אקסון מוביל ושברון צפויות לגרוף כמעט 100 מיליארד דולר ברווחים משולבים משנת 2022, כאשר תאגידי הנפט בארה"ב מנצלים את עליית מחירי הדלק המאובנים בעקבות פלישת רוסיה לאוקראינה.
בוננזת הרווח נתפסת בעיני חברות הנפט כצדקה לאחר שהחברות התנגדו ללחץ מצד פעילים וכמה מבעלי מניות להתרחק מעסקי הליבה של הנפט והגז שלהם ולצמצם את פליטות התחממות האקלים.
אקסון הייתה צפויה לרשום יותר מ-56 מיליארד דולר ברווחים ב-2022 שברון צפוי להגיע לרמה של 37 מיליארד דולר, שיא שיא עבור שתי החברות, על פי הערכות בוול סטריט שנערכה על ידי S&P Capital IQ.
זהו מהפך חד מלפני 18 חודשים כאשר החברות עדיין נאבקו להתאושש מהתרסקות מחיר הגולמי הנגרמת על ידי מגיפת נגיף הקורונה וסחרחורות מעקצוץ תבוסות בעלי המניות על אסטרטגיות האקלים שלהם. הלחץ על החברות הגיע לשיא כאשר אקסון איבדה את השליטה בשלושה מושבי דירקטוריון לקרן הגידור האקטיביסטית Engine מס' 1 במאי האחרון.
אבל החברות התנגדו במידה רבה לקריאות לשנות את האסטרטגיות שלהן. של אקסון מנכ"ל החברה, דארן וודס, אמר לאחרונה כי שנת ההתקדמות של החברה היא עדות לכך שהיא "בכיוון הנכון".
אקסון חשפה תוכניות לרכישה חוזרת 50 מיליארד דולר ממניותיה עד 2024, כולל כ-15 מיליארד דולר במניות שכבר קנתה בחזרה. היא גם העלתה את הדיבידנד שלה מוקדם יותר ב-2022. שברון אומרת שהיא תרכוש בחזרה כ-15 מיליארד דולר של מניות.
ההתמקדות ברכישות חוזרות של מניות עוררה זעם פוליטי בתקופה שבה הצרכנים משלמים מחירי אנרגיה גבוהים, שגרמו לשיעורי אינפלציה גבוהים של עשרות שנים ברחבי ארה"ב ואירופה.
עמוס הוכשטיין, יועץ האנרגיה הבינלאומי הבכיר של הנשיא ג'ו ביידן, אמר ל"פייננשל טיימס" בדצמבר כי ההתמקדות ברכישות חוזרות של מניות היא "לא אמריקאי" והחברות צריכות לעשות יותר כדי להגדיל את ההיצע ולקרר את המחירים.
אבל התשואות של בעלי המניות הגדולים ומחירי האנרגיה הגבוהים היו ברכה למשקיעים, והעלו את מחירי המניות של החברות לשיאים חדשים ב-2022 למרות המכירה הרחבה יותר בשוק, למרות שהם ירדו מעט בשבועות האחרונים. מניית אקסון סגרה את השנה בסביבות 110 דולר למניה ביום שישי, עלייה של 80% מאז סוף 2021. המניה של שברון עלתה ב-53% ונסגרה בכ-180 דולר למניה.
שתי החברות טוענות שנפט וגז יניעו את הכלכלה העולמית בעשרות השנים הבאות למרות מאמצים נרחבים להרחיק את הכלכלה מדלקים מאובנים כדי להילחם בשינויי האקלים.
תחזית האנרגיה ארוכת הטווח של אקסון צופה שהביקוש לנפט ימשיך לצמוח עד סוף 2040 לפחות. היא צופה שהעולם יצרוך מיליוני חביות ביום יותר ממה שהוא עושה היום ב-2050, כאשר ממשלות רבות אומרות שהן רוצות שהכלכלות שלהן יש פליטת פחמן אפס נטו. צריכת הגז הטבעי תגדל בכמעט 50 אחוזים במהלך הזמן הזה, מתכננת אקסון.
תחזית זו מנוגדת ליריבתה הבריטית BP, שהתחייבה לצמצם במחצית את תפוקת הנפט שלה עד 2030 ואומרת כי היא צופה שהביקוש לנפט יתחיל לרדת מתחילת העשור הבא ולהיות נמוך ב-20% לפחות עד 2050.
מנכ"ל שברון, מייק וירט, אמר לאחרונה ל-FT שדלקים מאובנים עדיין "ינהלו את העולם. . . בעוד 20 שנה".
תחזית הביקוש השורית לדלקים מאובנים תומכת בתוכניותיהן של החברות להרחיב את התפוקה בשנים הקרובות, אפילו כשהן אומרות שהן יחרושו יותר מזומנים בהשקעות דלת פחמן כמו לכידה ואחסון פחמן, מימן ודלק ביולוגי.
אקסון מתכננת לנצל שדות נפט כמו הפרמיאן בטקסס ובניו מקסיקו, כמו גם שדות מים עמוקים בגיאנה וברזיל כדי להגדיל את התפוקה שלה בכ-15% עד 2027.
Carbon Tracker, צוות חשיבה ממוקד אקלים, אמר בדו"ח שנערך לאחרונה כי תוכניות גידול הדלק המאובנים ארוכות הטווח לא היו בקנה אחד עם יעדי האקלים של ממשלות במסגרת הסכם פריז ומעמידות את הכספים שלהן בסיכון.
"חברות מתחייבות לעשרות מיליארדים לפרויקטים שספק אם יישברו גם אם ממשלות יעמדו בהבטחות האקלים שלהן, והמשקיעים חייבים להיות מודעים להשלכות", אמר מייק קופין, אנליסט בקבוצה.
Source: https://www.ft.com/cms/s/2bfced8a-f221-4100-a0b1-f18ec230bc21,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo