עצרת הון מסתערת כזהירות כלפי הפד שולט: שווקים עטיפת

(בלומברג) - החוזים העתידיים על מדדי המניות בארה"ב נסחרו חלש יותר כאשר המשקיעים התלבטו אם האינפלציה הקלה מספיק כדי לעודד את הפדרל ריזרב להאט את ההידוק המוניטארי.

הנקרא ביותר מבלומברג

החוזים על מדד S&P 500 ו- Nasdaq 100 ירדו בכ-0.1% כל אחד לאחר העלייה של יום שלישי במניות בארה"ב על רקע החודש החמישי של ירידה בצמיחת המחירים לצרכן. משרדי האוצר עלו ליום שני, בעוד הדולר ירד. מדד Stoxx Europe 600 ירד בפעם השנייה תוך שלושה ימים. Charter Communications Inc. ירדה ב-4.5% במסחר לפני השוק בניו יורק על רקע חשש שתוכנית הוצאות ההון שלה עשויה לפגוע בתזרים המזומנים.

בעוד נתון רך מהצפוי של מדד המחירים לצרכן בארה"ב עורר עלייה במניות ובאג"ח, העליות נרגעה על ידי זהירות שהפד עשוי להישאר נחרץ לגבי המשך העלאות הריבית. לאחר העלאת הריבית של הפד של 50 נקודות בסיס מאוחר יותר ביום רביעי, תומחרה היטב, הסוחרים נשארו בקצה של האותות שקובעי המדיניות עשויים להציע מתי ייפסקו ההעלאות והאם הפחתת הריבית אפשרית בשנה הבאה.

"השאלה היא, כשהאינפלציה עדיין בשיא הדורות, האם הפד יעבור בדלת הזו?" סטיבן אינס, שותף מנהל ב-SPI Asset Management, כתב בפתק. "לאחר תגובה בתחילה מרוכזת, התגובה המושתקת יחסית למניות עשויה לייחס למיצוב אירוע טרום סיכון, סנטימנט הצמיחה הדובי השורר, גורמים טכניים והשטן בפרטים".

מדד המניות של אירופה ירד לאחר שפרסם את העלייה הגדולה ביותר ביום בודד מאז ה-10 בנובמבר, מכיוון שהזהירות גברה על ההודעות של הפד בהמשך היום, כמו גם על הציפיות להעלאות ריבית על ידי הבנק המרכזי האירופי והבנק אוף אנגליה ביום חמישי.

הסיפור ממשיך

אג"ח עם מועדים לטווח בינוני, המכונה בטן עקום התשואות, רשמו את העליות הגדולות ביותר ביום רביעי. הריבית לחמש שנים הורידה 4 נקודות בסיס, בעוד המקבילה לשבע שנים הייתה נמוכה ב-3 נקודות בסיס. הסוחרים מהמרים שהפד, לאחר המהלך של היום, יבחר ב-50 נקודות בסיס יותר של העלאות, ולאחר מכן קיצוץ בגודל שווה עד סוף השנה הבאה.

Charter Communications Inc., ספקית הטלוויזיה בכבלים השנייה בגודלה בארה"ב, נפלה במסחר המוקדם לאחר שאמרה כי תוציא 5.5 מיליארד דולר כדי להביא ללקוחות חיבורי פס רחב מהירים יותר. הוצאות הון גבוהות יותר ותזרים מזומנים נמוך יותר יוצרים אי ודאות בטווח הקצר, אך הרחבת טביעת הרגל עשויה לתדלק את צמיחת המנויים, אמרו אנליסטים של בלומברג.

בבריטניה, איגרות החוב הממשלתיות עלו על פני העקום, כאשר התשואה לשנתיים ירדה ב-4 נקודות בסיס. האינפלציה במדינה ירדה מהשיא של 41 שנים בנובמבר, מה שהעלה את האפשרות שהמחסום הגרוע ביותר של יוקר המחיה הסתיים.

הדולר נסחר בירידה של 0.3%. הדולר הניו זילנדי ירד בירידה שהואצה לאחר שהממשלה הזהירה כי מיתון צפוי בשנה הבאה.

מניות בהונג קונג, יפן ואוסטרליה החזיקו בעליות, מה שדחף את מדד MSCI Asia Pacific לעבר שיא של שלושה חודשים וסגירה של 19% מעל השפל שלו באוקטובר.

הרעידות על מדיניות הפד הדהדו בשוק הנפט, שם החוזים העתידיים של מערב טקסס ביניים עצרו התקדמות של יומיים. הסוחרים שקלו גם את תחזית הביקוש על רקע הרפיה מהירה של מגבלות קוביד בסין מול ההשפעה של מקרים חדשים על הפעילות הכלכלית במדינה.

אירועים מרכזיים השבוע:

• החלטת ריבית FOMC ומסיבת עיתונאים של יו"ר הפד, יום רביעי

• הלוואות לטווח בינוני בסין, השקעות נכסים, מכירות קמעונאיות, ייצור תעשייתי, אבטלה בסקר, יום חמישי

• החלטת ריבית ה-ECB ותדרוך נשיא ה-ECB לגארד, יום חמישי

• דרג החלטות עבור BOE UK, מקסיקו, נורבגיה, פיליפינים, שוויץ, טייוואן, יום חמישי

• השקעות חוצות גבולות בארה"ב, מלאי עסקי, ייצור באימפריה, מכירות קמעונאיות, תביעות אבטלה ראשוניות, ייצור תעשייתי, יום חמישי

• גוש האירו S&P Global PMI, CPI, יום שישי

כמה מהלכים העיקריים בשווקים:

מניות

• מדד סטוקס אירופה 600 ירד ב -0.6% בשעה 9:48 שעון לונדון

• החוזים העתידיים על מדד S&P 500 ירדו בפחות מ-0.1%

• החוזים עתידיים על Nasdaq 100 ירדו ב -0.1%

• החוזים עתידיים על הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס לא השתנו מעט

• מדד MSCI Asia Pacific עלה ב-0.9%

• מדד השווקים המתעוררים של MSCI עלה ב-1.1%

מטבעות

• מדד ספוט דולר בלומברג ירד ב -0.3%

• האירו עלה ב 0.3% ל 1.0663 דולר

• הין היפני עלה ב 0.3% ל 135.15 לדולר

• היואן בחו"ל עלה ב-0.2% ל-6.9490 לדולר

• הלירה הבריטית עלתה ב 0.3% לרמה של 1.2401 דולר

Cryptocurrencies

• הביטקוין עלה ב-0.2% ל-17,793.15 דולר

• האתר השתנה מעט במחיר של $1,319.45

אג"ח

• התשואה באוצר לעשר שנים ירדה מנקודת בסיס אחת ל -10%

• התשואה ל-10 שנים של גרמניה עלתה בשלוש נקודות בסיס ל-1.96%

• התשואה של בריטניה ל -10 שנים ירדה משתי נקודות בסיס ל -3.28%

סחורות

• נפט ברנט ירד ב -0.2% לרמה של 80.52 דולר לחבית

• זהב ספוט ירד ב -0.1% לרמה של 1,808.58 דולר לאונקיה

הסיפור הזה הופק בסיוע של Bloomberg Automation.

-בסיוע מריצ'רד הנדרסון, ג'יימס היראי וג'ורג'ינה מקאי.

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP