המומחים של ה-Street בונים את המוניטין שלהם לפי איכות הערכות השוק והמניות שלהם, והם יוצאים בתוקף עכשיו כדי לתת את הפרשנויות שלהם להתחלה החזקה שראינו ב-2023. S&P 500 המדד עלה ב-5%, בעוד שהנאסד"ק עתיר ההוראה עלה בכמעט 10%. זוהי הרחקה מבורכת ממגמות הירידה בשנה שעברה; השאלה היא האם זה יחזיק?
כשצופה במצב מחברת ההשקעות Evercore ISI, יש לאסטרטג ג'וליאן עמנואל ספקות. הוא ממליץ למשקיעים להתחיל להקצות משאבי תיקים לכיוון עמדות הגנה וערכיות, לחפש מניות שיש להן מוניטין של מחזיקות מעמד בתקופות מיתון, והן נסחרות בהנחות - או יותר טוב, שניהם. הוא אומר למשקיעים לא להתמקד במרוויחים של היום, אלא לחפש מניות שמיועדות לרווחים, לא משנה היכן יפול הצ'יפים הכלכליים. באופן ספציפי, הוא מצביע על מוצרי יסוד וצרכנים מניות אנרגיה כביצועים טובים יותר לשאר השנה.
על רקע זה, האנליסטים של Evercore ביצעו שתי בחירות ספציפיות, והשתמשנו במסד הנתונים של TipRanks כדי לגלות היכן הם עומדים. בואו נסתכל מקרוב.
New Fortress Energy Inc. (NFE)
הבחירה הראשונה של Evercore שאנחנו בוחנים היא New Fortress Energy, חברת גז טבעי הפועלת בנישת LNG, או גז טבעי נוזלי. New Fortress מתמקדת באספקה והובלה של LNG לרשתות האספקה העולמיות. החברה מתהדרת בקיבולת תפוקה של 15 מ"מ+ gpd ברשת שלה, יש לה 15 ספינות LNG ברחבי העולם, והשלימה למעלה מ-650 פעולות העברת ספינות ויותר מ-8,000 פעולות העמסת רכבות ומשאיות. בסך הכל, New Fortress משרתת יותר מ-100 לקוחות ארגוניים ברחבי העולם.
New Fortress מרחיבה את פעילותה, והיא בדרך לפריסת 5 מתקני ספינות LNG צפות (FLNG) חדשות במפרץ מקסיקו, בטקסס ובמקסיקו.
ברבעון האחרון המדווח, 3Q22, ניו מבצר הציגה שורה עליונה של 731.9 מיליון דולר, יותר מהכפלת הכנסותיה משנה לשנה. ב-9 החודשים הראשונים של 2022 היו לחברה הכנסות של 1.82 מיליארד דולר, בהשוואה ל-674.2 מיליון דולר בלבד בתקופה המקבילה של 2021. עליית מחירים והמשך ביקוש גבוה תומכים בהכנסותיה של New Fortress.
הרווחים היו תנודתיים יותר, אך למרות זאת, החברה הציגה עלייה חזקה בהשוואה לשנה. ברבעון השלישי של ה-3, הרווח למניה של NFE הגיע להפסד נקי של 21 סנט; ברבעון השלישי של ה-5, הרווח למניה המתואם היה עד לרווח של 3 סנט, גם לאחר שהתייחס לחיוב חד פעמי של 22 מיליון דולר על מכירת נכסים, שנעשתה ברבעון השני.
בעניין משקיעים, במיוחד משקיעים שמתכננים לעבור למניות הגנה, ניו מבצר הודיעה בדצמבר על עדכון למדיניות הדיבידנד שלה - כזו שתראה תשואה הון מוגברת משמעותית לבעלי המניות. בהתאם למדיניות החדשה, החברה חילקה דיבידנד של 3 דולר למניה רגילה ב-13 בינואר. בשיעור החדש הדיבידנד מניב 7.8%, ומועצת המנהלים של החברה תעריך אם לחלק דיבידנדים גבוהים אלו כל חצי שנה. מדיניות הדיבידנד החדשה מבוססת על ציפיות החברה לנזילות של 11 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות, נפילה שתשמש לרכישות צבירות ולהגדלת תשואות הון.
בסקר המניה הזו עבור Evercore, האנליסט ג'ונתן צ'אפל בעל 5 כוכבים כתב רבות על פרויקטי ה-FLNG החדשים, ועל הסיכויים שלהם להגדיל את הנוכחות של New Fortress בשווקי יצוא הגז של ארה"ב ומקסיקו. לדבריו, "NFE ממוקמת באופן ייחודי לבניית נכסי יצוא LNG, עם התחייבויות בלתי מוגבלות יחסית לייצור גז נקודתי בטווח הקרוב, ומציעה פוטנציאל מרווח גבוה בטווח הקרוב... ההנהלה הצהירה שהם מאמינים שיש 80% מהקיבולת הבלתי מנוצלת שיכולה לעזור. לספק גז הזנה לפלטפורמת Altamira FLNG בעלות דומה לגז היצוא של ארה"ב מתשתית הייצוא הקיימת בחוף מפרץ מקסיקו בארה"ב".
"אנו קוראים למשקיעים (שאולי חיכו בעבר מהצד) להסתכל ברצינות על NFE כעת מכיוון ש-FLNG, אנו מאמינים, מגיעה בקרוב והשוק הרחב יותר כנראה לא מעריך במלואו את הפוטנציאל הפוטנציאלי ל-NFE", צ'אפל. סיכם.
לשם כך, צ'אפל מעניק למניות NFE דירוג ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), ויעד המחיר שלו, שנקבע כעת על 74 דולר, מרמז על פוטנציאל אפסייד לשנה של ~96%. (לצפייה ברקורד של צ'אפל, לחץ כאן)
בסך הכל, ישנן 5 ביקורות אנליסטים עדכניות עבור מניית NFE, והן כוללות 4 קניות נגד 1 החזקה, לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נסחרות תמורת 37.80 דולר ויעד המחיר הממוצע של 63.40 דולר מצביע על עלייה של ~68% במהלך 12 החודשים הבאים. (לִרְאוֹת תחזית מניית NFE)
חברת קרוגר (KR)
הבחירה הבאה של Evercore היא מובילה ותיקה בגזרת מוצרי היסוד לצרכן, עם שם קל לזיהוי. Kroger Company היא אחת מרשתות הסופרמרקטים הגדולות במדינה, עם 44 מרכזי הפצה התומכים ביותר מ-2,700 חנויות, 420,000 עובדים ופעילות ב-35 מדינות בתוספת DC. קרוגר רשמה יותר מ-137 מיליארד דולר בסך מכירות בשנת הכספים המלאה האחרונה שלה, 2021, והיא בדרך לנצח את הסכום הזה, עם הכנסות של 113.4 מיליארד דולר נכון ל-3Q22 הפיסקאלי, כך דווח ברבעון האחרון.
ברבעון זה, החברה הציגה שורה עליונה של 34.2 מיליארד דולר, עלייה של 6.4% משנה לשנה, והייתה לה רווח של 88 סנט למניה מדוללת, עלייה של כמעט 13% בהשוואה לשנה. המכירות הדיגיטליות של החברה רשמו צמיחה של 10% בשנה שעברה ברבעון.
לאחר הרבעון החזק, הנהלת קרוגר הכריזה על תשלום הדיבידנד הבא שלה ל-1 במרץ, ב-26 סנט למניה רגילה. תשלום הדיבידנד מגיע לשנה ל-1.04 דולר, ונותן תשואה של 2.3%. לקרוגר יש היסטוריה ארוכה, שנמשכת עד 2011, של שמירה על תשלומים אמינים.
קרוגר, כמו רבים ממתחרותיה, התמודדה עם הלחצים האינפלציוניים המתגברים מאז סתיו 2021. עליית המחירים מגדילה את עלויות התפעול של החנויות, חותכת את שולי הרווח ומפעילה לחץ על הצרכנים לקנות פחות. קרוגר מבודד מהשפעות אלו, במידה מוגבלת, מכיוון שמדובר בעיקר ברשת מכולת, העוסקת במזונות ומשקאות שהצרכנים ממשיכים להזדקק להם גם עם עליית המחירים.
בעל שם גדול זה משך את תשומת ליבו של האנליסט של אוורקור מייקל מונטאני, שכותב על כך: "קרוגר מציע מעבר כוח, שיפור מגמות נתח שוק, ובעט מיזוגים ורכישות על רקע אינפלציוני, כאשר תגמול הסיכון מושך בעינינו. במקרה הבסיסי אנו רואים צמיחה בתעשייה מעל המגמה ו-Kroger שיפור ביצועי נתח השוק שלה ב-CY23 סיבה להתרחבות מרובה."
במבט קדימה, מונטאני מעניק למניות KR דירוג ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), כאשר יעד מחיר של 57 דולר מרמז על עלייה של ~27% על מסגרת הזמן של שנה אחת. (לצפייה ברקורד של מונטני, לחץ כאן)
בסך הכל, למניות KR יש 14 ביקורות אנליסטים אחרונות. אלה כוללים 6 קניות, 6 החזקות ו-2 מכירות, לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר המסחר של המניות הוא 44.13 דולר ויעד המחיר הממוצע של 52.57 דולר מרמז על עלייה של 19% בשנה הקרובה. (לִרְאוֹת תחזית מניית קרוגר)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/evercore-says-stick-value-stocks-201926908.html