אתה רוצה לטבול את אצבעות הרגליים בחזרה לשווקים לאחר שנכווה השנה, אבל אתה מודאג לגבי ירידות נוספות, אתה יכול לשקול Q.ai's הגנה על תיקים.

אנו משתמשים בכוחה של AI כדי לנתח את רגישות התיק שלך לצורות שונות של סיכונים כגון סיכון ריבית, סיכון שוק וסיכון נפט ובהתבסס על ההחזקות שלך, מיישמים באופן אוטומטי אסטרטגיות גידור מתוחכמות כדי להגן מפניהם.

זו סוג אסטרטגיית המסחר המתקדמת השמורה בדרך כלל ללקוחות של קרנות גידור יקרות, אבל הפכנו אותה לזמינה לכולם.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.