כל מה שהשווקים טועים ב-GameStop (ודבר אחד נכון)

GameStop הפכה מחלון ראווה בקניון לסנסציית שוק המניות העולמית במהלך שיא מגיפת ה-COVID-19. המניה זינקה מהמקום שבו היא זרקה כ-5 דולר או פחות למניה ליותר מ-80 דולר בהרף עין.

כעת, כאשר GameStop חוזר לחדשות, אנו בוחנים מה משקיעים צריכים לשקול לפני קנייה או מכירה.

טירוף ה-Gamestop במהלך COVID

הקונספט של "מניות מם"הבשילה במהלך ה-COVID, כאשר מיליוני משקיעים קמעונאיים הנעולים בבית התאספו סביב כמה מניות שלדעתם לא מוערכות. GameStop הייתה המטרה הגדולה הראשונה. כשהמחיר עלה, מוכרי החסר הפסידו בגדול, וכמה קרנות השקעה בולטות פשטו את הרגל בעקבות החוויה הקשה.

בעוד Redditors ב- הימורי וול סטריט הקהילה הריעה ובעלי שורט-מוכרים מקצועיים ליקקו את פצעיהם, הטירוף התפוגג אט אט. אבל שיגעון GameStock מעולם לא נעלם לחלוטין. המניה יורדת בכ-50% משיאה, אך היא עדיין מחזיקה בשווי חזק בהשוואה לשנים שהושקעו מתחת ל-20 דולר למניה.

GameStop לא היה לבד בטירוף מניות הממים. מלאי בתי קולנוע גם AMC יצאה לנסיעה עם זינוק מרשים משלה החל לאחר שפל מתחת ל-3 דולר בתחילת 2021 עד לשיא של כ-60 דולר למניה באותה שנה.

Gamestop חזרה לחדשות

מניות הממים האטו לזמן מה, אבל GameStop ובני ארצו חוזרים לחדשות. GameStop, AMC ו-Bed Bath & Beyond כולן התנופפו כלפי מעלה במאנית מניות לאחרונה. ב-8 באוגוסט 2022, BBBY עלה ב-39%, GameStop עלה ב-8.5% ו-AMC ב-8%. GameStop ו-AMC נעצרו זמנית במסחר המוקדם עקב תנודתיות במחיר.

למרות שום חדשות פיננסיות, כלכליות או מוצר, כל שלוש מניות הממים הללו עלו בגדול כדי להתחיל את השבוע. האזכורים של כל שלוש המניות גדלו גם בהימורים בוול סטריט. זה מצביע על כך שהמשקיעים שם מתאספים כדי לקחת את המניות "לירח", פתגם נפוץ שחולק במהלך בום הקריפטו בערך באותו זמן של שיגעון מניות הממים במהלך המגיפה.

במעקב רב חוט, Redditors משווים את זינוק המחיר האחרון ב-Bed, Bath & Beyond לסחיטה הקצרה של מניית GameStop בינואר. א לחיצה קצרה היא תופעת שוק שבה המניות הזמינות למכירה פחותות מפוזיציות השורט הפתוחות, כלומר אין מספיק מלאי לכסות פוזיציות של מוכר בחסר אם הם רוצים לצאת.

למידע נוסף, עיין ב-Q.ai ערכת סחיטה קצרה עבור השקעות בקטגוריה ייחודית זו של מניות. ערכת ה-Short Squeeze אוספת מידע פיננסי היסטורי וטכני על אלפי מניות בארה"ב, כולל מידע סנטימנט רלוונטי.

הקשר העיקרי היחיד בין כל אחת משלוש חברות המניות הללו הוא חבר דירקטוריון משותף בין GameStop ו-Bed Bath & Beyond. יו"ר GameStop, ריאן כהן, הוביל הצלחות גדולות ב-Chewy וחשף נתח של כמעט 10% בקמעונאית הביתית מוקדם יותר השנה. כהן שומר על מעמד של כת לכאורה בקהילת Wall Street Bets.

יסודות Gamestop ואפשרויות ארוכות טווח

בעוד שחלק מהסוחרים מרוויחים בעקבות החדשות, משקיעים נבונים לטווח ארוך מתמקדים יותר בביצועים הפיננסיים המדווחים של החברה מאשר במה שקורה במדיה החברתית.

הנה כמה עובדות ונתונים מרכזיים שעל משקיעים לזכור בעת הערכת GameStop:

מגמות הכנסות ורווחים

הפרסום הפיננסי האחרון מ-GameStop הצביע על רווח רבעוני של 1.38 מיליארד דולר, עלייה של כ-100 מיליון דולר בשנה. עם זאת, גידול בהכנסות מסתיר בעיות אחרות אצל הקמעונאי. בדומה לתקופה אשתקד, החברה רשמה הפסד ברבעון הראשון. עם זאת, ההפסדים היו גדולים יותר השנה למרות הכנסות גבוהות יותר. בסך הכל, הביצועים היו גרועים יותר בכ-100 מיליון דולר בשנה.

בעוד Wall Street Bets מתרגשת מהסיכויים של GameStop, במציאות, החברה מפסידה כסף. עבור השנה המלאה של 2020, החברה חוותה הפסד נקי של 215 מיליון דולר. ב-2021 היא הפסידה סכום גרוע עוד יותר של 318 מיליון דולר. למרות א כלכלה קמעונאית פורחת, GameStop הפסידה הרבה כסף בשנתיים האחרונות.

החברה פועלת עם הפסד תפעולי, שהוא רחוק מלהיות אידיאלי עבור קמעונאי מזדקן בתקופה שבה מוכרים מקוונים מחסלים קניונים ומוכרים מסורתיים.

מאזן

מאזן GameStop הוא תחום בהיר יותר מדוח רווח והפסד שלו. נכון לסוף הרבעון הראשון של 1, החברה החזיקה בנכסים של 2022 מיליארד דולר והתחייבויות של 3.1 מיליארד דולר. זה משאיר לבעלי המניות עמדת הון בריאה של 1.7 מיליארד דולר.

עם החזקות מזומנים נוכחיות, החברה יכולה להחזיק בהפסדים אלו למשך מספר שנים ללא הלוואות נוספות או השקעה חיצונית. עם מחיר מניה כה גבוה, זה בהחלט לא יעד רכישה, אז החברה צריכה להיות יצירתית כדי להפוך את ההפסדים האלה, או שהם עשויים להוכיח שהמוכרים בחסר צדקו כל הזמן.

שקילה של AMC ומיטה, Bath & Beyond

איך GameStop מסתדר עם מניות הממים האחרות בכותרות?

להלן פירוט של הכספים שלהם:

AMC

AMC היא מפסידה נוספת בכל הנוגע לתוצאות הרווח הנקי. ברבעון הראשון הפסידה החברה 1 מיליון דולר. עבור השנה הקלנדרית המלאה האחרונה הפסידה החברה 121 מיליארד דולר. למרות שזהו שיפור גדול מהפסד של 1.3 מיליארד דולר בלב המגיפה, החברה עדיין מוציאה מהר יותר מההכנסה שלה.

כאן, המאזן אינו נקודת אור. החברה תבעה נכסים של 9.8 מיליארד דולר והתחייבויות של 12.1 מיליארד דולר בסוף יוני 2022. זהו הון עצמי שלילי של 2.3 מיליארד דולר. בעלי המניות לא היו מקבלים כלום אם החברה תיסגר ותמכור הכל היום. זה משהו שאתה רוצה בתיק שלך?

מיטה, אמבטיה ומעבר

אם תראו כאן טרנד, לא תופתעו מ-Bed, Bath & Beyond. החברה היא עוד מפסידה נטו, עם הפסד של 358 מיליון דולר ברבעון האחרון. עבור שנת הכספים 2021 הפסידה החברה למעלה מחצי מיליארד דולר, 560 מיליון דולר בסך הכל. זה די עקבי עם השנה השלמה הקודמת.

גם המאזן של החברה הזו הפוך, בדומה ל-AMC. החברה דיווחה על נכסים של 5.0 מיליארד דולר בסוף הרבעון האחרון ועל התחייבויות של 5.1 מיליארד דולר, כאשר פער של 220 מיליון דולר הוביל להון עצמי שלילי. אלא אם כן החברה יכולה לבצע תפנית משמעותית, לא ברור מה רואים רוכשי מניות ממים מלבד סיכוי לרווחים מהירים מתנודתיות לטווח קצר.

איסוף מפתח: דרוך בזהירות עם מניות ממים

כפי שאתה יכול לראות, המצב הפיננסי של GameStop רחוק מלהיות מושלם או בטוח. בעוד שקוני הממים הלוחצים את המניה מעלה רואים ערך בנכסי החברה ובפוטנציאל לטווח ארוך, הצטברות הפסדים היא סיבה גדולה להרחיק את המניה מהפורטפוליו שלך.

בסופו של יום, זה תלוי בך לבחור את התמהיל הטוב ביותר של מניות עבור היעדים הפיננסיים שלך לטווח קצר ולטווח ארוך. בהתאם לסגנון המסחר או ההשקעה שלך, GameStop עשוי להיות חלק מהפאזל הזה או לא.

רק זכרו: השקעה במניות ממים יכולה להיות מסוכנת במיוחד. בעוד שתפס כמה מניות ויראליות יכול להרגיש מפתה, עצם התגובה לטירוף יכולה לגרום למהלכי השקעה רגשיים במקום אסטרטגיים. של Q.ai ערכות מהדורה מוגבלת נמצאים כאן כדי לעזור לך להתחבר לטרנדים מבלי לוותר על אסטרטגיה.

עם ערכות מהדורה מוגבלת מאוזנות ומגוונות, אתה יכול להשתתף במגמות השקעות לטווח קצר פוטנציאליות משתלמות ללא הסיכון הנלווה.