האירופי - מגזר בנקאי מראה חוסן ויכולת הסתגלות, לאחר שהתמודדה עם חלקה ההוגן באתגרים החל מהסלמה של מתחים גיאופוליטיים ואקלים כלכלי קשה. החוסן הודגש על ידי יכולתו של המגזר להתנגד לתנאי השוק ולשיא צמיחה בסך הנכסים.
על פי נתונים שנרכשו על ידי פינבול נכון ל-23 בינואר, בנקים ברחבי האיחוד האירופי (האיחוד האירופי) היוו נכסים בשווי 3 טריליון אירו, המייצגים צמיחה של 2022% או 29.01 טריליון אירו לעומת 11.54 טריליון אירו. נרשם ברבעון השלישי של 2.29.
יש לציין כי מספר הנכסים רשם ירידה חדה בין 2019 ל-2020 בעקבות המגיפה. במהלך הרבעון השלישי של 3, נכסי מגזר הבנקאות של האיחוד האירופי עמדו על 2020 טריליון אירו, ירידה של כ-26% מהנתון של 15 שעמד על 2019 טריליון אירו.
עם זאת, תקופה זו גם חופפת לשלב שבו נכסים שהוחזקו על ידי בנקים בבריטניה הוסרו מהמצרף של האיחוד האירופי, ולכן נתון הרבעון השלישי של 3 הוא הערכה. במקומות אחרים, שווי הנכסים הגיע לשיא ברבעון השלישי של 2020, המייצג צמיחה בשנה של למעלה מ-3% מ-2019 טריליון אירו.
מגזר הבנקאות של האיחוד האירופי מתנגד לחוסר הוודאות בשוק
הגידול בנכסים נמצא בקורלציה עם המתיחות הגיאופוליטית הגואה בעקבות פלישת רוסיה לאוקראינה, תרחיש שהפך את אירופה לפגיעה אסטרטגית. ואכן, הבנקים היו בחזית הסיוע לרגולטורים להטיל סנקציות כלכליות על רוסיה. לכן, הבנקים נאלצו לדבוק, בהתחשב בחשיפה לרוסיה בעקבות הסנקציות מלווה בסיכון מוניטין ומשפטי, תרחיש שיכול היה להשפיע באופן אוטומטי על צמיחת הנכסים.
מזלו של התחום הבנקאי הסתבך עוד יותר בשל הסתמכותה של אירופה על אספקת האנרגיה של רוסיה, גורם שיכול היה להשפיע על איכותם של מוצרים בנקאיים שונים כגון אשראי. עם זאת, איכות הנכסים השתפרה ככל הנראה בעקבות תנודתיות האנרגיה, כאשר האיחוד האירופי מפחית את התלות ברוסיה. בסך הכל, החוסן במגזר הבנקאי הופיע למרות ההשפעות המלאות של המלחמה שטרם נקבעו. במקרה זה, המשבר עלול להגביר את הלחץ על איכות הנכסים.
במקומות אחרים, הפלישה המתמשכת לאוקראינה על ידי רוסיה מילאה תפקיד בהגדלת הסיכונים התפעוליים עבור בנקים באיחוד האירופי. לדוגמה, המלחמה הובילה לסיכוני סייבר מוגברים. ניתן היה בקלות להניח שעלויות עשויות להשפיע על הנכסים הכלליים.
מעניין לציין שהצמיחה במגזר הבנקאות של האיחוד האירופי הופיעה גם על רקע הלחצים האינפלציוניים השוררים והידוק המדיניות המוניטרית, שהביאו להאטה כלכלית כללית. יש לציין כי לאורך 2022, אלמנטים אלה תרמו להגברת הפחדים מפני שֵׁפֶל, שעלול להשפיע על סיכון האשראי של המגזר הבנקאי ועל צמיחת הלוואות.
מצד שני, סביבת הריבית הגבוהה עשויה להשפיע לטובה על הבנקים שכן היא עשויה לתרום להגברת הרווחיות. עם זאת, זה עלול להוביל למחדלים של לווים. בשורה זו, יש לאנליסטים מוצע שהבנקים עלולים להיתקל בצמיחה אינפלציונית בתחילת המשבר.
השפעות המגיפה
מלבד המתחים הגיאופוליטיים, מגזר הבנקאות עדיין מנסה להתאושש מהשפעות המגיפה. ואכן, ירידה נוספת בנכסים נבלמה בגלל שהבנקים המרכזיים הזרימו אמצעי תמיכה כדי להתמודד עם ההשפעות הכלכליות של משבר הבריאות. מעניין שתוצאות המגיפה היו יכולות למלא גם תפקיד מכריע ביכולתם של הבנקים לרשום נכסים מוגדלים.
המגיפה עוררה גל של דיגיטציה. עם יותר צרכנים שפונים לפלטפורמות בנקאות מקוונות וסלולריות, הבנקים הצליחו להרחיב את טווח ההגעה שלהם ולהציע מגוון רחב יותר של שירותים. הדבר הוביל להגברת התחרות והחדשנות במגזר הבנקאי, מה שהועיל הן לבנקים והן לצרכנים.
עם תאוצה של חששות המיתון ברוב מדינות אירופה, הבנקים עשויים לפעול בחוסר ודאות. יחד עם זאת, כשהמתחים הגיאופוליטיים עדיין מסלימים, רק הזמן יגיד כיצד יושפע המרחב הבנקאי.
מקור: https://finbold.com/eu-banking-sector-adds-e2-3-trillion-to-its-assets-balance-in-a-year-despite-geopolitical-tensions/