הפופולריות של תעודות סל מגיעה למספר שיא

תעודות סל רואות שיא בפופולריות.

התעשייה הגיעה לאבן דרך עם יותר מ-3,000 תעודות סל נסחרות בו זמנית לראשונה אי פעם החודש - עלייה של 30% מאז דצמבר 2020, לפי Morningstar.

והשנה משקיעים נוקטים אסטרטגיות אקטיביות יותר, כמו תעודות סל במניות בודדות המציעות לסוחרים חשיפה לביצועים היומיומיים של מניה יחידה כמו טסלה or תפוח עץ.

"התחלנו בלקיחת קרנות אינדקס רחבות מאוד - מְרַגֵל [SPDR S&P 500 ETF Trust] היה הראשון - ואז התעשייה בנתה לאורך השנים את כל שכבות העל המעניינות הללו", אמר ניק קולאס, מייסד שותף של DataTrek Research, לבוב פיסאני ב-CNBC של "Edge ETF" השבוע.

הכלולים היו קרנות מגזר וקרנות מתפתחות, כמו גם קרנות שצוינו בנושאים כמו אנרגיה נקייה ומריחואנה חוקית, אמר קולאס, כחלק מהמעבר מחדשנות משבשת למיינסטרים.

"המשקיעים עכשיו באמת מפונקים בבחירה בין רק היכולת לבחור לא רק את הקרנות הגדולות מהמגזר או את הקרנות הגדולות הכוללות אלא כל סוג של קרן שהם חושבים שיכולה להיות מעניינת", הוסיף.

עם זאת, למהלך הזה לעבר ספציפיות של תעודות סל נושאיות כמו תעודות סל אבטחת סייבר יש סיכונים, לפי יועץ ההשקעות צ'רלס אליס, מחברם של שני ספרים עתידיים, "Inside Vanguard" ו-"Figuring It Out". בעוד אליס מאמין שמי שנכנס לתעודות סל כדי לצלול מאוחר יותר לקרנות אינדקס יצליח, אלו הבוחרים בתעודות סל מתמחות מאוד בסיכון לטעויות הרות אסון.

"ככל שתהיה יותר ספציפי, כך הסיכויים גבוהים יותר שלא תוכל לקבל החלטה רציונלית לטווח ארוך ותתבאס לקבל, כי כולנו בני אדם, החלטה רגשית לטווח קצר. , ואתה לא תאהב את התוצאה בטווח הארוך," אמר אליס.

עם צמיחה מהירה במספר תעודות הסל, המשקיעים יחגגו בקרוב אבן דרך נוספת. בינואר 2023, תעודת הסל הראשונה - SPDR S&P 500 ETF Trust - תמלא 30 שנה. כיום, ה-ETF הגדול ביותר ואחת הקרנות הגדולות בעולם, SPY מוערך ב-350 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים.

Colas אמר ש-SPY הוא בדיוק המוצר המתאים להתחיל איתו, בניגוד לתעודות סל של שווקים מתעוררים שזכו לתשואות גרועות לאחר מחזור הפריחה והשבירה שלה.

הצמיחה של תעודות סל וקרנות אקטיביות יותר נובעת בחלקה מאנשים בקרנות נאמנות בינוניות שהמירו לתעודות סל, אמר פיסאני. Colas אמר שיש פחות עמלות הקשורות לתעודות סל מאשר קרנות נאמנות, כמו גם פחות חבות מס.