ירידה בתמ"ג וציפיות רווחים שהוחמצו מאלפבית, מיקרוסופט ומטא: ניוזלטר פורבס בינה מלאכותית

TL; DR

• התמ"ג של ארה"ב ירד זה הרבעון השני ברציפות, ונחלש ב-0.9% על בסיס שנתי.
• אלפבית, מיקרוסופט ומטה החמיצו כולן את ציפיות הרווח ברבעון השני, כשאפל ואמזון ניצחו את התחזיות שלהן.
• מניות גדולות עשויות להיות בתקופה של ביצועים גבוהים יחסית בהתחשב בקצב הצמיחה הכלכלית שחווה כעת.
• עסקאות שבועיות וחודשיות מובילות

הרשם ל ניוזלטר פורבס AI כדי להישאר מעודכן ולקבל את תובנות ההשקעה המגובות בינה מלאכותית, החדשות האחרונות ועוד מועברות ישירות לתיבת הדואר הנכנס שלך בכל סוף שבוע.

אירועים מרכזיים שיכולים להשפיע על תיק העבודות שלך

נתוני התמ"ג של ארה"ב ברבעון השני פורסמו השבוע, עם המדד הנפוץ לצמיחה כלכלית ירידה בשיעור שנתי של 0.9%. זהו הרבעון השני ברציפות של ירידה בפעילות הכלכלית, כאשר הרבעון הראשון מתכווץ בשיעור שנתי של 1%.

באופן מסורתי, שני רבעונים רצופים של צמיחה כלכלית היו מאותתים על מיתון רשמי, אולם ההגדרה הנוכחית היא קצת יותר מורכבת. הלשכה הלאומית למחקר כלכלי (NBER) מוטלת כעת על המשימה לקבוע מתי הכלכלה נכנסה רשמית למיתון, ועד כה הם התעכבו מלהודיע ​​על כך.

תפקידו של ה-NBER הוא להסתכל על קשת רחבה יותר של נתונים כדי לקבוע את הבריאות הכללית של הכלכלה. אחד הגורמים העיקריים במשחק כרגע הוא ששוק העבודה חזק מאוד. נתוני יצירת מקומות עבודה גבוהים, ההכנסה הכוללת גדלה וההוצאות הצרכניות נותרו יציבות.

ריכוך בצמיחה הכלכלית אינו בהכרח דבר רע כרגע. ברבעון הרביעי של 4 היה תוצר הצמיחה הגיעה ל-6.9% בארה"ב, והעלייה המהירה הזו הייתה גורם תורם לרמות השיא הגבוהות של האינפלציה שחווה כעת.

הפד מכוון ספציפית להאטה בצמיחה הכלכלית עם מדיניות הריבית הנוכחית שלהם, בניסיון להוריד את המחירים הגואים. ייתכן שנתחיל לראות השפעה של מדדים אלו על קצב האינפלציה בחודשים הקרובים וכל העיניים יהיו נשואות לנתונים של יולי כאשר הם יוכרזו ב-10 באוגוסט.

-

השבוע התפרסמו כמה הודעות רווח גדולות מכמה מהחברות הגדולות בעולם והעוקבות אחריהן.

גוגלGOOG
חברת האם אלפבית החמיצו את הציפיות להכנסות במעט, אבל הם עדיין הצליחו להגדיל את ההכנסות ב-13% בהשוואה לתקופה זו בשנה שעברה. למרות ההחמצה, החדשות התקבלו היטב על ידי השוק והמניה זינקה ב-3% במסחר לאחר שעות הפעילות.

העלייה בהכנסות סיפקה נחמה מסוימת לכך ש-Alphabet מצליחה לנווט בסביבה כלכלית קשה, על רקע תנודתיות משמעותית במגזר הטכנולוגי.

מיקרוסופט לא הצליחה כל כך, עם א החמצת רווחים גדולה יותר שראו את המניה שלהם נפלה ב-1.2% במסחר לאחר שעות העבודה. הצמיחה בהכנסות עדיין הייתה חזקה ב-12% משנה לשנה והגיעה ל-51.9 מיליארד דולר, אולם זה היה מאחורי הערכות אנליסטים של 52.3 מיליארד דולר.

גורם מרכזי בהחמצה היה צמיחת שירותי ה-Azure והענן. למרות שעדיין גדל ב-40% מרשים, הוא נפל מהציפיות של 43.1%.

גם חברת האם של פייסבוק Meta ספגה החמצה גדולה ברבעון השני, עם הכנסות ורווח שניהם מתחת להערכות האנליסטים. מדאיג יותר היה החמצה של משתמשים פעילים חודשיים והכנסה ממוצעת למשתמש, כאשר מארק צוקרברג פרסם הנחיה חלשה באופן מפתיע לרבעונים הבאים.

עם זאת, זה לא היה חדשות רעות, כאשר אפל ואמזון ניצחו שתיהן את הערכות האנליסטים לצמיחה בהכנסות. אפל גם ניצחה את הציפיות לגבי הרווחים, והנתונים של אמזון נגררו בגלל ההשקעה שלהם יצרנית הרכב החשמלי Rivian, עם ביצועים טובים של שאר עסקי הליבה.

בסך הכל הנתונים מעודדים עבור המגזר בהתחשב ברמת הפסימיות השולטת בשוק כרגע. עדיין מושגת צמיחה משמעותית במרכזי רווחים מסורתיים, כאשר מחוללי הכנסות כגון שירותי ענן מספקים אפיקים חדשים לערך החברה.

הנושא המוביל של השבוע מ-Q.ai

כרגע אנחנו בתקופה של צמיחה כלכלית נמוכה. למעשה, כפי שתואר לעיל, זה היה שלילי בשני הרבעונים האחרונים. המצב הזה כנראה לא הולך להתהפך במהירות, וגם אם הנתונים יחזרו לטריטוריה חיובית הם לא צפויים להיות גבוהים במיוחד.

בסביבה של רווחי חברות נמוכים וצמיחה כלכלית נמוכה, חברות קטנות יותר נוטות להיפגע בצורה הקשה ביותר. החברות הקטנות בדרך כלל מניבות ביצועים נמוכים יותר מהחברות הגדולות בכלכלה מהסוג הזה, מכיוון שבדרך כלל יש להן פחות רקורד ומודל הכנסות פחות מגוון מאשר חברות גדולות יותר שקיימות זמן רב.

אז, במבט קדימה, בעוד שהשוק בכללותו יכול להמשיך לחוות תנודתיות, יש הזדמנות עדיין להרוויח כסף על סמך מערכת היחסים הזו בין Small Caps ל-Large Caps. יצרנו את ערכת כובע גדול להמר על סטיית הערכת השווי בין שני המגזרים הללו של השוק, במקום להמר על כיוון השוק בכללותו.

המשמעות היא שללא קשר לשאלה אם השוק הרחב הוא למעלה, למטה או שטוח, משקיעים יכולים להרוויח כסף אם Large Caps עולות על Small Caps.

המנגנונים מאחורי המסחר הזה הם די מסובכים, אבל בקצרה אנחנו מחזיקים בפוזיציית לונג ב-Large Caps ובפוזיציית שורט ב-Small Caps. אנו משתמשים ב-AI שלנו כדי לאזן מחדש את המסחר הזה מדי שבוע כדי לשמור על האיזון האופטימלי של הפוזיציה הארוכה והשורטת.

רעיונות סחר מובילים

להלן כמה מהרעיונות הטובים ביותר שמערכות ה-AI שלנו ממליצות לשבוע ולחודש הקרובים.

קרנבל נעליים (SCVL) – קמעונאי ההנעלה הוא אחד שלנו קניות מובילות לשבוע הבא עם דירוג A בשווי איכות וטכניקה ו-B בצמיחה ובתנודתיות מומנטום נמוכה. ההכנסות עלו ב-14% משנה לשנה עד סוף אפריל.

Evofem Biosciences (EVFM) – חברת בריאות לנשים Evofem Biosciences היא א Top Short לשבוע הבא עם הבינה המלאכותית שלנו מדרגת אותם ב-F בגורם התנודתיות הנמוכה שלנו, כמו גם ב-F בטכניקה. הרווח למניה של החברה צנח ב-28.46% במהלך 12 החודשים האחרונים.

Enlink Midstream (ENLC) – יצרנית הגז הטבעי היא א Top Buy לחודש הבא עם א' בערך איכות ו-B בגורמי התנודתיות והצמיחה המומנטום הנמוך שלנו. אנליסטים צופים גידול בהכנסות של 20.03% ב-2022.

Calithera Biosciences Inc (CALA) - עסקי הביופרמצבטיקה נותרו שלנו Top Short לחודש הבא וה-AI שלנו מדרג אותו כ-F בערך איכות ו-D בתנודתיות מומנטום נמוכה. הרווח למניה היה -28.78 דולר ב-12 החודשים עד 31 במרץ 2022.

ה-AI שלנו מסחר בתעודות סל לחודש הבא היא להשקיע בנפט וגז, בכרייה ובשוק הברזילאי, תוך שורט בריבית קבועה. קניות מובילות הם SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF, iShares MSCSC
I Brazil ETF ו-VanEck Gold Miners ETF. מכנסיים עליונים הם תעודות הסל של iShares 1-3 Year Treasury Bond ו-Vanguard Short-Term Bond ETF.

Qbits שפורסם לאחרונה

רוצה ללמוד עוד על השקעה או לחדד את הידע הקיים שלך? Qai מפרסם Qbits אצלנו מרכז למידה, שבו אתה יכול להגדיר מונחי השקעה, לפרוק מושגים פיננסיים ולהעלות את רמת המיומנות שלך.

Qbits הם תוכן השקעה שניתן לעיכול וניתן לנשנוש שנועד לפרק מושגים מורכבים באנגלית פשוטה.

בדוק כמה מהדברים האחרונים שלנו כאן:

כל הנרשמים לניוזלטר יקבלו א בונוס הרשמה בסך 100 דולר כאשר הם מפקידים $100 או יותר.