מותג הבידור הדיגיטלי והספורט האלקטרוני FaZe Clan החל להיסחר ביום רביעי בנאסד"ק לאחר השלמת מיזוג SPAC בעסקה המוערכת ב-725 מיליון דולר, צעד גדול עבור חברות כלכלה יוצרות להיסחר בבורסה.
FaZe Clan היא חברת מדיה מקוונת המורכבת מ-93 חברים, המורכבת בעיקר ממתחרי esports ויוצרי תוכן, בתוספת קומץ מפורסמים כמו סנופ דוג. ליוצרים החברתיים של FaZe Clan יש עוקבים משולבים של למעלה מ-500 מיליון במספר פלטפורמות כמו YouTube, TikTok ו-Twitch. גם FaZe Clan היה דורגה את חברת הספורט האלקטרוני הרביעית בעלות הערך על ידי פורבס.
החברה החלה להיסחר בנאסד"ק תחת הטיקר FAZE, ו FAZE מניות צללו בהופעת הבכורה ביום רביעי בבוקר.
חברת SPAC, או חברת רכישה למטרה מיוחדת, רוכשת עסק פרטי קיים ולוקחת אותו לשווקים ציבוריים. SPACs צברו פופולריות במהלך המגיפה כחלופה להנפקה הראשונית המסורתית. עם זאת, שוק ה-SPAC התייבש, עסקאות מתוכננות רבות נותרו בהמתנה או בוטלו, וחברות רבות שיצאו לציבור באמצעות מיזוג SPAC בשנים האחרונות, עמדו בביצועים גרועים ביותר, מאבדים יותר ממחצית מערכם בשנת 2022 עד למחצית הראשונה של השנה.
למרות תנאי השוק הנוכחיים והאיום של רגולציה חדשה של SPAC, מנכ"ל FaZe Clan, לי טרינק, אמר שהוא מרגיש בטוח שהיציאה לציבור באמצעות SPAC הייתה ההחלטה הנכונה עבור החברה שלו.
"אני מבין מדוע חברות אחרות ספגו ביקורת על כך שהן יצאו לציבור באמצעות רכב SPAC. אבל לנו, זה באמת מתאים", אמר טרינק.
FaZe Clan נוסדה בשנת 2010 על ידי קבוצה שהחלה לפרסם סרטוני משחק ביוטיוב. לאחר מכן, החברה גדלה בחברות ובמעורבות, והסתעפה לרכבים חדשים כמו ספורט אלקטרוני שבו שחקנים לוקחים חלק בתחרויות משחקי וידאו. טרינק, שהיה בעבר נשיא קפיטול רקורדס, הצטרף לחברה ב-2018 כשהוא רואה הזדמנות במותג המתמקד בקהלים צעירים יותר.
"אנחנו חושבים שאנחנו המותג המקורי של Gen Z הראשון שיצא לציבור; אנחנו ללא ספק המותג הראשון המבוסס על יוצר שהפך לציבור", אמר טרינק.
faze שבט הכריז על התוכנית למיזוג SPAC באוקטובר האחרון, שסימן את העסקה במיליארד דולר. תשעה חודשים לאחר מכן, העסקה שווה כעת 1 מיליון דולר.
"התוכנית הראשונית הייתה לצאת להנפקה ברבעון הראשון של השנה. זה כמובן לא קרה", אמר טוביאס סק, אנליסט עסקי ב-The Esports Observer.
במרץ, FaZe Clan קיבל הלוואת גישור של 20 מיליון דולר מ-B. Riley Principal Commercial Capital, חברת הרכישה המיוחדת איתה היא מתמזגת.
"נראה שזה הניסיון הטוב ביותר שלהם להבטחת הון, במיוחד בתקופות כלכליות קשות למדי שאנו נמצאים בהן", אמר סק. "ברור שזה עדיין בהתהוות, ורוב הארגונים עדיין מנסים להבין איך באמת להרוויח כסף", הוסיף.
בהגשה מתוקנת ביוני הקשור לעסקה, החברה דיווחה על הכנסות משוערות לשנת 2021 של כ-50 מיליון דולר ותחזית להכנסות של 90 מיליון דולר ב-2022, אך הפסד EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) מותאם רחב יותר מאשר היא חזתה בעבר ל-19 מיליון דולר.
FaZe Clan מתכננת להביא עוד יוצרים ולעזור להם להצמיח את הקהילה שלהם, אלטרנטיבה להסתמכות על הכנסות מפרסום ממותגי מדיה חברתית קיימים.
"FaZe Clan תממן השקעות ואנחנו ניצור את המוצר ונהיה הבעלים של חלק גדול יותר מהצד החיובי. זה העתיד של כלכלת היוצר", אמר טרינק.
Trink צופה שעסקי הספורט האלקטרוני יהיו חלק קטן יותר מההכנסות של FaZe Clan בעתיד. הפרויקטים הקרובים עשויים לכלול הרחבה עסק הימורים עם DraftKings, אפשרות לסעודה במשלוח בלבד בדומה ל-MrBeast's Burger, המשפיעים עמיתיו, ומשחקי הפעלה להרוויח שמאפשרים לשלם לסטרימרים.
FaZe Clan צפויה לגייס כמעט 60 מיליון דולר בתמורה מעסקת SPAC, על פי מקורות בשוק המכירים את העסקה, כאשר בעלי המניות הנוכחיים ימשיכו להחזיק ב-77% מהחברה לאחר הפרסום.
כלכלת היוצר היא כוח צומח בשווקים. גודל השוק העולמי מוערך בלמעלה מ-13 מיליארד דולר, על פי סטטיסטה, ומתמקדת בעיקר בדור צעיר יותר.
FaZe Clan מתגאה בלכידת קהל צעיר יותר, ומדווחת כי 80% מורכבים מבני 13 עד 34.
"Gen-Z לא עוסק במותגים של ההורים שלך. Gen-Z רוצה קישוריות וקרבה", אמר טרינק. "אנחנו המתרגמים ומה שאנחנו כן יודעים זה איך להגיע לקהל הזה", הוסיף.
מקור: https://www.cnbc.com/2022/07/20/faze-clan-goes-public-in-725-million-spac-a-deal-for-creator-economy.html