מניות EV ומכוניות עולות בדצמבר וב-2022 הנתונים כאשר נתח השוק של טסלה יורד

חדשות מפתח

המניות באסיה היו מעורבות בן לילה כאשר הודו השיגה ביצועים נמוכים יותר של האזור.

אור על החדשות בן לילה כאשר מניות הונג קונג לקחו נשימה לאחר עלייה חזקה, וזה דבר טוב. לכלי רכב וחשמליים (EV) היה לילה חזק הן בהונג קונג והן בסין כאשר הוכרזה מדיניות תומכת שהעלתה את BYD HK +2.88%, Geely Auto +6%, Li Auto HK +6.75%, XPeng HK +4.36%, ו-Nio HK +6.17%. לפי ה-WSJ ו-CnEVPost, איגוד רכבי הנוסעים בסין פרסם נתוני מכירות של דצמבר ו-2022 המראים כי 4 מיליון רכבי EV נמכרו ב-2022, פי 5 יותר מאשר בארה"ב, ועוד 1.5 מיליון פלאג-אין היברידיים כאשר סך המכירות הקמעונאיות של מכוניות נוסעים טיפסו + 1.95% עד 20.5 מיליון. 27.6% מכלל מכירות רכב הנוסעים היו אנרגיה חדשה (EV ושקע). טסלה סיפקה 439,000 רכבי EV בסין שהם +37% משנת 2021, אם כי מכירות דצמבר ירדו -33% מחודש לחודש מ-62,000 ל-41,000 כאשר נתח השוק שלהם ירד מ-10.45% בנובמבר ל-6.55% בדצמבר. לפי השמועות, הורדות המחירים האחרונות של טסלה בסין משפיעות חזק על המכירות בינואר.

הנסחרות הכבדות ביותר בהונג קונג היו עליבאבא HK -0.82%, אם כי פוסטים קרובים על כך שהאנגג'ואו עובדת עם החברה מעלה את המניות לפני שוק ארה"ב, Tencent +0.11%, ו-Meituan -1.16%. Baidu HK ירדה ב-0.61% למרות שהחל את אירוע Baidu Create לשנת 2022 עם נאום של המנכ"ל והמייסד רובין לי עם דגש על מאמצי ה-EV ו-AI של החברה. Bilibili HK ירדה ב-4.29% לאחר הנפקת מניות כדי לפרוש חוב בר-המרה, אם כי נראה שזה מהלך נבון לטווח ארוך מצידם. האנג סנג היה כבוי אך נסגר מעל 21k כאשר אנו ממשיכים לראות שדרוגים של אנליסטים ואסטרטגי מניות ממליצים על סין. מניות הקזינו של מקאו עלו עם הפתיחה מחדש. מכנסיים קצרים של הונג קונג נשארים שקטים למדי באינדיקציה נוספת שהמסלול מופיע למעלה.

הנסחרות הכבדות ביותר של סין היו יצרנית סוללות EV CATL +3.7%, Chongqing Changan Auto +6.88% ו-BYD +1.22%, כאשר מניות הצמיחה עולות על מניות הערך. משקיעים זרים קנו 855 מיליון דולר ממניות היבשת באמצעות Northbound Stock Connect. לאחר הסגירה, המימון המצטבר של דצמבר עמד על 1.31T לעומת ציפיות של 1.85T ו-1.99T של נובמבר, הלוואות חדשות ב-1.4T לעומת ציפיות של 1.2T ו-1.21T ו-M2 של נובמבר צמחו ב-11.8%. מימון מצטבר פספס בעוד נתוני הלוואות פספסו. M2 מעניין שכן הבנקים המרכזיים מעלים את הריבית, אך רבים מצמצמים את המאזן שלהם, כלומר הידוק כמותי. סין מקלה ככל שהעולם מתהדק! ממשלת סין נקמה נגד דרישות ה-COIVD של דרום קוריאה ויפן למבקרים סינים. CNY ירד מעט מול הדולר האמריקאי. נמכרו אגרות חוב של האוצר הסיני, מה שעשוי להצביע על הקצאת משקיעים למניות על פני הכנסה קבועה.

לחדשות בלומברג היה אתמול מאמר מעניין שכותרתו "מניות גבוהות יותר הן מסחר בכאב עם תת משקל בקרנות" שכללה את עבודתו של אנליסט כמות אסיה של חברת וול סטריט. שתי אפשרויות עיקריות: קרנות גלובליות ושוק מתעורר (EM) המנוהלות באופן פעיל הן בעלות משקל נמוך בסין, קרנות נאמנות גלובליות בארה"ב ו-EM היו בעלות משקל נמוך משמעותית בסין מאשר קרנות נאמנות המנוהלות מחוץ לארה"ב. הרבה לחשוב על שניהם! למרות העצרת, יש ספקנות משמעותית וזו הסיבה שאני מאמין שהמסחר בכאב גבוה יותר.

מדד Hang Seng וה-Hang Seng Tech ירדו -0.27% ו -0.27% בנפח של -16.03% מאתמול שהם 104% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 187 ירדו. מחזור ה-Short של ה-Main Board ירד -291% מאתמול שהם 15.82% מהממוצע לשנה, שכן 88% מהמחזור היו מחזור שורט. גורמי הערך והצמיחה היו מעורבים, שכן החברות הגדולות "עשו ביצועים טובים יותר" מהחברות הקטנות. אנרגיה ושיקול דעת היו הסקטורים החיוביים היחידים שצברו +1% ו-+15% בעוד שהנדל"ן ירדו -0.16%, שירותי הבריאות -0.02% והפיננסים -1.12%. תת-מגזרים מובילים היו מכוניות, שירותי צרכנים וחברות סמח, בעוד שהמדיה, הפארמה והביטוח היו עם הביצועים הנמוכים ביותר. היקפי Southbound Stock Connect היו קלים כאשר המשקיעים מהיבשת מכרו 0.89 מיליון דולר של מניות בהונג קונג עם Xpeng רכישה קטנה נטו, בעוד Li Auto, Tencent ו-Meituan היו מכירות מתונות.

שנגחאי, שנזן ו-STAR Board היו מעורבים -0.21%, +0.29% ו-+0.17% בהתאמה על נפח של -7.37% מאתמול שהם 82% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו בעוד 1,677 מניות ירדו. גורמי הצמיחה עמדו בביצועים גבוהים יותר מגורמי הערך, שכן החברות הקטנות עלו על החברות הגדולות. הסקטורים המובילים סגרו בעליות של +2,963%, שירותי הבריאות עלו +1.66%, והטכנולוגיה +1.36%, בעוד שהפיננסים ירדו -0.4%, האנרגיה נסגרה בירידות של -1.19%, ושירותי השירות -0.89%. תתי-המגזרים המובילים היו תעשיית הרכב, האופנועים והיער, בעוד שהביטוח, הפטרוכימיים והסיבים הכימיים היו מהגרועים ביותר. היקפי Northbound Stock Connect היו מתונים/קלים כאשר משקיעים זרים קנו 0.77 מיליון דולר של מניות Mainland. ה-CNY לא היה נגיעה מול הדולר האמריקאי -855% נסגר ב-0.13, אגרות החוב של האוצר נמכרו, והנחושת עלתה ב-6.78%+.

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

המסלול שלם למרות שההתפשטות של COVID מפוזרת גיאוגרפית.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.78 דולר לעומת 6.77 אתמול
• CNY ל-EUR 7.28 לעומת 7.27 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.86% לעומת 2.84% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.01% לעומת 2.96% אתמול
• מחיר נחושת + 1.37% בן לילה