לונדון − קמעונאות היא ללא ספק שדה הקרב הבא להפצה של תעודות סל באירופה, שכן מנהלי נכסים גדולים זועקים להציע גישה לתעודות סל בודדות ולתוכניות חיסכון של תעודות סל באמצעות אפליקציות השקעה.
לאחר ביצוע שורה של השקעות בניאוברוקר Scalable Capital הגרמני, בלקרוק הכפילה בחיפוש אחר פלטפורמות מקוונות לאכלס תעודות הסל שלה, והשבוע שיתפה פעולה עם פלטפורמת העושר המבוססת על אמסטרדם בוקס להשיק תוכניות חיסכון של תעודות סל בשמונה מדינות באירופה.
התוכניות מבוססות על תעודות סל iShares וזמינות בהולנד, בלגיה, איטליה, צרפת, ספרד, אוסטריה ואירלנד, עם השקעה מינימלית של 10 אירו לחודש ועמלה אחת למסחר.
הון מדרגי, שמוצריה משלבים גם תעודות סל של iShares, אמרה שהיא הגיעה למיליון תעודות סל ותוכניות חיסכון במניות בינואר, כאשר 90% מנכסי הלקוחות שלה הושקעו בתעודות סל.
במקום אחר השבוע, הספקית הישנה M&G Wealth שיתפה פעולה עם חוות כסף להשיק את &me, פלטפורמת השקעות המציעה שישה תיקים המבוססים חלקית או מלאה על הון פסיבי ותעודות סל בהכנסה קבועה.
מוקדם יותר החודש, חֵיל הֶחָלוּץ הרחיבה את היצע הקמעונאי שלה בגרמניה. לאחר שהשיקה את Vanguard Invest Anlageservice להשקעות בקרנות אינדקס מומלצות בפברואר האחרון, בינואר השנה היא החלה להציע השקעות תעודות סל בניהול עצמי באמצעות Vanguard Invest Direkt.
זה קרה באותו החודש שהענקית הפסיבית אמרה ל-ETF Stream שחלק הנכסים שלה בבריטניה המאוחסנים בתעודות סל זינק מ-9% ב-2017 ל-20% ב-2022, בעקבות השקת פלטפורמת המשקיע האישי שלה בבריטניה (UKPI).
נראה כי שלל ההודעות האחרונות מצביעות על כיוון נסיעה ברור מאוד להפצת תעודות סל באירופה.
בעוד שהשימוש הקמעונאי התחיל מבסיס נמוך בעידן שלפני המגפה, התיאבון של המשקיעים הפרטיים להשקעות בעלות נמוכה, פסיבית ומגוונת, הביא מספר גדל והולך מספקים מדור קודם לתוכניות חיסכון, לעתים קרובות תוך שימוש באבני בניין בעלות נמוכה כגון תעודות סל.
נבון מכך, ניאוברוקרים, מנהלי נכסים, יועצי רובו ואפילו בנקים קופצים על ההזדמנות שמציעות תעודות סל.
בינואר התקיימה פלטפורמת DIT הוותיקה ביותר בבריטניה, הרגרייבס לנסדאון, השקת קרנות ריבוי נכסים המבוססות על תעודות סל; עם זאת, הם נושאים עלויות גבוהות של 0.92% עד 0.99% בנוסף לעמלת הפלטפורמה של 0.45% של הספק.
בנובמבר האחרון, טרייד ריפבליק הוסיפה 1,000 תעודות סל נוספים לפלטפורמה שלה, ולקחה את סך ההיצע של תעודות הסל שלה ל-2,400 מוצרים ממנפיקים כולל Vanguard, Invesco ו-VanEck.
בשנים האחרונות, פרנקלין טמפלטון גם שיתף פעולה עם Directa באיטליה ו JP Morgan Asset Management נרכש אגוז מוסקט, שתשתלב בקרוב באפליקציית הבנקאות הקמעונאית Chase שלה.
BlackRock צופה כעת שפלטפורמות דיגיטליות באירופה יכללו 500 מיליארד יורו בתעודות סל עד סוף 2026.
סוף הנסיגה בטווח ראייה?
בְּמָקוֹם אַחֵר, הנציבות האירופיתלשירותים פיננסיים, יציבות פיננסית ואיגוד שוק ההון אמרו כי הרגולטור מנהל דיונים על האם יש השפעה חיובית כלשהי על הייעוץ הפיננסי של רטרוצסיונות או תמריצים.
מקגינס ציינה שלעיתים קרובות מומלץ למשקיעים קמעונאיים לקנות מוצרים יקרים ומתאימים כאשר מדובר בתמריצים ומוצרים אלו יקרים בממוצע ב-35% עבור משקיעים קמעונאיים מאשר מוצרים שאינם גובים תשלום רטרוצסי.
"תמריצים יכולים להוביל לניגודי עניינים שיכולים להשפיע לרעה על איכות ייעוץ ההשקעות", אמר מקגינס. "מוצרים בעלות נמוכה, כמו קרנות הנסחרות בבורסה, כמעט ואינם מומלצים."
היא המשיכה ואמרה שצריך לשאול את השאלה האם ייעוץ מבוסס עמלות פועל לטובת המשקיעים הקמעונאיים.
"זה טוב לתפוס את הסרפד הזה ולעשות שינוי לטובה", סיכמה.
ETF Wrap הוא תקציר שבועי של הסיפורים המובילים בנושא זרם תעודת סל
סיפורים מומלצים
קישור קבוע | © זכויות יוצרים 2023 ETF.com. כל הזכויות שמורות
מקור: https://finance.yahoo.com/news/etf-wrap-etfs-rush-retail-220000200.html