פחד מהחמצה יכול להיות רוצח עבור משקיעים. איך יועצים מובילים מרחיקים את זה

הפחד מהחמצה, או FOMO, יכול להיות כוח פסיכולוגי רב עוצמה - והוא עלול להוביל משקיעים לא זהירים להפסיד חבילות של כסף, על פי יועצים פיננסיים.

קבוצת פסיכולוגים בריטים מוגדר FOMO כפחד "שאחרים עשויים לחוות חוויות מתגמלות מהן אחד נעדר." היועץ הפיננסי ג'וש בראון משתמש במונח "רוחות בעלי חיים" כדי לתאר את הרעיון של משקיעים המאפשרים לרגשות שלהם להנחות אותם.

בימים אלה, פלטפורמות מדיה חברתית מהוות מקור גדול ל-FOMO, ומפציצים את המשתמשים בהודעות על השקעות "חמות" כמו מטבעות קריפטוגרפיים, מניות ממים וחברות רכישה למטרות מיוחדות, או SPACs. המשפיעים והמומחים שמציגים נכסים כאלה טוענים שקונים יכולים להרוויח חבילות של כסף, אבל הם עלולים להעלים את הסיכונים או לא לחשוף את המניעים שלהם.

זה לא אומר שהשקעות בטעם של היום תמיד מתבררות כפלופ עבור קונים, תלוי מתי הם קונים ומוכרים. הבעיה היא: משקיעים שומעים לעתים קרובות רק על הזוכים הגדולים, לא על הטמבל, על היועצים והמומחים.

שליטה ב-FOMO "היא כנראה המיומנות הפיננסית החשובה ביותר בימינו, בעידן המדיה החברתית", אמר מורגן האוסל, מחבר "הפסיכולוגיה של הכסף", בספטמבר בכנס Future Proof Wealth בהנטינגטון ביץ', קליפורניה.

בדרך כלל זה יותר נבון "להתעשר לאט", שכן השקעות שמציעות פוטנציאל צמיחה עצום נוטות גם לשאת יותר סיכון ולכן סיכויים גדולים יותר להפסד, אמר ג'וזף ברט, מתכנן פיננסי מוסמך המכהן כיו"ר ומנכ"ל של קבוצה פיננסית מוסמכת.

"אנשים מנסים להגיע הביתה, שזה כמו [לזכות] בלוטו בהשקעות", אמר ברט, שהמשרד שלו, שבסיסו באלטמונטה ספרינגס, פלורידה, מדורג במקום ה-95 ב-CNBC של 2022 יועץ פיננסי 100 רשימה.

למשקיעים היה קל יחסית להרוויח כסף בשנת 2021, שנה שבה נראה היה שרוב קבוצות הנכסים לא מובילות לשום מקום מלבד עלייה. עליות חזקות במניות ובקריפטו טבע מיליון מיליונרים חדשים.

גברים ונשים שונים של הייפ וקהילות מדיה חברתית עזרו לדחוף משקיעים לרכוש בשנה שעברה.  

לדוגמה, מחירי הביטקוין עלולים להמריא ב-20% או יותר ביום בעקבות ציוץ בודד של מייסד טסלה וחברת SpaceX אילון מאסק; אחד בפברואר 2021 ציוץ החדיר dogecoin, מטבע קריפטוגרפי אחר, עם סוג של איכות של כל אדם, וקרא לזה "הקריפטו של האנשים".

גם קהילת WallStreetBets ב-Reddit ניזונה טירוף במניות ממים כמו GameStop ו-AMC. הראפר והמפיק המוזיקלי ג'יי זי, שחקן ה-NBA סטף קארי, תופעת הטניס סרינה וויליאמס וסלבריטאים נוספים גם אישרו SPACs מסוימים - השקעות שהן הנפקות לציבור כמעט ראשוניות - והיו, עד לאחרונה, אחד הטרנדים החמים של וול סטריט.

תלוי מתי המשקיעים קנו ומכרו, FOMO אולי עלה להם כסף רב.

מחיר הביטקוין, למשל, הגיע ל-$69,000 בנובמבר 2021, יותר מפי שלושה בשנה. מאז, הוא הגיע ל-19,000 דולר בערך, בערך ברמת המחירים לפני הזינוק הדרמטי. תנודתיות קיצונית במניית GameStop ראתה לפעמים את מחירי המניות ירידה של 40% בטווח של חצי שעה.

רשות ניירות ערך בשנה שעברה הוציאה א התראה על משקיעים על SPACs הנתמכים על ידי ידוענים.

"סלבריטאים, כמו כל אחד אחר, יכולים להיות מושכים להשתתף בהשקעה מסוכנת או שהם יכולים להחזיק טוב יותר את הסיכון להפסד", אמר ה-SEC. "זה אף פעם לא רעיון טוב להשקיע ב-SPAC רק בגלל שמישהו מפורסם נותן בו חסות או משקיע בו או אומר שזו השקעה טובה."

אינדקס CNBC עוקב אחר עסקאות SPAC הוא ירידה של יותר מ-60% בשנה האחרונה.

"אני חושב שמעט מאוד אנשים מבינים את סובלנות הסיכון שלהם ואת תחושת החרטה העתידית שלהם עד שהדברים ילכו דרומה", אמר האוסל, שהוסיף כי לכולם יש סובלנות סיכון גבוהה בשוק שוורי.

החרטה העתידית הזו היא הדרך שבה יועצים פיננסיים מובילים מנסים להניא משקיעים מלהיכנע ל-FOMO.

אם לקוח רוצה להעביר הרבה כסף ל"נכס FOMO", אמר אלדו וולטג'יו, מנהל השקעות ראשי ב- יועצים פיננסיים של קפסטון, הוא אוהב לדון איתם בהסתברות שלהם להצליח להגיע ליעדים פיננסיים מסוימים עם ובלי נכסים אלה. החברה, שבסיסה בדונרס גרוב, אילינוי, מדורגת במקום ה-77 ברשימת היועצים הפיננסיים 100 של CNBC.

במילים אחרות, אם לקוח כבר נמצא בקצב שיש לו מספיק כסף כדי לפרוש בנוחות או להרשות לעצמו לימודים במכללה של ילד, למה לקחת יותר סיכון?

החשש מכישלון עתידי מסייע להניא את הלקוחות מלבצע את ההשקעה לטווח הקצר - או לפחות לצמצם את ההקצאה הכוללת שלהם אליה.

"למה להשקיע בנכסים הספקולטיביים האלה? הם בדרך כלל רוצים לעשות את זה כי הם יכולים להרוויח תשואה גבוהה יותר", אמר וולטג'יו. "אבל אם אתה לא צריך לעשות את זה, למה שתעשה את זה?"

"הספינה בדרך להצלחה כאן", הוסיף. "אנחנו רוצים להימנע ממשהו שיכול להוציא אותך מהמסלול."

Vultaggio אומר ללקוחות שנחושים בדעתם להחזיק בהקצאה מסוג FOMO לנכס מסוכן שעליהם בדרך כלל להגביל את הפוזיציה שלהם לאחוז חד ספרתי נמוך מהאחזקות הכוללות שלהם, והם לא צריכים להשקיע בכסף שהם יצטרכו ב- טווח קרוב או ביניים, הוא אמר.

השקעה במניות, אג"ח וסוגי נכסים אחרים תמיד טומנת בחובה סיכון מסוים - אבל זה סיכון מחושב שבדרך כלל יש לו רקורד היסטורי של הצלחה לאורך תקופות זמן ארוכות, אמרה מדליין מאלון, יועצת פיננסית ב- California Financial Advisors, חברה שבסיסה בסן. רמון, קליפורניה, זה מדורג במקום ה-27 ברשימת היועץ הפיננסי של CNBC 100.

"אנחנו צריכים משהו שיש לנו תוכנית משחק עבורו, בעוד שהמניות החמות האלה, קריפטו, מה שזה לא יהיה, [הלקוחות] צריכים לדעת שזה כספי ההימורים שלהם", אמר מאלון. "זה לא מה שאנחנו רוצים לסמוך עליו לפרישה".